CIBC émettra des débentures subordonnées pour les NVCC

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TORONTO, le 31 mars 2022 /CNW/ - La Banque CIBC (TSX: CM) (NYSE: CM) a annoncé aujourd'hui une émission publique nationale de 1,0 $ milliards de dollars pour 4,20 % de débentures exigibles le 7 avril 2032 (fonds propres d'urgence en cas de non-viabilité ou NVCC) (dette subordonnée). Les débentures seront émises au Canada et vendues par l'entremise d'un syndicat de courtiers dirigé par Marchés de capitaux de CIBC.

Les débentures porteront de l'intérêt à un taux fixe de 4,20 % par année (payé semestriellement) jusqu'au 7 avril 2027, et à un taux CORRA quotidien composé qui sera par la suite majoré de 1,69 % par année (payé trimestriellement) jusqu'à leur échéance le 7 avril 2032. La date de clôture prévue est le 7 avril 2022.

CIBC peut, à son gré et avec l'approbation préalable du Bureau du surintendant des institutions financières au Canada, échanger les débentures à compter du 7 avril 2027, ainsi que les intérêts courus et impayés, en totalité à tout moment ou en partie au fil du temps, en pas moins de 10 jours et pas plus de 60 selon l'avis envoyé aux détenteurs inscrits des débentures.

Le produit net de cette opération sera utilisé à des fins générales pour CIBC.

Les débentures qui sont émises n'ont pas été et ne seront pas inscrites en vertu de la Securities Act of 1933 des États-Unis, sous sa forme modifiée, et elles ne peuvent être offertes ni vendues aux États-Unis sans inscription ou dispense applicable des exigences d'inscription. Le présent communiqué de presse ne représente en aucun cas une offre de vente ou une invitation à acheter ou à souscrire des titres aux États-Unis ou dans tout autre pays où une telle offre est illégale.

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SOURCE CIBC