FAITS SAILLANTS
TERREBONNE, QC, le 12 avril 2018 /CNW Telbec/ - GROUPE ADF INC. (« ADF » ou la « Société ») (TSX: DRX) a clos l'exercice 2018 avec des produits de 180,5 millions de dollars comparativement à des produits de 102,8 millions de dollars lors de l'exercice précédent. La croissance des produits s'explique par la hausse de la cadence de fabrication dans les deux usines de la Société.
La marge brute, en pourcentage des produits, est passée de 16,7 % au cours de l'exercice terminé le 31 janvier 2017, à 8,9 % pour l'exercice clos le 31 janvier 2018. Ce recul de la marge brute s'explique en majeure partie par la pression sur les prix présentement observés sur les marchés desservis par ADF.
La Société a enregistré une charge d'impôt non récurrente et non monétaire de 9,2 millions de dollars provenant presqu'exclusivement de la diminution des actifs d'impôt différé de ses filiales américaines. Cette diminution a été rendue nécessaire suite à la modification du taux d'imposition fédéral américaine de ses filiales américaines ayant un impact de 1,7 million de dollars, et de la non-reconnaissance d'actifs d'impôt différé de ses filiales américaines suite au règlement d'un audit fiscal pour un impact additionnel de 7,5 millions de dollars. Il est important de noter que dès que la Société obtiendra une meilleure visibilité sur la rentabilité à venir de ses filiales américaines, ces actifs radiés pourront être comptabilisés à nouveau lorsqu'il deviendra plus probable qu'improbable que ces actifs se réaliseront.
Pour l'exercice terminé le 31 janvier 2018, et à la lumière de cette charge non récurrente, ADF a enregistré un résultat net négatif de 7,2 millions de dollars (-0,22 $ par action, de base et dilué) comparativement à un résultat net de 1,5 million de dollars (0,05 $ par action, de base et dilué) un an plus tôt. Il est important de noter que n'eut été de la modification du taux d'imposition fédéral américain et de la radiation des actifs d'impôt différé, le résultat net de la Société se serait chiffré à 2,0 millions de dollars, soit 0,06 $ par action de base et dilué pour l'exercice terminé le 31 janvier 2018.
Au 31 janvier 2018, la Société disposait d'un fonds de roulement de 34,8 millions de dollars, en hausse par rapport au 31 janvier 2017. Au 31 janvier 2018, la trésorerie et les équivalents de trésorerie totalisaient 4,9 millions de dollars, en hausse de 4,6 millions de dollars par rapport à l'an dernier.
La Société demeure en solide position pour poursuivre ses opérations courantes et mener à bien ses projets de développement.
Le carnet de commandes de la Société se chiffrait à 85,5 millions de dollars au 31 janvier 2018, comparativement à 194,5 millions de dollars au 31 janvier 2017. Les projets en main seront réalisés progressivement d'ici la fin de l'exercice se terminant le 31 janvier 2020.
Faits saillants financiers |
||
Exercices terminés les 31 janvier |
2018 |
2017 |
(en milliers de $ CA et en dollars par action) |
$ |
$ |
Produits |
180 474 |
102 846 |
BAIIA |
8 436 |
8 462 |
Résultat avant charge d'impôt sur le résultat |
2 172 |
2 513 |
Résultat net de l'exercice |
(7 213) |
1 499 |
-- par action, de base |
(0,22) |
0,05 |
-- par action, dilué |
(0,22) |
0,05 |
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (de base, en milliers) |
32 633 |
32 624 |
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (dilué, en milliers) |
32 633 |
32 686 |
Perspectives
« Malgré le résultat net négatif, provenant d'un ajustement fiscal non récurrent et non monétaire, et les incertitudes récemment observées dans nos marchés, l'exercice 2018 a vu nos produits croître de près de 80 millions de dollars et le résultat net, excluant l'ajustement fiscal, s'améliorer comparativement à l'exercice précédent » a indiqué M. Jean Paschini, co-président du conseil d'administration et chef de la direction.
« Malgré cet environnement incertain, nous poursuivons nos objectifs de croissance,» a conclu M. Paschini.
Dividende
Le 11 avril 2018, Groupe ADF a annoncé le versement d'un dividende semestriel de 0,01 $ par action avec droit de vote subalterne et par action avec droit de vote multiple, qui sera payé le 16 mai 2018 aux actionnaires inscrits en date du 30 avril 2018.
Conférence téléphonique avec les investisseurs
Un appel conférence avec les investisseurs se tiendra le 12 avril 2018 à 10 h (heure de Montréal) afin de discuter des résultats de l'exercice terminé le 31 janvier 2018.
Pour participer, composez le 1-866-865-3087 quelques minutes avant le début de l'appel. Les personnes qui ne peuvent participer pourront écouter l'enregistrement de cet appel à compter de jeudi, le 12 avril 2018 à 13 h, jusqu'à minuit jeudi, le 19 avril 2018, en composant le 1-855-859-2056, suivi du code d'accès 5199297.
L'appel conférence (audio) sera également disponible au www.adfgroup.com. Les membres des médias sont invités à se joindre à l'appel en mode écoute.
Assemblée annuelle des actionnaires
L'assemblée annuelle des actionnaires de Groupe ADF Inc. aura lieu le :
Date : |
Mercredi, 13 juin 2018 |
Heure : |
11 h |
Endroit : |
Imperia Hôtel & Suites |
2935, boul. de la Pinière, Terrebonne (Québec) Canada |
Les résultats du premier trimestre se terminant le 30 avril 2018 seront également dévoilés lors de cette assemblée annuelle.
À propos de Groupe ADF Inc.
Groupe ADF Inc. est un chef de file nord-américain dans la conception et l'ingénierie de connexions, la fabrication, incluant l'application de revêtements industriels, le montage de charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux, pour le secteur des infrastructures non résidentielles. Groupe ADF Inc. est l'un des rares intervenants de l'industrie apte à réaliser des mégaprojets commerciaux, institutionnels, industriels et publics caractérisés par un très haut niveau de complexité technologique et des échéanciers accélérés. La Société exploite aujourd'hui deux usines de fabrication et deux ateliers de peinture; au Canada et aux États-Unis, de même qu'une division « Construction » aux États-Unis, qui se spécialise dans le montage de charpentes métalliques et autres produits connexes.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives qui reflètent les objectifs et les attentes d'ADF. Ces déclarations sont identifiées par les verbes tels que « s'attend à ce que » ainsi que par l'utilisation des temps de verbe futur et conditionnel. De par leur nature, ces déclarations comportent des risques et des incertitudes. Par conséquent, les faits réels peuvent différer des attentes d'ADF.
Mesures non conformes aux IFRS
Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (« BAIIA ») est une mesure financière non conforme aux normes IFRS. Il est donc peu probable qu'elle puisse être comparable à des mesures similaires publiées par d'autres émetteurs. La direction, ainsi que les investisseurs, estiment toutefois qu'elle leur procure des renseignements utiles pour leur permettre d'évaluer la rentabilité de la Société, ainsi que sa capacité de générer des fonds pour financer ses activités. Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux PCGR » du rapport de gestion de la Société pour la définition de cet indicateur et pour le rapprochement avec les mesures les plus comparables des IFRS.
Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE |
|||
Aux 31 janvier |
2018 |
2017 | |
(en milliers de dollars canadiens) |
$ |
$ | |
ACTIF |
|||
Actifs courants |
|||
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
4 905 |
334 | |
Débiteurs |
33 099 |
22 326 | |
Retenues sur contrats |
4 933 |
3 613 | |
Actifs d'impôt exigible |
927 |
842 | |
Produits en cours |
30 314 |
21 077 | |
Stocks |
5 150 |
6 957 | |
Instruments financiers derives |
300 |
696 | |
Charges payées d'avance et autres actifs courants |
2 428 |
1 137 | |
Total des actifs courants |
82 056 |
56 982 | |
Actifs non courants |
|||
Immobilisations corporelles |
88 378 |
90 060 | |
Immobilisations incorporelles |
3 197 |
2 920 | |
Autres actifs non courants |
1 627 |
3 406 | |
Actifs d'impôt différé |
? |
5 316 | |
Total de l'actif |
175 258 |
158 684 | |
PASSIF |
|||
Passifs courants |
|||
Découvert bancaire |
1 907 |
? | |
Facilités de credit |
10 150 |
13 336 | |
Créditeurs et autres passifs courants |
29 308 |
16 585 | |
Passifs d'impôt exigible |
422 |
184 | |
Produits reportés |
3 435 |
1 264 | |
Tranche de la dette à long terme échéant à moins d'un an |
2 066 |
844 | |
Total des passifs courants |
47 288 |
32 213 | |
Passifs non courants |
|||
Dette à long terme |
26 135 |
17 870 | |
Passifs d'impôt différé |
6 053 |
2 951 | |
Total du passif |
79 476 |
53 034 | |
CAPITAUX PROPRES |
|||
Capital-actions |
68 120 |
68 088 | |
Surplus d'apport |
6 423 |
6 422 | |
Cumul des autres éléments du résultat global |
4 706 |
6 741 | |
Résultats non distribués |
16 533 |
24 399 | |
Total des capitaux propres |
95 782 |
105 650 | |
Total du passif et des capitaux propres |
175 258 |
158 684 |
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT |
|||
Exercices terminés les 31 janvier |
2018 |
2017 | |
(en milliers de dollars canadiens et en dollars par action) |
$ |
$ | |
Produits |
180 474 |
102 846 | |
Coût des marchandises vendues |
164 352 |
85 635 | |
Marge brute |
16 122 |
17 211 | |
Frais de vente et d'administration |
12 109 |
13 436 | |
Produits financiers |
(30) |
(49) | |
Charges financières |
1 638 |
1 057 | |
Pertes sur change |
233 |
254 | |
13 950 |
14 698 | ||
Résultat avant charge d'impôt sur le résultat |
2 172 |
2 513 | |
Charge d'impôt sur le résultat |
9 385 |
1 014 | |
Résultat net de l'exercice |
(7 213) |
1 499 | |
Résultat par action |
|||
Par action, de base et dilué |
(0,22) |
0,05 | |
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (en milliers) |
32 633 |
32 624 | |
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation dilué (en milliers) |
32 633 |
32 686 |
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL |
|||
Exercices terminés les 31 janvier |
2018 |
2017 | |
(en milliers de dollars canadiens) |
$ |
$ | |
Résultat net de l'exercice |
(7 213) |
1 499 | |
Autres éléments du résultat global (a) : |
|||
Écarts de change sur conversion des établissements à l'étranger |
(2 035) |
(2 816) | |
Changement de valeur des actifs financiers disponibles à la vente (b) |
? |
50 | |
(2 035) |
(2 766) | ||
Résultat global de l'exercice |
(9 248) |
(1 267) | |
a) |
Seront ultérieurement reclassés au résultat net. |
b) |
Net d'une charge d'impôt y afférente d'un montant négligeable pour l'exercice terminé le 31 janvier 2017. |
ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES | ||||||
Capital-actions |
Surplus |
Cumul des autres |
Résultats non |
Total | ||
(en milliers de dollars canadiens) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ | |
Solde au 1er février 2016 |
68 077 |
6 397 |
9 507 |
23 552 |
107 533 | |
Résultat net de l'exercice |
? |
? |
? |
1 499 |
1 499 | |
Autres éléments du résultat global |
? |
? |
(2 766) |
? |
(2 766) | |
Résultat global de l'exercice |
? |
? |
(2 766) |
1 499 |
(1 267) | |
Rémunération à base d'actions |
? |
30 |
? |
? |
30 | |
Options levées |
11 |
(5) |
? |
? |
6 | |
Dividendes |
? |
? |
? |
(652) |
(652) | |
Solde au 31 janvier 2017 |
68 088 |
6 422 |
6 741 |
24 399 |
105 650 |
Capital-actions |
Surplus |
Cumul des autres |
Résultats non |
Total | ||
(en milliers de dollars canadiens) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ | |
Solde au 1er février 2017 |
68 088 |
6 422 |
6 741 |
24 399 |
105 650 | |
Résultat net de l'exercice |
? |
? |
? |
(7 213) |
(7 213) | |
Autres éléments du résultat global |
? |
? |
(2 035) |
? |
(2 035) | |
Résultat global de l'exercice |
? |
? |
(2 035) |
(7 213) |
(9 248) | |
Rémunération à base d'actions |
? |
16 |
? |
? |
16 | |
Options levées |
32 |
(15) |
? |
? |
17 | |
Dividendes |
? |
? |
? |
(653) |
(653) | |
Solde au 31 janvier 2018 |
68 120 |
6 423 |
4 706 |
16 533 |
95 782 |
ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE |
||||
Exercices terminés les 31 janvier |
2018 |
2017 | ||
(en milliers de dollars canadiens) |
$ |
$ | ||
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES |
||||
Résultat net de l'exercice |
(7 213) |
1 499 | ||
Éléments sans effet sur la trésorerie : |
||||
Amortissement des immobilisations corporelles |
4 029 |
4 326 | ||
Amortissement des immobilisations incorporelles |
394 |
361 | ||
Gain à la cession d'immobilisations corporelles |
(39) |
? | ||
Perte (gain) non réalisée sur instruments financiers dérivés |
396 |
(1 099) | ||
Perte sur change hors trésorerie |
1 744 |
683 | ||
Rémunération à base d'actions |
? |
951 | ||
Charge d'impôt sur le résultat |
9 385 |
1 014 | ||
Provision pour dépréciation des stocks |
(55) |
209 | ||
Produits financiers |
(30) |
(49) | ||
Charges financières |
1 638 |
1 057 | ||
Résultat net ajusté pour les éléments sans effet sur la trésorerie |
10 249 |
8 952 | ||
Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement (1) |
(7 243) |
(18 686) | ||
Impôt sur le résultat recouvré (versé) |
656 |
(901) | ||
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles |
3 662 |
(10 635) | ||
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT |
||||
Acquisition nette d'immobilisations corporelles |
(4 831) |
(6 809) | ||
Produit de la cession d'immobilisations corporelles |
175 |
? | ||
Acquisition d'immobilisations incorporelles |
(671) |
(410) | ||
Augmentation des autres actifs non courants |
(21) |
(12) | ||
Intérêts reçus |
30 |
49 | ||
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement |
(5 318) |
(7 182) | ||
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT |
||||
Variation des facilités de crédit |
(3 159) |
13 329 | ||
Émission de la dette à long terme |
10 702 |
5 000 | ||
Remboursement de la dette à long terme |
(945) |
(816) | ||
Émission d'actions avec droit de vote subalterne |
17 |
6 | ||
Dividendes versés |
(653) |
(652) | ||
Intérêts versés |
(1 603) |
(1 040) | ||
Flux de trésorerie liés aux activités de financement |
4 359 |
15 827 | ||
Effet des fluctuations du taux de change sur les flux de trésorerie |
(39) |
(53) | ||
Variation nette de trésorerie et équivalents de trésorerie au cours de l'exercice |
2 664 |
(2 043) | ||
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice (2) |
334 |
2 377 | ||
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice (2) |
2 998 |
334 | ||
(1) |
Les composantes du poste « Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement » se détaillent comme suit : |
Exercices terminés les 31 janvier |
2018 |
2017 | ||
(en milliers de dollars canadiens) |
$ |
$ | ||
Débiteurs |
(11 514) |
13 | ||
Retenues sur contrats |
(1 516) |
(1 895) | ||
Produits en cours |
(10 121) |
(13 688) | ||
Stocks |
1 760 |
(1 057) | ||
Charges payées d'avance et autres actifs courants |
(1 330) |
688 | ||
Créditeurs et autres passifs courants |
13 203 |
(1 310) | ||
Produits reportés |
2 275 |
(1 437) | ||
Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement |
(7 243) |
(18 686) |
(2) |
Net du découvert bancaire de 1,9 million de dollars au 31 janvier 2018 (aucun au 31 janvier 2017). |
INFORMATION SECTORIELLE
La Société exerce ses activités dans l'industrie de la construction non résidentielle, principalement aux États-Unis et au Canada. Ses activités incluent la conception et l'ingénierie de connexions, la fabrication, incluant la peinture industrielle, et le montage de charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux.
Exercices terminés les 31 janvier |
2018 |
2017 | |
(en milliers de dollars canadiens) |
$ |
$ | |
Produits |
|||
Canada |
16 027 |
17 957 | |
États-Unis |
164 447 |
84 889 | |
180 474 |
102 846 |
Aux 31 janvier |
2018 |
2017 | |
(en milliers de dollars canadiens) |
$ |
$ | |
Actifs non courants (1) |
|||
Canada |
49 508 |
50 110 | |
États-Unis |
43 694 |
46 276 | |
93 202 |
96 386 | ||
(1) |
Les actifs non courants incluent principalement les immobilisations corporelles et incorporelles, les crédits d'impôt à l'investissement et d'autres actifs non courants. |
Les produits provenant des clients externes ont été attribués à chaque pays sur la base de l'emplacement du projet.
Au cours de l'exercice terminé le 31 janvier 2018, la Société a réalisé 85 % de ses produits auprès de trois (3) clients représentant chacun 10 % et plus de ses produits (60 % auprès de deux (2) clients au cours de l'exercice terminé le 31 janvier 2017).
Le tableau qui suit, présente le détail des produits relatif à chacun de ces clients :
Exercices terminés le |
31 janvier 2018 |
31 janvier 2017 | ||||
(en milliers de dollars canadiens) |
Canada |
États-Unis |
Total |
Canada |
États-Unis |
Total |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ | |
Client A |
? |
? |
? |
8 412 |
15 892 |
24 304 |
Client B |
? |
29 375 |
29 375 |
? |
36 825 |
36 825 |
Client C |
? |
81 120 |
81 120 |
? |
? |
? |
Client D |
? |
43 106 |
43 106 |
? |
? |
? |
? |
153 601 |
153 601 |
8 412 |
52 717 |
61 129 |
SOURCE Groupe ADF Inc.
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