Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix (« Propriétés de Choix » ou la « Fiducie ») (TSX : CHP.UN) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers consolidés pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2022. Le rapport annuel de 2022 aux porteurs de parts peut être consulté sous l'onglet « Investisseurs » de son site Web, à l'adresse www.choicereit.ca/fr, ainsi que sur SEDAR, à l'adresse www.sedar.com.
« Nous avons enregistré d'excellents résultats d'exploitation et financiers pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2022. Notre performance s'explique par la solidité de notre portefeuille d'immeubles de commerce de détail dont le locataire pilier est un magasin d'alimentation et qui comportent des détaillants de biens de première nécessité, la croissance intrinsèque des taux de location au sein de notre portefeuille d'immeubles industriels génériques bien situés et l'expansion continue de notre plateforme résidentielle et à usage mixte. En plus de produire de solides résultats, nous avons continué à nous concentrer sur l'accroissement de la qualité de notre portefeuille et l'accélération de la croissance par nos projets d'aménagement. En 2022, nous avons réalisé des transactions immobilières d'une valeur de plus de 1,2 milliard de dollars et fait progresser nos projets d'aménagement d'immeubles industriels et d'immeubles à usage mixte, a déclaré M. Rael Diamond, président et chef de la direction de la Fiducie. Forts de la vigueur de nos activités, nous sommes ravis d'annoncer la première hausse des distributions de Propriétés de Choix depuis 2017. Cette hausse reflète la confiance que nous avons dans notre portefeuille, qui continuera à générer des flux de trésorerie stables et croissants, ainsi que notre solide situation financière. »
Faits saillants du quatrième trimestre de 2022
________________________________________
1 Il y a lieu de se reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et informations financières supplémentaires ».
Sommaire des résultats financiers selon les PCGR
|
|
Trimestres |
|
Exercices |
||||||||||||||||||||
(en milliers de dollars, sauf indication contraire) (non audité) |
|
31 décembre
|
|
|
31 décembre
|
|
|
Variation ($) |
|
|
31 décembre
|
|
|
31 décembre
|
|
|
Variation ($) |
|
||||||
Bénéfice net (perte nette) |
|
(579 000 |
) |
$ |
|
(163 087 |
) |
$ |
|
(415 913 |
) |
$ |
|
744 253 |
|
$ |
|
23 008 |
|
$ |
|
721 245 |
|
$ |
Bénéfice net (perte nette) par part après dilution |
|
(0,800 |
) |
|
|
(0,225 |
) |
|
|
(0,575 |
) |
|
|
1,029 |
|
|
|
0,032 |
|
|
|
0,997 |
|
|
Produits locatifs |
|
314 382 |
|
|
|
325 763 |
|
|
|
(11 381 |
) |
|
|
1 264 594 |
|
|
|
1 292 321 |
|
|
|
(27 727 |
) |
|
Profit (perte) lié(e) à la juste valeur des parts échangeablesi) |
|
(858 857 |
) |
|
|
(372 039 |
) |
|
|
(486 818 |
) |
|
|
170 188 |
|
|
|
(862 815 |
) |
|
|
1 033 003 |
|
|
Profits (pertes) lié(e)s à la juste valeur, compte non tenu des parts échangeablesii) |
|
169 921 |
|
|
|
96 941 |
|
|
|
72 980 |
|
|
|
(136 422 |
) |
|
|
457 237 |
|
|
|
(593 659 |
) |
|
Entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation |
|
198 105 |
|
|
|
244 202 |
|
|
|
(46 097 |
) |
|
|
633 154 |
|
|
|
669 428 |
|
|
|
(36 274 |
) |
|
Nombre moyen pondéré de parts en circulation après dilutioniii) |
|
723 586 201 |
|
|
|
723 363 313 |
|
|
|
222 888 |
|
|
|
723 523 362 |
|
|
|
723 127 566 |
|
|
|
395 796 |
|
|
i) |
|
Les parts échangeables doivent être classées comme des passifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net selon les PCGR. Elles sont comptabilisées à leur juste valeur selon le prix des parts de fiducie sur le marché, ce qui a une incidence défavorable sur les résultats financiers lorsque le prix des parts de fiducie augmente et une incidence favorable lorsque leur prix diminue. |
ii) |
|
Les profits (pertes) lié(e)s à la juste valeur, compte non tenu des parts échangeables, comprennent des ajustements de la juste valeur des immeubles de placement, des titres immobiliers et de la rémunération fondée sur des parts. |
iii) | Comprend les parts et les parts échangeables de la Fiducie. |
Résultats trimestriels
Propriétés de Choix a comptabilisé une perte nette de 579,0 millions de dollars pour le quatrième trimestre de 2022, comparativement à une perte nette de 163,1 millions de dollars pour le quatrième trimestre de 2021. Cette variation de 415,9 millions de dollars par rapport à il y a un an est principalement imputable à ce qui suit :
Résultats de l'exercice
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, Propriétés de Choix a enregistré un bénéfice net de 744,3 millions de dollars, comparativement à 23,0 millions de dollars pour l'exercice clos le 31 décembre 2021. L'augmentation de 721,2 millions de dollars par rapport à l'exercice précédent est principalement attribuable à ce qui suit :
Sommaire des résultats financiers selon une base proportionnelle1)
|
|
Trimestres |
|
Exercices |
||||||||||||||||
À la date indiquée ou pour la période close à cette date (en milliers de dollars, sauf indication contraire) |
|
31 décembre
|
|
|
31 décembre
|
|
|
Variation ($) |
|
|
31 décembre
|
|
|
31 décembre
|
|
|
Variation ($) |
|
||
Produits locatifsi) |
|
334 674 |
$ |
|
341 907 |
$ |
|
(7 233 |
) |
$ |
|
1 339 517 |
$ |
|
1 353 657 |
$ |
|
(14 140 |
) |
$ |
Résultat d'exploitation net (« REN »), selon la méthode de la comptabilité de trésoreriei) ii) |
|
238 819 |
|
|
238 674 |
|
|
145 |
|
|
|
941 935 |
|
|
937 499 |
|
|
4 436 |
|
|
REN des actifs comparables, selon la méthode de la comptabilité de trésoreriei) ii) |
|
227 078 |
|
|
218 593 |
|
|
8 485 |
|
|
|
893 876 |
|
|
861 131 |
|
|
32 745 |
|
|
Ajustement de la juste valeur des immeubles de placementi) |
|
207 247 |
|
|
109 227 |
|
|
98 020 |
|
|
|
441 853 |
|
|
502 295 |
|
|
(60 442 |
) |
|
Taux d'occupation (% de la SLB) |
|
97,8 |
% |
|
97,1 |
% |
|
0,7 |
|
% |
|
97,8 |
% |
|
97,1 |
% |
|
0,7 |
|
% |
Fonds provenant des activités d'exploitation (« FPAE »)i) |
|
174 183 |
|
|
174 797 |
|
|
(614 |
) |
|
|
697 728 |
|
|
689 898 |
|
|
7 830 |
|
|
FPAEi) par part après dilution |
|
0,241 |
|
|
0,242 |
|
|
(0,001 |
) |
|
|
0,964 |
|
|
0,954 |
|
|
0,010 |
|
|
Montant ajusté des fonds provenant des activités d'exploitation (« montant ajusté des FPAE »)i) |
|
126 935 |
|
|
118 924 |
|
|
8 011 |
|
|
|
581 752 |
|
|
586 506 |
|
|
(4 754 |
) |
|
Montant ajusté des FPAEi) par part après dilution |
|
0,175 |
|
|
0,164 |
|
|
0,011 |
|
|
|
0,804 |
|
|
0,811 |
|
|
(0,007 |
) |
|
Ratio de distribution du montant ajusté des FPAEi) après dilution |
|
105,5 |
% |
|
112,5 |
% |
|
(7,0 |
) |
% |
|
92,0 |
% |
|
91,2 |
% |
|
0,8 |
|
% |
Distributions en trésorerie déclarées |
|
133 858 |
|
|
133 820 |
|
|
38 |
|
|
|
535 407 |
|
|
535 104 |
|
|
303 |
|
|
Nombre moyen pondéré de parts en circulation après dilutioniii) |
|
723 586 201 |
|
|
723 363 313 |
|
|
222 888 |
|
|
|
723 523 362 |
|
|
723 127 566 |
|
|
395 796 |
|
|
i) |
|
Il y a lieu de se reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et informations financières supplémentaires ». |
ii) |
|
Comprend une provision pour créances douteuses et des réductions de loyer. |
iii) | Comprend les parts et les parts échangeables de la Fiducie. |
Résultats du trimestre et de l'exercice
Pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2022, le REN des actifs comparables, selon la méthode de la comptabilité de trésoreriei) a augmenté de 8,5 millions de dollars et de 32,7 millions de dollars, respectivement, par rapport à l'exercice précédent en raison principalement de l'augmentation des produits attribuable à l'amélioration du taux d'occupation, des majorations de loyer contractuelles, de la hausse des produits tirés des recouvrements et de la baisse de la charge au titre des créances douteuses.
Les fonds provenant des activités d'exploitation (les « FPAE », mesure non conforme aux PCGR) du trimestre clos le 31 décembre 2022 se sont établis à 174,2 millions de dollars, soit 0,241 $ par part après dilution, comparativement à 174,8 millions de dollars, soit 0,242 $ par part après dilution, pour le trimestre clos le 31 décembre 2021. Les FPAE ont diminué de 0,6 million de dollars par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, en raison surtout de l'augmentation du REN des actifs comparables, contrebalancée par la hausse des intérêts et des charges générales et administratives et l'incidence de la transaction d'Allied au premier trimestre de 2022. L'incidence de la transaction d'Allied comprend la diminution du REN, en partie contrebalancée par les distributions et les produits d'intérêts gagnés sur les parts de société en commandite et le billet à ordre reçus d'Allied en échange des immeubles vendus. En outre, un profit non récurrent avait été comptabilisé pour le quatrième trimestre de 2021 en raison de la reprise sur la perte de crédit attendue au titre d'un prêt hypothécaire spécifique, ce qui a contribué à la baisse des FPAE.
Les FPAE de l'exercice clos le 31 décembre 2022 se sont établis à 697,7 millions de dollars, soit 0,964 $ par part après dilution, comparativement à 689,9 millions de dollars, soit 0,954 $ par part après dilution, pour l'exercice clos le 31 décembre 2021. Les FPAE ont augmenté de 7,8 millions de dollars par rapport à l'exercice précédent, principalement en raison de la hausse du REN des actifs comparables, en partie contrebalancée par l'augmentation des intérêts et des charges générales et administratives et l'incidence de la transaction d'Allied.
i) |
|
Il y a lieu de se reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et informations financières supplémentaires ». |
Événements postérieurs à la date de clôture
Le 18 janvier 2023, la Fiducie a remboursé, à leur arrivée à échéance, à la valeur nominale plus les intérêts courus et impayés, la totalité des débentures non garanties de premier rang de série D-C en circulation d'un capital total de 125 millions de dollars. Le rachat des débentures non garanties de premier rang de série D-C a été financé par un prélèvement sur la facilité de crédit de la Fiducie.
Le 31 janvier 2023, la Fiducie a acquis auprès de Loblaw trois actifs de commerce de détail pour un prix d'achat total de 98,6 millions de dollars.
Le 15 février 2023, la Fiducie a annoncé qu'elle hausserait sa distribution annuelle de 1,4 %, la portant ainsi à 0,75 $ par part. Cette hausse prendra effet pour les porteurs de parts inscrits le 31 mars 2023.
Après la clôture de l'exercice, la Fiducie a contracté des engagements d'environ 161,8 millions de dollars sous la forme de financements hypothécaires.
Perspectives
Nous visons à préserver notre capital, à générer des flux de trésorerie stables et croissants et à accroître la valeur liquidative, à long terme. Notre portefeuille de grande qualité est principalement loué à des détaillants de biens de première nécessité et à des fournisseurs de services logistiques, qui sont moins sensibles à la volatilité économique, ce qui procure une stabilité à notre portefeuille dans son ensemble. Notre portefeuille a continué de profiter du contexte de location favorable, et nous sommes bien positionnés pour gérer le risque lié au renouvellement des baux pour 2023. Nous continuons en outre de faire progresser notre programme d'aménagement, en particulier les occasions liées aux immeubles industriels, programme qui constitue pour nous le meilleur moyen d'ajouter à notre portefeuille des biens immobiliers de grande qualité à un coût raisonnable et d'accroître la valeur liquidative au fil du temps.
Nous sommes convaincus que notre modèle économique, la stabilité de nos locataires, notre solide bilan et notre approche disciplinée en matière de gestion financière continueront de bien nous servir en vue de notre réussite future. La Fiducie n'est toutefois pas en mesure de prévoir les répercussions précises de la conjoncture économique générale sur ses résultats financiers de 2023. En 2023, Propriétés de Choix continuera de se concentrer sur ses principales activités, soit ses immeubles de commerce de détail essentiels, ses immeubles industriels et sa plateforme résidentielle en pleine expansion, ainsi que sur son solide programme d'aménagement. La Fiducie s'est fixé les objectifs suivants :
Mesures financières non conformes aux PCGR et informations financières supplémentaires
Outre les mesures de performance déterminées conformément aux Normes internationales d'information financière (les International Financial Reporting Standards ou « IFRS » ou, encore, les « PCGR »), Propriétés de Choix utilise certaines mesures non conformes aux PCGR pour évaluer sa performance, et elle fournit ces mesures dans le présent communiqué de presse afin que les investisseurs puissent en faire de même. Ces mesures ainsi que les montants par part connexes ne sont pas définis aux termes des IFRS et, par conséquent, ne devraient pas être considérés comme des mesures de substitution au bénéfice net ou aux flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation établis selon les IFRS. Par ailleurs, les mesures supplémentaires utilisées par la direction pourraient ne pas être comparables à des mesures semblables présentées par d'autres fiducies de placement immobilier ou d'autres entreprises immobilières. Les mesures non conformes aux PCGR dont il est question dans le présent communiqué de presse sont définies et rapprochées avec les mesures conformes aux PCGR les plus comparables ci-après. Propriétés de Choix estime que ces mesures financières non conformes aux PCGR fournissent de l'information utile à la direction et aux investisseurs pour évaluer la performance financière et la situation financière de la Fiducie, pour les raisons indiquées ci-après.
Mesures non conformes aux PCGR |
Description |
Base proportionnelle |
|
Résultat d'exploitation net (« REN »), selon le référentiel comptable |
|
REN, selon la méthode de la comptabilité de trésorerie |
|
REN des actifs comparables, selon la méthode de la comptabilité de trésorerie
et
REN des actifs comparables, selon le référentiel comptable |
|
Fonds provenant des activités d'exploitation (« FPAE ») |
|
Montant ajusté des fonds provenant des activités d'exploitation (« montant ajusté des FPAE ») |
|
Ratio de distribution du montant ajusté des FPAE |
|
Bénéfice avant intérêts, impôt, amortissement et juste valeur (« BAIIAJV ») |
|
Total de la dette ajustée |
|
Ratio de la dette ajustée sur le BAIIAJV |
|
Le tableau qui suit présente un rapprochement du bénéfice net (de la perte nette) établi selon les PCGR au résultat net présenté selon une base proportionnelle pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2022.
|
|
Trimestre |
|
Exercice |
||||||||||||||||||||
Pour les périodes closes les 31 décembre (en milliers de dollars) |
|
Selon les
|
|
|
Consolidation
|
|
|
Selon une
|
|
|
Selon les
|
|
|
Consolidation
|
|
|
Selon une
|
|
||||||
Résultat d'exploitation net |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
Produits locatifs |
|
314 382 |
|
$ |
|
20 292 |
|
$ |
|
334 674 |
|
$ |
|
1 264 594 |
|
$ |
|
74 923 |
|
$ |
|
1 339 517 |
|
$ |
Charges d'exploitation liées aux immeubles |
|
(87 180 |
) |
|
|
(7 168 |
) |
|
|
(94 348 |
) |
|
|
(363 953 |
) |
|
|
(26 427 |
) |
|
|
(390 380 |
) |
|
|
|
227 202 |
|
|
|
13 124 |
|
|
|
240 326 |
|
|
|
900 641 |
|
|
|
48 496 |
|
|
|
949 137 |
|
|
Autres produits et charges |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
Produits d'intérêts |
|
12 691 |
|
|
|
(6 991 |
) |
|
|
5 700 |
|
|
|
27 360 |
|
|
|
(7 532 |
) |
|
|
19 828 |
|
|
Revenu de placement |
|
5 165 |
|
|
|
? |
|
|
|
5 165 |
|
|
|
15 495 |
|
|
|
? |
|
|
|
15 495 |
|
|
Produits de commissions |
|
1 292 |
|
|
|
? |
|
|
|
1 292 |
|
|
|
3 793 |
|
|
|
? |
|
|
|
3 793 |
|
|
Charges d'intérêts nettes et autres charges financières |
|
(137 247 |
) |
|
|
(4 488 |
) |
|
|
(141 735 |
) |
|
|
(536 857 |
) |
|
|
(15 835 |
) |
|
|
(552 692 |
) |
|
Charges générales et administratives |
|
(14 476 |
) |
|
|
? |
|
|
|
(14 476 |
) |
|
|
(47 821 |
) |
|
|
? |
|
|
|
(47 821 |
) |
|
Quote-part du bénéfice (de la perte) des coentreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
|
15 522 |
|
|
|
(15 522 |
) |
|
|
? |
|
|
|
353 867 |
|
|
|
(353 867 |
) |
|
|
? |
|
|
Amortissement des immobilisations incorporelles |
|
(250 |
) |
|
|
? |
|
|
|
(250 |
) |
|
|
(1 000 |
) |
|
|
? |
|
|
|
(1 000 |
) |
|
Coûts de transaction liés aux acquisitions et autres charges connexes |
|
(82 |
) |
|
|
? |
|
|
|
(82 |
) |
|
|
(5 108 |
) |
|
|
? |
|
|
|
(5 108 |
) |
|
Ajustement de la juste valeur de la rémunération fondée sur des parts |
|
(2 665 |
) |
|
|
? |
|
|
|
(2 665 |
) |
|
|
(1 191 |
) |
|
|
? |
|
|
|
(1 191 |
) |
|
Ajustement de la juste valeur des parts échangeables |
|
(858 857 |
) |
|
|
? |
|
|
|
(858 857 |
) |
|
|
170 188 |
|
|
|
? |
|
|
|
170 188 |
|
|
Ajustement de la juste valeur des immeubles de placement |
|
193 370 |
|
|
|
13 877 |
|
|
|
207 247 |
|
|
|
113 115 |
|
|
|
328 738 |
|
|
|
441 853 |
|
|
Ajustement de la juste valeur des placements dans des titres immobiliers |
|
(20 784 |
) |
|
|
? |
|
|
|
(20 784 |
) |
|
|
(248 346 |
) |
|
|
? |
|
|
|
(248 346 |
) |
|
Bénéfice (perte) avant impôt sur le résultat |
|
(579 119 |
) |
|
|
? |
|
|
|
(579 119 |
) |
|
|
744 136 |
|
|
|
? |
|
|
|
744 136 |
|
|
Produit d'impôt sur le résultat |
|
119 |
|
|
|
? |
|
|
|
119 |
|
|
|
117 |
|
|
|
? |
|
|
|
117 |
|
|
Bénéfice net (perte nette) |
|
(579 000 |
) |
$ |
|
? |
|
$ |
|
(579 000 |
) |
$ |
|
744 253 |
|
$ |
|
? |
|
$ |
|
744 253 |
|
$ |
i) |
|
Les ajustements reflètent la quote-part du bénéfice net (de la perte nette) attribuable aux coentreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence et aux actifs immobiliers financiers revenant à la Fiducie selon une base proportionnelle consolidée en fonction du pourcentage de participation de la Fiducie dans le placement connexe. |
Le tableau qui suit présente un rapprochement du bénéfice net (de la perte nette) établi selon les PCGR au résultat net présenté selon une base proportionnelle pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2022.
|
|
Trimestre |
|
Exercice |
||||||||||||||||||||
Pour les périodes closes les 31 décembre (en milliers de dollars) |
|
Selon les
|
|
|
Consolidation
|
|
|
Selon une
|
|
|
Selon les
|
|
|
Consolidation
|
|
|
Selon une
|
|
||||||
Résultat d'exploitation net |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
Produits locatifs |
|
325 763 |
|
$ |
|
16 144 |
|
$ |
|
341 907 |
|
$ |
|
1 292 321 |
|
$ |
|
61 336 |
|
$ |
|
1 353 657 |
|
$ |
Charges d'exploitation liées aux immeubles |
|
(95 691 |
) |
|
|
(4 571 |
) |
|
|
(100 262 |
) |
|
|
(380 306 |
) |
|
|
(21 385 |
) |
|
|
(401 691 |
) |
|
|
|
230 072 |
|
|
|
11 573 |
|
|
|
241 645 |
|
|
|
912 015 |
|
|
|
39 951 |
|
|
|
951 966 |
|
|
Autres produits et charges |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
Produits d'intérêts |
|
7 312 |
|
|
|
(3 779 |
) |
|
|
3 533 |
|
|
|
20 079 |
|
|
|
(8 040 |
) |
|
|
12 039 |
|
|
Produits de commissions |
|
946 |
|
|
|
? |
|
|
|
946 |
|
|
|
3 801 |
|
|
|
? |
|
|
|
3 801 |
|
|
Charges d'intérêts nettes et autres charges financières |
|
(134 320 |
) |
|
|
(2 408 |
) |
|
|
(136 728 |
) |
|
|
(534 525 |
) |
|
|
(8 437 |
) |
|
|
(542 962 |
) |
|
Charges générales et administratives |
|
(11 799 |
) |
|
|
? |
|
|
|
(11 799 |
) |
|
|
(40 917 |
) |
|
|
? |
|
|
|
(40 917 |
) |
|
Reprise sur la perte de crédit attendue au titre d'un prêt hypothécaire |
|
1 026 |
|
|
|
? |
|
|
|
1 026 |
|
|
|
1 502 |
|
|
|
? |
|
|
|
1 502 |
|
|
Quote-part du bénéfice des coentreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
|
18 338 |
|
|
|
(18 338 |
) |
|
|
? |
|
|
|
66 952 |
|
|
|
(66 952 |
) |
|
|
? |
|
|
Amortissement des immobilisations incorporelles |
|
(250 |
) |
|
|
? |
|
|
|
(250 |
) |
|
|
(1 000 |
) |
|
|
? |
|
|
|
(1 000 |
) |
|
Ajustement de la juste valeur de la rémunération fondée sur des parts |
|
666 |
|
|
|
? |
|
|
|
666 |
|
|
|
(1 580 |
) |
|
|
? |
|
|
|
(1 580 |
) |
|
Ajustement de la juste valeur des parts échangeables |
|
(372 039 |
) |
|
|
? |
|
|
|
(372 039 |
) |
|
|
(862 815 |
) |
|
|
? |
|
|
|
(862 815 |
) |
|
Ajustement de la juste valeur des immeubles de placement |
|
96 275 |
|
|
|
12 952 |
|
|
|
109 227 |
|
|
|
458 817 |
|
|
|
43 478 |
|
|
|
502 295 |
|
|
Bénéfice (perte) avant impôt sur le résultat |
|
(163 773 |
) |
|
|
? |
|
|
|
(163 773 |
) |
|
|
22 329 |
|
|
|
? |
|
|
|
22 329 |
|
|
Produit d'impôt sur le résultat |
|
686 |
|
|
|
? |
|
|
|
686 |
|
|
|
679 |
|
|
|
? |
|
|
|
679 |
|
|
Bénéfice net (perte nette) |
|
(163 087 |
) |
$ |
|
? |
|
$ |
|
(163 087 |
) |
$ |
|
23 008 |
|
$ |
|
? |
|
$ |
|
23 008 |
|
$ |
i) |
|
Les ajustements reflètent la quote-part du bénéfice net (de la perte nette) attribuable aux coentreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence et aux actifs immobiliers financiers revenant à la Fiducie selon une base proportionnelle consolidée en fonction du pourcentage de participation de la Fiducie dans le placement connexe. |
Le tableau qui suit présente un rapprochement du bénéfice net (de la perte nette) établi(e) selon les PCGR au résultat d'exploitation net présenté selon la méthode de la comptabilité de trésorerie pour les périodes closes aux dates indiquées.
|
|
Trimestres |
|
Exercices |
||||||||||||||||||||
Pour les périodes closes les 31 décembre (en milliers de dollars) |
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
Variation ($) |
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
Variation ($) |
|
||
Bénéfice net (perte nette) |
|
(579 000 |
) |
$ |
|
(163 087 |
) |
$ |
|
(415 913 |
) |
$ |
|
744 253 |
|
$ |
|
23 008 |
|
$ |
|
721 245 |
|
$ |
Reprise sur la perte de crédit attendue au titre d'un prêt hypothécaire |
|
? |
|
|
|
(1 026 |
) |
|
|
1 026 |
|
|
|
? |
|
|
|
(1 502 |
) |
|
|
1 502 |
|
|
Charges générales et administratives |
|
14 476 |
|
|
|
11 799 |
|
|
|
2 677 |
|
|
|
47 821 |
|
|
|
40 917 |
|
|
|
6 904 |
|
|
Produits de commissions |
|
(1 292 |
) |
|
|
(946 |
) |
|
|
(346 |
) |
|
|
(3 793 |
) |
|
|
(3 801 |
) |
|
|
8 |
|
|
Charges d'intérêts nettes et autres charges financières |
|
137 247 |
|
|
|
134 320 |
|
|
|
2 927 |
|
|
|
536 857 |
|
|
|
534 525 |
|
|
|
2 332 |
|
|
Produits d'intérêts |
|
(12 691 |
) |
|
|
(7 312 |
) |
|
|
(5 379 |
) |
|
|
(27 360 |
) |
|
|
(20 079 |
) |
|
|
(7 281 |
) |
|
Revenu de placement |
|
(5 165 |
) |
|
|
? |
|
|
|
(5 165 |
) |
|
|
(15 495 |
) |
|
|
? |
|
|
|
(15 495 |
) |
|
Quote-part du bénéfice des coentreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
|
(15 522 |
) |
|
|
(18 338 |
) |
|
|
2 816 |
|
|
|
(353 867 |
) |
|
|
(66 952 |
) |
|
|
(286 915 |
) |
|
Amortissement des immobilisations incorporelles |
|
250 |
|
|
|
250 |
|
|
|
? |
|
|
|
1 000 |
|
|
|
1 000 |
|
|
|
? |
|
|
Coûts de transaction et autres charges connexes |
|
82 |
|
|
|
? |
|
|
|
82 |
|
|
|
5 108 |
|
|
|
? |
|
|
|
5 108 |
|
|
Ajustement de la juste valeur de la rémunération fondée sur des parts |
|
2 665 |
|
|
|
(666 |
) |
|
|
3 331 |
|
|
|
1 191 |
|
|
|
1 580 |
|
|
|
(389 |
) |
|
Ajustement de la juste valeur des parts échangeables |
|
858 857 |
|
|
|
372 039 |
|
|
|
486 818 |
|
|
|
(170 188 |
) |
|
|
862 815 |
|
|
|
(1 033 003 |
) |
|
Ajustement de la juste valeur des immeubles de placement |
|
(193 370 |
) |
|
|
(96 275 |
) |
|
|
(97 095 |
) |
|
|
(113 115 |
) |
|
|
(458 817 |
) |
|
|
345 702 |
|
|
Ajustement de la juste valeur des placements dans des titres immobiliers |
|
20 784 |
|
|
|
? |
|
|
|
20 784 |
|
|
|
248 346 |
|
|
|
? |
|
|
|
248 346 |
|
|
Produit d'impôt sur le résultat |
|
(119 |
) |
|
|
(686 |
) |
|
|
567 |
|
|
|
(117 |
) |
|
|
(679 |
) |
|
|
562 |
|
|
Résultat d'exploitation net, selon le référentiel comptable ? selon les PCGR |
|
227 202 |
|
|
|
230 072 |
|
|
|
(2 870 |
) |
|
|
900 641 |
|
|
|
912 015 |
|
|
|
(11 374 |
) |
|
Produits locatifs comptabilisés sur une base linéaire |
|
(838 |
) |
|
|
(339 |
) |
|
|
(499 |
) |
|
|
(2 554 |
) |
|
|
(7 893 |
) |
|
|
5 339 |
|
|
Paiements pour cession de bail reçus |
|
(11 |
) |
|
|
(1 840 |
) |
|
|
1 829 |
|
|
|
(2 365 |
) |
|
|
(4 363 |
) |
|
|
1 998 |
|
|
Résultat d'exploitation net, selon la méthode de la comptabilité de trésorerie ? selon les PCGR |
|
226 353 |
|
|
|
227 893 |
|
|
|
(1 540 |
) |
|
|
895 722 |
|
|
|
899 759 |
|
|
|
(4 037 |
) |
|
Ajustement pour tenir compte des coentreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence et des actifs immobiliers financiers |
|
12 466 |
|
|
|
10 781 |
|
|
|
1 685 |
|
|
|
46 213 |
|
|
|
37 740 |
|
|
|
8 473 |
|
|
Résultat d'exploitation net, selon la méthode de la comptabilité de trésorerie ? selon une base proportionnelle |
|
238 819 |
|
$ |
|
238 674 |
|
$ |
|
145 |
|
$ |
|
941 935 |
|
$ |
|
937 499 |
|
$ |
|
4 436 |
|
$ |
Le tableau qui suit présente un rapprochement du résultat d'exploitation net, selon la méthode de la comptabilité de trésorerie, au résultat d'exploitation net des actifs comparables, selon la méthode de la comptabilité de trésorerie, pour les périodes closes aux dates indiquées.
Pour les périodes closes les 31 décembre (en milliers de dollars) |
|
Trimestres |
|
Exercices |
||||||||
|
2022 |
|
2021 |
|
Variation ($) |
|
2022 |
|
2021 |
|
Variation ($) |
|
Résultat d'exploitation net, selon la méthode de la comptabilité de trésorerie ? selon une base proportionnelle |
|
238 819 |
|
238 674 |
|
145 |
|
941 935 |
|
908 081 |
|
4 436 |
REN lié aux transactions, selon la méthode de la comptabilité de trésorerie |
|
11 741 |
|
20 081 |
|
(8 340) |
|
48 059 |
|
76 368 |
|
(28 309) |
REN des actifs comparables, selon la méthode de la comptabilité de trésorerie |
|
227 078 |
|
218 593 |
|
8 485 |
|
893 876 |
|
861 131 |
|
32 745 |
Le tableau qui suit présente un rapprochement du résultat net établi selon les PCGR aux fonds provenant des activités d'exploitation pour les périodes closes aux dates indiquées.
|
|
Trimestres |
|
Exercices |
||||||||||||||||||||
Pour les périodes closes les 31 décembre (en milliers de dollars) |
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
Variation ($) |
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
Variation ($) |
|
||
Bénéfice net (perte nette) |
|
(579 000 |
) |
$ |
|
(163 087 |
) |
$ |
|
(415 913 |
) |
$ |
|
744 253 |
|
$ |
|
23 008 |
|
$ |
|
721 245 |
|
$ |
Amortissement des immobilisations incorporelles |
|
250 |
|
|
|
250 |
|
|
|
? |
|
|
|
1 000 |
|
|
|
1 000 |
|
|
|
? |
|
|
Coûts de transaction et autres charges connexes |
|
82 |
|
|
|
? |
|
|
|
82 |
|
|
|
5 108 |
|
|
|
? |
|
|
|
5 108 |
|
|
Ajustement de la juste valeur de la rémunération fondée sur des parts |
|
2 665 |
|
|
|
(666 |
) |
|
|
3 331 |
|
|
|
1 191 |
|
|
|
1 580 |
|
|
|
(389 |
) |
|
Ajustement de la juste valeur des parts échangeables |
|
858 857 |
|
|
|
372 039 |
|
|
|
486 818 |
|
|
|
(170 188 |
) |
|
|
862 815 |
|
|
|
(1 033 003 |
) |
|
Ajustement de la juste valeur des immeubles de placement |
|
(193 370 |
) |
|
|
(96 275 |
) |
|
|
(97 095 |
) |
|
|
(113 115 |
) |
|
|
(458 817 |
) |
|
|
345 702 |
|
|
Ajustement de la juste valeur de l'immeuble de placement détenu par l'intermédiaire de coentreprises comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence |
|
(13 877 |
) |
|
|
(12 952 |
) |
|
|
(925 |
) |
|
|
(328 738 |
) |
|
|
(43 478 |
) |
|
|
(285 260 |
) |
|
Ajustement de la juste valeur des placements dans des titres immobiliers |
|
20 784 |
|
|
|
? |
|
|
|
20 784 |
|
|
|
248 346 |
|
|
|
? |
|
|
|
248 346 |
|
|
Intérêts au titre de l'aménagement autrement inscrits à l'actif au titre des coentreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
|
2 790 |
|
|
|
393 |
|
|
|
2 397 |
|
|
|
8 589 |
|
|
|
3 173 |
|
|
|
5 416 |
|
|
Distributions sur les parts échangeables |
|
73 221 |
|
|
|
73 221 |
|
|
|
? |
|
|
|
292 884 |
|
|
|
292 884 |
|
|
|
? |
|
|
Frais de location internes |
|
1 900 |
|
|
|
2 560 |
|
|
|
(660 |
) |
|
|
8 515 |
|
|
|
8 412 |
|
|
|
103 |
|
|
Produit d'impôt sur le résultat |
|
(119 |
) |
|
|
(686 |
) |
|
|
567 |
|
|
|
(117 |
) |
|
|
(679 |
) |
|
|
562 |
|
|
Fonds provenant des activités d'exploitation |
|
174 183 |
|
$ |
|
174 797 |
|
$ |
|
(614 |
) |
$ |
|
697 728 |
|
$ |
|
689 898 |
|
$ |
|
7 830 |
|
$ |
FPAE par part après dilutioni) |
|
0,241 |
|
$ |
|
0,242 |
|
$ |
|
(0,001 |
) |
$ |
|
0,964 |
|
$ |
|
0,954 |
|
$ |
|
0,010 |
|
$ |
Nombre moyen pondéré de parts en circulation après dilutionii) |
|
723 586 201 |
|
|
|
723 363 313 |
|
|
|
222 888 |
|
|
|
723 523 362 |
|
|
|
723 127 566 |
|
|
|
395 796 |
|
|
i) |
|
Le ratio de distribution des FPAE correspond au montant des distributions en trésorerie déclarées divisé par le montant des FPAE. |
ii) |
|
Comprend les parts et les parts échangeables de la Fiducie. |
Le tableau qui suit présente un rapprochement des fonds provenant des activités d'exploitation au montant ajusté des fonds provenant des activités d'exploitation pour les périodes closes aux dates indiquées.
|
|
Trimestres |
|
Exercices |
||||||||||||||||||||
Pour les périodes closes les 31 décembre (en milliers de dollars) |
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
Variation ($) |
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
Variation ($) |
|
||
Fonds provenant des activités d'exploitation |
|
174 183 |
|
$ |
|
174 797 |
|
$ |
|
(614 |
) |
$ |
|
697 728 |
|
$ |
|
689 898 |
|
$ |
|
7 830 |
|
$ |
Frais de location internes |
|
(1 900 |
) |
|
|
(2 560 |
) |
|
|
660 |
|
|
|
(8 515 |
) |
|
|
(8 412 |
) |
|
|
(103 |
) |
|
Produits locatifs comptabilisés sur une base linéaire |
|
(838 |
) |
|
|
(339 |
) |
|
|
(499 |
) |
|
|
(2 554 |
) |
|
|
(7 893 |
) |
|
|
5 339 |
|
|
Ajustement pour tenir compte de la quote?part des produits locatifs comptabilisés sur une base linéaire tirés des coentreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence et des actifs immobiliers financiers |
|
(658 |
) |
|
|
(792 |
) |
|
|
134 |
|
|
|
(2 073 |
) |
|
|
(2 211 |
) |
|
|
138 |
|
|
Dépenses d'investissement liées aux immeubles |
|
(35 456 |
) |
|
|
(41 073 |
) |
|
|
5 617 |
|
|
|
(70 937 |
) |
|
|
(60 012 |
) |
|
|
(10 925 |
) |
|
Frais directs de location |
|
(2 258 |
) |
|
|
(2 258 |
) |
|
|
? |
|
|
|
(8 741 |
) |
|
|
(6 426 |
) |
|
|
(2 315 |
) |
|
Améliorations locatives |
|
(5 188 |
) |
|
|
(8 265 |
) |
|
|
3 077 |
|
|
|
(19 382 |
) |
|
|
(16 379 |
) |
|
|
(3 003 |
) |
|
Ajustement pour tenir compte de la quote?part des dépenses d'investissement liées à l'exploitation provenant des coentreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence et des actifs immobiliers financiers |
|
(950 |
) |
|
|
(586 |
) |
|
|
(364 |
) |
|
|
(3 774 |
) |
|
|
(2 059 |
) |
|
|
(1 715 |
) |
|
Montant ajusté des fonds provenant des activités d'exploitation |
|
126 935 |
|
$ |
|
118 924 |
|
$ |
|
8 011 |
|
$ |
|
581 752 |
|
$ |
|
586 506 |
|
$ |
|
(4 754 |
) |
$ |
Montant ajusté des FPAE par part après dilution |
|
0,175 |
|
$ |
|
0,164 |
|
$ |
|
0,011 |
|
$ |
|
0,804 |
|
$ |
|
0,811 |
|
$ |
|
(0,007 |
) |
$ |
Ratio de distribution du montant ajusté des FPAE après dilutioni) |
|
105,5 |
|
% |
|
112,5 |
|
% |
|
(7,0 |
) |
% |
|
92,0 |
|
% |
|
91,2 |
|
% |
|
0,8 |
|
% |
Distribution déclarée par part |
|
0,185 |
|
$ |
|
0,185 |
|
$ |
|
? |
|
$ |
|
0,740 |
|
$ |
|
0,740 |
|
$ |
|
? |
|
$ |
Nombre moyen pondéré de parts en circulation après dilutionii) |
|
723 586 201 |
|
|
|
723 363 313 |
|
|
|
222 888 |
|
|
|
723 523 362 |
|
|
|
723 127 566 |
|
|
|
395 796 |
|
|
i) |
|
Le ratio de distribution du montant ajusté des FPAE correspond au montant des distributions en trésorerie déclarées divisé par le montant ajusté des FPAE. |
ii) |
|
Comprend les parts et les parts échangeables de la Fiducie. |
Rapport de gestion, états financiers consolidés et notes afférentes
L'information figurant dans le présent communiqué de presse est un bref sommaire des résultats. Le présent communiqué de presse devrait être lu à la lumière du rapport annuel de 2022 aux porteurs de parts de Propriétés de Choix, qui comprend les états financiers consolidés et le rapport de gestion de la Fiducie et qui est publié à l'adresse www.choicereit.ca/fr/, et sur SEDAR, à l'adresse www.sedar.com.
Téléconférence et webémission
La direction tiendra une téléconférence (en anglais seulement) le jeudi 16 février 2023 à 9 h (heure de l'Est) et diffusera simultanément une webémission audio. Pour accéder à la téléconférence, veuillez composer le 240?789?2714 ou le 1?888?330?2454, puis composer le code d'accès 4788974. L'enregistrement de la webémission pourra être écouté à l'adresse www.choicereit.ca/fr/events-webcasts-fr/.
À propos de la Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix
Propriétés de Choix est une fiducie de placement immobilier chef de file qui crée une valeur durable en détenant, en exploitant et en développant des propriétés résidentielles et commerciales de grande qualité.
Nous croyons que la création d'espaces qui améliorent la façon de vivre, de travailler et de créer des liens de nos locataires et de nos communautés génère de la valeur. Nous nous efforçons de comprendre les besoins de nos locataires et de gérer nos propriétés selon les normes les plus élevées. Nous aspirons à développer des communautés viables et résilientes en mettant au premier plan la durabilité sociale, économique et environnementale. Dans tout ce que nous faisons, nous sommes guidés par une série de valeurs communes ancrées dans les piliers Engagement, Tenir à coeur, Respect et Excellence. Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez visiter le site Web de Propriétés de Choix, à l'adresse www.choicereit.ca/fr/, et le profil d'émetteur de Propriétés de Choix sur SEDAR, à l'adresse www.sedar.com.
Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Le présent communiqué de presse renferme des énoncés prospectifs qui portent sur les activités de Propriétés de Choix et sur le contexte dans lequel la Fiducie évolue. Ils sont fondés sur les attentes, estimations, prévisions et projections de la direction et ne sont pas garants de la performance future de la Fiducie. Ils comportent de nombreux risques et incertitudes qui sont indépendants de sa volonté et difficilement prévisibles. Par conséquent, les résultats réels pourraient différer considérablement de ceux qu'expriment ces énoncés prospectifs. Les lecteurs ne devraient donc pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs. Qui plus est, un énoncé prospectif n'est valable qu'à la date à laquelle il est formulé. Sauf dans la mesure où la loi l'exige, la direction ne s'engage aucunement à publier une mise à jour de ces énoncés de manière à rendre compte de nouvelles informations, de l'occurrence de nouveaux événements ou d'un changement éventuel de circonstances.
Bon nombre de risques et incertitudes pourraient faire en sorte que les résultats réels de la Fiducie diffèrent sensiblement de ceux qui sont exprimés explicitement ou implicitement ou de ceux qui sont prévus dans les énoncés prospectifs, notamment ceux qui sont décrits à la rubrique 12, « Risques d'entreprise et gestion des risques », du rapport de gestion de la Fiducie pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, ainsi que ceux présentés dans la notice annuelle de la Fiducie pour l'exercice clos le 31 décembre 2022.
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