Québecor annonce la clôture de l'achat de la participation de la Caisse de dépôt et placement du Québec dans Québecor Média et l'émission d'une débenture convertible

MONTRÉAL, le 22 juin 2018 /CNW Telbec/ - Québecor inc. (« Québecor ») est heureuse d'annoncer qu'elle est aujourd'hui devenue l'entière et unique propriétaire de Québecor Média inc. (« Québecor Média »).  Québecor a complété l'achat annoncé précédemment de 1 564 696 actions de Québecor Média détenues par la Caisse de dépôt et placement du Québec (la « Caisse »), en contrepartie de l'émission d'une débenture convertible de Québecor d'un montant en capital de 150 millions de dollars, convertible en actions subalternes catégorie B de Québecor (la « débenture convertible »). De plus, Québecor Média a clôturé le rachat pour fins d'annulation du solde des actions de Québecor Média détenues par la Caisse en contrepartie de paiements en espèces de 1 540 millions de dollars.

La débenture convertible a une durée de six ans échéant en 2024 et porte intérêt au taux annuel de 4,0 %, payable conformément aux modalités de l'acte de fiducie conclu lors de son émission. La débenture convertible est convertible en actions subalternes catégorie B de Québecor sous réserve d'un prix plancher de 26,85 $ par action (soit un nombre maximal d'approximativement 5 586 592 actions correspondant au ratio de 150 millions de dollars sur le prix plancher) et d'un prix plafond de 33,5625 $ par action (soit un nombre minimal d'approximativement 4 469 274 actions correspondant au ratio de 150 millions de dollars sur le prix plafond), sujet à ajustement conformément aux modalités de l'acte de fiducie. Les autres modalités et conditions de la débenture convertible sont substantiellement en ligne avec les modalités des débentures convertibles émises en vertu de la convention de fiducie de Québecor datée du 11 octobre 2012, telle que modifiée.

Valeurs mobilières TD a agi à titre d'aviseur financier de Québecor pour cette transaction.

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SOURCE Québecor