Dorel dépose ses états financiers consolidés audités et son rapport de gestion sur la situation financière et les résultats opérationnels pour l'exercice 2017

MONTRÉAL, 22 mars 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -- La société Les Industries Dorel Inc. (TSX:DII.B) (TSX:DII.A) a annoncé aujourd'hui qu'elle avait déposé ses états financiers consolidés audités et son rapport de gestion sur la situation financière et les résultats opérationnels (le « rapport de gestion ») pour l'exercice clos le 30 décembre 2017 auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Ces états financiers consolidés diffèrent des résultats financiers de fin d'exercice publiés le 8 mars 2018, comme il est indiqué ci-après, en raison de l'évolution de la situation avec Toys"R"Us.

Le 15 mars 2018, Toys"R"Us, l'un des clients de Dorel, a annoncé qu'il avait déposé une requête en vue d'obtenir l'approbation du tribunal des faillites pour entreprendre le processus de cessation ordonnée de ses activités américaines et la liquidation des stocks de l'ensemble de ses magasins aux États-Unis. Dorel a évalué si une perte de valeur supplémentaire sur les créances clients de cette entreprise devait être comptabilisée dans ses états financiers consolidés pour l'exercice clos le 30 décembre 2017. Dorel a ainsi établi que des créances clients de Toys"R"Us d'un montant de 7,6 millions de dollars US au 30 décembre 2017 présentaient un risque de recouvrement. Par conséquent, Dorel a comptabilisé une charge de créances douteuses de 3,8 millions de dollars US dans les frais généraux et administratifs de ses états financiers consolidés pour l'exercice clos le 30 décembre 2017 relativement à ces créances clients de Toys"R"Us aux États-Unis, dont une tranche de 0,7 million de dollars US est reliée à la division Dorel Produits de puériculture et une autre de 3,1 millions de dollars US est reliée à la division Dorel Sports. Ce montant représente la meilleure estimation de la direction à cette date des pertes potentielles pouvant résulter du non-paiement de ces créances clients à partir des informations restreintes dont elle dispose à l'heure actuelle; les pertes réelles subies pourraient être différentes de ce montant. Le risque de crédit maximal auquel s'expose Dorel au 30 décembre 2017 équivaut à la valeur des créances clients.

Le montant des produits comptabilisés au cours du premier trimestre de l'exercice 2018 de Dorel provenant des ventes effectuées auprès de Toys"R"Us aux États-Unis, jusqu'au 21 mars 2018, s'élève à 13,4 millions de dollars US. Au 21 mars 2018, le montant total des créances clients de Dorel liées à Toys"R"Us aux États-Unis s'élève à 17,2 millions de dollars US (déduction faite de la réduction pour crédits prévus et la dépréciation pour créances douteuses, incluant la charge de créances douteuses indiquée plus haut, mais excluant toute provision pour créances douteuses sur les ventes effectuées en 2018). Ce montant se répartit comme suit : 2,8 millions de dollars US pour la division Dorel Maison, 5,2 millions de dollars US pour la division Dorel Produits de puériculture et 9,2 millions de dollars US pour la division Dorel Sports.

Dorel continuera à suivre de près l'évolution de la situation de Toys"R"Us et révisera l'estimation de sa provision pour créances douteuses pour les ventes effectuées en 2017, en plus de comptabiliser toute provision jugée nécessaire pour les ventes effectuées en 2018 dans les états financiers consolidés de Dorel pour le premier trimestre de l'exercice 2018, que Dorel prévoit publier le 4 mai 2018.

Par suite de cet événement donnant lieu à des ajustements, Dorel publie des résultats financiers révisés pour le quatrième trimestre et l'exercice clos le 30 décembre 2017 qui diffèrent de ceux inclus dans son communiqué de presse publié le 8 mars 2018. Cette révision entraîne une réduction du bénéfice net de 3,1 millions de dollars US pour le quatrième trimestre et l'exercice clos le 30 décembre 2017. Par conséquent, le bénéfice net ajusté au quatrième trimestre de 2017 s'est établi à 17,3 millions de dollars US, soit 0,53 $ US par action après dilution, comparativement à 7,7 millions de dollars US, ou 0,24 $ US par action après dilution, au quatrième trimestre de l'exercice 2016. La perte nette déclarée pour le trimestre s'élève à 6,1 millions de dollars US, soit 0,19 $ US par action après dilution, comparativement à 5,6 millions de dollars US, ou 0,17 $ US par action après dilution, un an plus tôt. 

Pour l'ensemble de l'exercice, le bénéfice net ajusté a progressé de 14,9 % pour atteindre 67,0 millions de dollars US, soit 2,05 $ US par action après dilution, comparativement à 58,3 millions de dollars US, soit 1,79 $ US par action après dilution, en 2016. Le bénéfice net déclaré pour l'exercice 2017 s'est établi à 27,4 millions de dollars US, soit 0,84 $ US par action après dilution, comparativement à une perte nette déclarée de 11,6 millions de dollars US, soit 0,36 $ US par action après dilution lors du précédent exercice.

En 2017, les ventes réalisées auprès de Toys"R"Us aux États-Unis ont représenté environ 3 % du total des produits de Dorel.

Les états financiers consolidés et le rapport de gestion pour l'exercice clos le 30 décembre 2017 sont disponibles sur le site Web de la Société au www.dorel.com et peuvent être consultés sur le site Web des systèmes SEDAR à l'adresse www.sedar.com sous le profil de Dorel. Par ailleurs, le présent communiqué de presse comprend les tableaux mis à jour qui font état des changements apportés à certaines données financières de la Société.

Mesures financières non conformes aux PCGR
En raison des pertes de valeur, des frais de restructuration et autres coûts, de la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré ainsi que de la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme engagés en 2017 et 2016, la Société inclut dans le présent communiqué des mesures financières non conformes aux PCGR, à savoir le « bénéfice net ajusté » et le « bénéfice par action ajusté dilué ». La Société estime que cette information permet de comparer de façon plus explicite la performance de ses activités principales d'une période à l'autre. Ces mesures financières non conformes aux PCGR n'ont pas de signification normalisée prescrite par les PCGR et, par conséquent, il est peu probable qu'elles puissent être comparées à des mesures semblables présentées par d'autres émetteurs. Veuillez consulter le rapport de gestion de la Société pour les rapprochements entre les mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR.

Profil
Les Industries Dorel Inc. (TSX:DII.B) (TSX:DII.A) est une entreprise mondiale qui exerce ses activités dans trois secteurs distincts soit les produits de puériculture, les bicyclettes et les produits pour la maison. La force de Dorel tient à la diversité, l'innovation et la qualité de ses produits ainsi qu'à la supériorité de ses marques. La division Dorel Produits de puériculture possède un portefeuille de marques de grande notoriété, notamment les marques mondiales Safety 1^st, Quinny, Maxi-Cosi et Tiny Love, auxquelles s'ajoutent des marques régionales comme Cosco, Bébé Confort et Infanti. Les marques de la division Dorel Sports comprennent Cannondale, Schwinn, GT, Mongoose, Caloi, IronHorse et SUGOI. La division Dorel Maison, qui a développé une plateforme complète de commerce électronique, commercialise un vaste assortiment de meubles dont certains fabriqués aux États-Unis et au Canada et d'autres importés. Dorel, dont le chiffre d'affaires annuel atteint 2,6 milliards de dollars US, compte environ 10 000 employés qui oeuvrent dans des installations réparties dans vingt-cinq pays à travers le monde.

Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Certains des énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des « énoncés prospectifs » au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Sous réserve de ce qui pourrait être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, Dorel n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques et incertitudes, et ils sont fondés sur plusieurs hypothèses qui laissent entrevoir la possibilité que les résultats réels puissent ne pas correspondre, pour l'essentiel, aux attentes de Dorel telles qu'elles sont exprimées de manière explicite ou implicite dans ces énoncés, et que les objectifs, plans, priorités stratégiques et perspectives commerciales pourraient ne pas se matérialiser. Par conséquent, Dorel ne peut garantir qu'un énoncé prospectif se matérialisera ou, s'il se matérialise, ce que Dorel en bénéficiera. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le présent communiqué de presse aux fins de communiquer des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction et de permettre aux investisseurs et à d'autres personnes de mieux comprendre le contexte d'exploitation de Dorel. Cependant, le lecteur est mis en garde qu'il pourrait ne pas être opportun d'utiliser ces énoncés prospectifs à d'autres fins.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur plusieurs hypothèses que Dorel estimait raisonnables le jour où elle les a exprimés. Les facteurs susceptibles de faire varier de façon importante les résultats réels par rapport aux attentes de Dorel exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont notamment les suivants : la conjoncture économique générale; des changements survenus dans les coûts des produits et les réseaux d'approvisionnement; les fluctuations des devises étrangères; le risque lié à la clientèle et au crédit, y compris le risque découlant de la liquidation et de la réorganisation de Toys"R"Us dont il est fait mention dans le présent communiqué de presse, ainsi que la concentration de revenus auprès d'un petit nombre de clients; les coûts associés à la responsabilité civile produits; les changements intervenus à la législation fiscale, ou l'interprétation ou l'application de ces règles; la capacité continue de mettre au point des produits et de soutenir les noms de marques; des changements apportés dans l'environnement réglementaire; un accès continu aux ressources en capital et les coûts des emprunts relatifs; des changements survenus aux hypothèses servant à l'évaluation du goodwill et d'autres actifs incorporels; et il n'y a aucune certitude que la politique de dividendes actuelle de Dorel sera maintenue. Ces facteurs de risque et d'autres facteurs de risque susceptibles de faire varier considérablement les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont discutés dans le rapport de gestion annuel et dans la notice annuelle de Dorel qui ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Les facteurs de risque qui ont été soulignés dans les documents précédemment mentionnés sont intégrés par renvoi au présent communiqué de presse.

Dorel met en garde le lecteur sur le fait que les risques décrits précédemment ne sont pas les seuls susceptibles d'avoir des répercussions. D'autres risques et incertitudes dont Dorel n'a pas connaissance à l'heure actuelle ou que Dorel estime non importants peuvent aussi avoir une incidence défavorable importante sur ses activités, sa situation financière ou ses résultats opérationnels. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier de manière indue aux énoncés prospectifs pour en prédire les résultats réels.

CONTACTS :
MaisonBrison Communications
Rick Leckner
(514) 731-0000

Les Industries Dorel Inc.
Jeffrey Schwartz
(514) 934-3034