Canopy Growth conclut une entente pour acquérir des actions en circulation du centre de recherche Canopy Health Innovations

SMITHS FALLS, ON et TORONTO, le 15 mai 2018 /CNW/ - Canopy Growth Corporation (TSX: WEED) (« Canopy Growth » ou la « Société ») et Canopy Health Innovations Inc. (« Canopy Health » ou « CHI ») sont heureuses d'annoncer qu'elles viennent de conclure, avec Canopy Animal Health Inc. (« Canopy Animal Health »), filiale de CHI, une entente d'arrangement définitive (« l'entente d'arrangement ») en vertu de laquelle Canopy Growth se porte acquéresse de toutes les actions restantes de CHI et de Canopy Animal Health, accueillant pleinement son centre de recherche affilié au sein de la grande famille Canopy Growth

« Canopy Health a dépassé ses objectifs en matière de création de valeur et d'actifs de propriété intellectuelle relatifs aux applications thérapeutiques du cannabis. En alliant cette propriété intellectuelle à la capacité de production et à la plateforme de fabrication moderne de Canopy, nous espérons accélérer la mise en marché des produits de cannabis thérapeutique », a déclaré Bruce Linton, président et chef de la direction de Canopy Growth et président de Canopy Health. « L'intégration complète de CHI sous la bannière de Canopy à ce moment et à ce prix-ci reflète la valeur des actifs existants de CHI et tient compte de la création de valeur en amont dont seule Canopy Growth est en mesure de tirer parti. »

Canopy Growth a mis sur pied le plus grand écosystème de développement, de recherche et de canaux de vente internationaux de produits de cannabis au monde, tout en répondant aux besoins de la plus grande base de patients au Canada. L'incorporation de CHI dans cet écosystème en tant que filiale en propriété exclusive permettra d'accroître les rendements et de libérer le plein potentiel de l'important portefeuille d'actifs de propriété intellectuelle de CHI, qui comprend 39 demandes de brevet déposées auprès de la United States Patent and Trademark Office, en venant s'ajouter aux efforts plus vastes que déploie Canopy Growth pour mettre au point, perfectionner et commercialiser des médicaments à base de cannabis dans des territoires fédéraux réglementés à l'échelle de la planète.

En plus de posséder ce portefeuille d'actifs de propriété intellectuelle, CHI a établi de forts partenariats avec des chercheurs de pointe à travers le monde, notamment avec la fondation de réputation mondiale Beckley Foundation, dont le siège se trouve à Oxford, avec laquelle elle a formé Beckley Canopy Therapeutics.

« En très peu de temps, CHI a su créer une entreprise aux activités diversifiées qui misent sur l'exploitation du potentiel thérapeutique et commercial du cannabis, tant pour les humains que pour les animaux. Grâce à notre filiale Canopy Animal Health, nous avons jeté les assises d'une catégorie distincte à forte marge mal servie. CHI continue d'effectuer des progrès considérables dans l'intégration des traitements par le cannabis dans la médecine traditionnelle en mettant l'accent sur la propriété intellectuelle et un haut niveau scientifique. L'équipe de CHI est emballée à l'idée d'approfondir cette vision commune en misant sur les connaissances et les ressources qu'apporte Canopy Growth », affirme Marc Wayne, président et chef de la direction de Canopy Health.

L'équipe de direction de CHI demeurera en poste pour continuer à assurer la protection de la propriété intellectuelle, les travaux cliniques et la formulation de produits cannabinoïdes destinés aux humains et aux animaux aux côtés de l'équipe de Canopy Growth.

Conformément à l'entente d'arrangement, les actionnaires de CHI (autres que ceux possédant des actions de Canopy Growth) recevront 0,379 action ordinaire de la Société pour chaque action ordinaire de CHI détenue (l'« équation de change »). En outre, Canopy Growth émettra des options d'achat d'actions ordinaires de Canopy Growth contre des options d'achat d'actions précédemment émises par CHI et Canopy Animal Health dans la proportion de l'équation de change. Au bout du compte, Canopy Growth émettra 3 037 771 actions ordinaires d'une valeur de 91 573 637 $ (sur la base du prix moyen pondéré par le volume sur cinq jours des actions ordinaires de Canopy Growth à la TSX en date du 11 mai 2018 [le « PMPV » sur cinq jours]) et des options d'achat ayant une valeur dans le cours cumulée de 9 688 193 $ (sur la base du PMPV sur cinq jours), le total de la transaction s'élevant à 101 261 730 $.

Cette transaction sera effectuée au moyen d'un plan d'arrangement et sera assujettie à certaines conditions habituelles, y compris l'approbation par la Cour supérieure de justice de l'Ontario, les actionnaires de CHI et la Bourse de Toronto. La transaction devrait être conclue le 31 juillet 2018 ou d'ici cette date.

INFOR Financial Inc. a agi à titre de conseiller financier auprès du comité spécial de Canopy Growth et lui a émis un avis selon lequel, sous réserve des hypothèses, des qualifications et des limites énoncées dans cet avis, la contrepartie que recevront les actionnaires de CHI dans le cadre de l'entente d'arrangement est équitable, d'un point de vue financier, pour les actionnaires de CHI autres que ceux détenant des actions de Canopy Growth et pour les parties apparentées.

Eight Capital a agi à titre de conseiller financier auprès du conseil d'administration de Canopy Growth et lui a fourni une attestation d'équité indiquant que, compte tenu et sous réserve des hypothèses, des limites et des qualifications énoncées dans cet avis, l'équation de change est équitable, d'un point de vue financier, pour Canopy Growth. 

L'acquisition proposée est une « opération entre parties liées » au sens du Règlement 61-101 sur les mesures de protection des porteurs minoritaires lors d'opérations particulières de l'instrument multilatéral (le « règlement 61-101 »), la Société étant une personne exerçant un contrôle sur CHI et en raison du fait que quatre directeurs et un cadre dirigeant, à savoir Bruce Linton, Chris Schnarr, Murray Goldman, John Bell et Debbie Weinstein, détiennent tous directement ou indirectement des titres de CHI. En revanche, la transaction est exonérée de l'évaluation officielle et des exigences d'approbation des actionnaires minoritaires du règlement 61-101 du fait qu'il s'agit d'une « opération en aval » au sens du règlement 61-101 et du fait que la valeur de la transaction représente moins de 25 % de la capitalisation boursière de Canopy Growth. Diverses mesures ont été prises par le conseil d'administration de Canopy Growth pour régler tout conflit d'intérêts, y compris l'abstention du vote pour approuver la transaction par les administrateurs détenant directement ou indirectement des titres de CHI.

Poussons vert l'avenir et maintenons notre ambition de demeurer le chef de file du secteur du cannabis thérapeutique.

Canopy Growth Corporation
Canopy Growth est un leader mondial diversifié de la culture du cannabis et du chanvre, proposant plusieurs marques distinctes de cannabis et plusieurs variétés sélectionnées avec soin, notamment sous forme déshydratée, d'huile et de capsule à enveloppe molle. De l'innovation en matière de produits et de procédés à l'exécution commerciale, Canopy Growth est portée par sa passion du leadership et par son engagement à bâtir une société internationale d'envergure mondiale un produit, un établissement et un pays à la fois.

Canopy Growth a établi des partenariats avec des leaders du secteur dont Snoop Dogg, une icône du cannabis, les légendes de la culture du cannabis, DNA Genetics et Green House Seed, et le leader des breuvages alcoolisés selon le palmarès Fortune 500, Constellation Brands, pour n'en nommer que quelques-uns. Canopy Growth exploite huit installations de production de cannabis ayant une capacité de production dépassant 2,4 millions de pieds carrés, dont plus de 500 000 pieds carrés sont agréés en matière de bonnes pratiques de fabrication. Ses activités s'étendent à l'échelle de sept pays et de quatre continents. La Société est fière de consacrer ses efforts à former les professionnels de la santé, à mener des recherches cliniques rigoureuses et à permettre au public d'approfondir sa compréhension du cannabis. Par l'intermédiaire de sa filiale en propriété partielle, Canopy Health Innovations, elle a affecté des millions de dollars à la recherche commercialisable à la fine pointe et au développement IP. Grâce à Canopy Rivers Corporation, une filiale en propriété partielle, l'entreprise fournit des ressources et du financement aux nouveaux arrivants sur le marché et construit un portefeuille de placements stables dans le secteur. De notre inscription historique à la bourse à notre expansion internationale, la fierté d'offrir une valeur aux actionnaires grâce à notre leadership est profondément enracinée dans tout ce que nous faisons à Canopy Growth. Pour de plus amples renseignements, consultez le www.canopygrowth.com (en anglais).

Avis concernant les énoncés prospectifs
Le présent communiqué contient des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs se reconnaissent souvent, mais pas toujours, à l'emploi d'expressions comme « planifie », « s'attend à », « ne s'attend pas à », « est attendu », « estime », « a l'intention de », « anticipe », « n'anticipe pas », « croit », ou d'autres expressions similaires et stipulent que certaines mesures, certains événements ou certains résultats « peuvent », « pourraient », « devraient » ou « vont » être prises, vont survenir ou être obtenus. Les énoncés prospectifs comportent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats, le rendement ou les réalisations réels de Canopy Growth Corporation, de ses filiales ou de ses sociétés affiliées diffèrent considérablement de ceux avancés ou suggérés dans les énoncés prospectifs. Des exemples de tels énoncés comprennent les futures capacités opérationnelles et de production, l'effet d'une amélioration des infrastructures ou d'une augmentation de la capacité de production ainsi que les prévisions quant à la gamme de produits offerts. Les déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué sont formulées en date du présent communiqué, et Canopy Growth Corporation décline toute obligation de mettre à jour publiquement ces déclarations prospectives, que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement, à moins que les lois sur les valeurs mobilières applicables ne l'y obligent.

SOURCE Canopy Growth Corporation