Le Lézard
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Sujets : Bénéfices / Revenus, Divers

Dorel publie ses résultats du quatrième trimestre et de fin d'exercice 2017



MONTRÉAL, 08 mars 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -- La société Les Industries Dorel Inc. (TSX:DII.B) (TSX:DII.A) a annoncé aujourd'hui les résultats de son quatrième trimestre et de son exercice clos le 30 décembre 2017. Le chiffre d'affaires s'est établi à 677,1 millions de dollars US au quatrième trimestre, en hausse de 4,4 % par rapport à celui de 648,7 millions de dollars US réalisé un an plus tôt. Le bénéfice net ajusté s'est chiffré à 20,4 millions de dollars US, soit 0,62 $ US par action après dilution, comparativement à 7,7 millions de dollars US, ou 0,24 $ US par action après dilution, au quatrième trimestre de l'exercice 2016. La perte nette déclarée pour le trimestre s'est établie à 3,0 millions de dollars US, soit 0,09 $ US par action après dilution, comparativement à 5,6 millions de dollars US, ou 0,17 $ US par action après dilution, un an auparavant. 

Pour l'ensemble de l'exercice 2017, le chiffre d'affaires s'est élevé à 2,58 milliards de dollars US, comparativement à 2,60 milliards de dollars US lors du précédent exercice. Le bénéfice net ajusté de l'exercice a progressé de 20,3 % pour atteindre 70,1 millions de dollars US, soit 2,15 $ US par action après dilution, comparativement à 58,3 millions de dollars US, ou 1,79 $ US par action après dilution, en 2016. Le bénéfice net déclaré s'est établi à 30,6 millions de dollars US, soit 0,94 $ US par action après dilution, comparativement à une perte nette déclarée de 11,6 millions de dollars US, ou 0,36 $ US par action après dilution, lors du précédent exercice. 

« Les différentes unités d'exploitation de Dorel ont obtenu de très bons résultats au quatrième trimestre et nous sommes encouragés par les progrès réalisés qui ouvrent ainsi la voie à une année 2018 positive, » a commenté le président et chef de la direction de Dorel, Martin Schwartz. « La division Dorel Maison a affiché d'excellents résultats au chapitre du chiffre d'affaires et du profit opérationnel et le niveau record des ventes en ligne continue à galvaniser la division. La division Dorel Produits de puériculture subit une transformation en vue d'en faire une organisation axée sur le consommateur grâce à la mise en oeuvre d'une stratégie de commercialisation qui misera beaucoup sur les nouveaux produits. Notre portefeuille de produits en développement est le plus prometteur des dernières années et compte plusieurs produits novateurs très intéressants dont les lancements sur le marché sont prévus au cours des dix-huit prochains mois. La division Dorel Produits de puériculture a aussi fait des progrès importants dans le secteur du commerce électronique et l'on s'attend à ce que chacun de ses marchés géographiques enregistre une croissance en 2018. La division Dorel Sports a rebondi après avoir connu un troisième trimestre difficile en dépit de la persistance d'un ralentissement général sur le marché mondial des bicyclettes. Tout comme à la division Dorel Produits de puériculture, la division Dorel Sports a conçu et mis au point une gamme de nouveaux produits des plus intéressants qui seront lancés tout au long de 2018, » a conclu M. Schwartz.

La Société présente de l'information financière ajustée qui exclut les pertes de valeur, les frais de restructuration et autres coûts, la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré ainsi que la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme parce qu'elle estime que l'exclusion de ces éléments permet de comparer de façon plus explicite la performance de ses activités principales d'une période à l'autre. Ces éléments précédemment annoncés sont présentés en détail dans les tableaux joints au présent communiqué. Le présent communiqué comprend les rapprochements entre ces mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières qui sont les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR.

    
Sommaire de l'information financière (non audité)
Quatrièmes trimestres clos les 30 décembre
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US, sauf les montants par action
 2017 2016 Variation 
 $ $ % 
Total des produits677 052 648 749 4,4%
Perte nette(2 992)(5 567)46,3%
Par action ? De base(0,09)(0,17)47,1%
Par action ? Dilué(e)(0,09)(0,17)47,1%
Bénéfice net ajusté20 410 7 740 163,7%
Par action ? De base0,63 0,24 162,5%
Par action ? Dilué0,62(1)0,24 158,3%
Nombre d'actions en circulation ?      
Nombre de base, moyenne pondérée32 426 326 32 373 809   
Nombre dilué, moyenne pondérée32 426 326 32 373 809   
Nombre dilué ajusté, moyenne pondérée35 273 605 32 630 255   
(1) Au 30 décembre 2017, les débentures convertibles étaient incluses dans le calcul du bénéfice par acition (« BPA ») ajusté dilué. Ainsi, le bénéfice net ajusté attribuable aux porteurs des titres de capitaux propres ainsi que le nombre moyen pondéré ajusté d'actions en circulation après dilution ont été rajustés du fait que ces débentures étaient considérées comme ayant un effet dilutif.
    


   
Sommaire de l'information financière (non audité)
Exercices clos les 30 décembre
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US, sauf les montants par action
 20172016 Variation 
 $$ % 
Total des produits2 577 6682 603 185 (1,0%)
Bénéfice (perte) net(te)30 583(11 611)363,4%
Par action ? De base0,94(0,36)361,1%
Par action ? Dilué(e)0,94(0,36)361,1%
Bénéfice net ajusté70 09758 251 20,3%
Par action ? De base2,161,80 20,0%
Par action ? Dilué2,151,79 20,1%
Nombre d'actions en circulation ?     
Nombre de base, moyenne pondérée32 409 55132 352 953   
Nombre dilué, moyenne pondérée32 665 71332 352 953   
   


 
Dorel Maison
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US
Quatrièmes trimestres clos les 30 décembre (non audité)
 2017 2016 Variation 
 $% des produits $% des produits % 
Total des produits200 975  177 049  13,5%
Profit brut38 69819,3%29 70316,8%30,3%
Profit opérationnel21 06410,5%13 7697,8%53,0%
 
 
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US
Exercices clos les 30 décembre (non audité)
 20172016Variation 
 $% des produits $% des produits % 
Total des produits790 619  735 247  7,5%
Profit brut141 55017,9%123 74216,8%14,4%
Profit opérationnel78 0819,9%64 1808,7%21,7%
 

Le chiffre d'affaires de la division Dorel Maison a progressé de 23,9 millions de dollars US, soit 13,5 %, au quatrième trimestre pour atteindre 201,0 millions de dollars US. Pour l'ensemble de l'exercice, le chiffre d'affaires a augmenté de 55,4 millions de dollars US, soit 7,5 %, pour s'élever à 790,6 millions de dollars US, comparativement à 735,2 millions de dollars US en 2016. Les ventes en ligne ont été les plus élevées jamais enregistrées dans l'histoire de la division alors qu'elle a continué d'élargir sa plateforme de produits. Au quatrième trimestre et pour l'ensemble de l'exercice, les ventes réalisées par le biais du commerce électronique ont représenté des proportions records respectives de 57 % et 52 % du total des produits de la division, comparativement à 51 % et 45 % pour les périodes comparables en 2016. Cette amélioration du chiffre d'affaires a été de beaucoup supérieure au léger recul des ventes effectuées auprès des détaillants traditionnels.

Le profit brut s'est établi à 19,3 % au quatrième trimestre, en hausse de 250 points de base, alors que pour l'ensemble de l'exercice, il a augmenté de 110 points de base pour atteindre 17,9 %. Les améliorations observées pour le trimestre et depuis le début de l'exercice sont attribuables à une évolution de la composition des ventes vers des articles à marge plus élevée tout au long de l'année. Les frais d'entreposage et les coûts de distribution ont été légèrement supérieurs à ceux du précédent exercice en raison de l'augmentation de la superficie d'entreposage globale de la division, d'une hausse des coûts salariaux et des niveaux plus élevés des stocks nécessaires afin de répondre à l'accroissement du chiffre d'affaires.

Le profit opérationnel a augmenté de 7,3 millions de dollars US, soit 53,0 %, au quatrième trimestre pour atteindre 21,1 millions de dollars US, comparativement à 13,8 millions de dollars US un an plus tôt. Toutes les unités d'exploitation de la division Dorel Maison ont enregistré une amélioration de leurs résultats opérationnels. Pour l'ensemble de l'exercice, le profit opérationnel a augmenté de 13,9 millions de dollars US, soit 21,7 %, pour atteindre 78,1 millions de dollars US, comparativement à 64,2 millions de dollars US en 2016.

Dorel Produits de puériculture
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US
Quatrièmes trimestres clos les 30 décembre (non audité)
 2017 2016 Variation 
 $ % des produits $ % des produits % 
Total des produits239 306   236 447   1,2%
Profit brut70 645 29,5%71 240 30,1%(0,8%)
Perte opérationnelle(13 558)(5,7%)(17 259)(7,3%)21,4%
Profit brut ajusté70 926 29,6%71 240 30,1%(0,4%)
Profit (perte) opérationnel(le) ajusté(e)10 432 4,4%(7 141)(3,0%)246,1%
 
 
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US
Exercices clos les 30 décembre (non audité)
 2017 2016 Variation 
 $ % des produits $ % des produits % 
Total des produits921 669   928 963   (0,8%)
Profit brut275 261 29,9%290 618 31,3%(5,3%)
Profit opérationnel13 353 1,4%16 760 1,8%(20,3%)
Profit brut ajusté276 836 30,0%290 618 31,3%(4,7%)
Profit opérationnel ajusté45 215 4,9%31 314 3,4%44,4%
 

Le chiffre d'affaires de la division a progressé de 2,9 millions de dollars US, soit 1,2 %, au quatrième trimestre pour atteindre 239,3 millions de dollars US, comparativement à 236,4 millions de dollars US douze mois plus tôt. Si l'on exclut l'incidence positive des taux de change, le chiffre d'affaires a reculé d'environ 2,5 % sur une base comparable. Le recul des ventes effectuées auprès des détaillants traditionnels a été en partie contrebalancé par des gains de part de marché dans le canal des détaillants en ligne. En Amérique latine, les ventes ont dans l'ensemble progressé, en raison notamment du dynamisme observé au Brésil, mais les ventes au Chili ont reculé et ont été inférieures à celles du précédent exercice ainsi qu'aux attentes pour 2017. Pour l'ensemble de l'exercice, le chiffre d'affaires a fléchi de 7,3 millions de dollars US, soit 0,8 %, pour s'établir à 921,7 millions de dollars US, comparativement à 929,0 millions de dollars US en 2016.

Au quatrième trimestre de 2017, la perte opérationnelle s'est élevée à 13,6 millions de dollars US, comparativement à 17,3 millions de dollars US douze mois plus tôt. Les résultats de 2017 comprennent une perte de valeur du goodwill sans effet sur la trésorerie de 19,9 millions de dollars US relative à certaines unités d'exploitation en Amérique latine. Si l'on exclut les pertes de valeur ainsi que les frais de restructuration et autres coûts, le profit opérationnel ajusté au quatrième trimestre s'est établi à 10,4 millions de dollars US, comparativement à une perte opérationnelle ajustée de 7,1 millions de dollars US lors du précédent exercice, ce qui représente une amélioration de 17,5 millions de dollars US. Les résultats de l'exercice 2016 comprenaient un montant total de 7,8 millions de dollars US lié à une dépréciation non récurrente de certains frais de développement différés ainsi qu'à des coûts d'indemnités de cessation d'emploi non inclus dans les frais de restructuration. De plus, les coûts associés à la responsabilité civile produits en 2017 ont diminué de 8,7 millions de dollars US par rapport au précédent exercice. Jumelés, ces montants ont contribué à hauteur de 16,5 millions de dollars US à l'amélioration enregistrée d'un exercice sur l'autre. La portion restante de l'amélioration du profit opérationnel ajusté de 1,0 million de dollars US est attribuable à une réduction des frais opérationnels qui a plus que compensé le recul du chiffre d'affaires sur une base comparable et des marges durant le trimestre. Depuis le début de l'exercice, le profit opérationnel s'établit à 13,4 millions de dollars US, comparativement à 16,8 millions de dollars US l'an dernier. Le profit opérationnel ajusté a augmenté de 13,9 millions de dollars US, soit 44,4 %, pour atteindre 45,2 millions de dollars US, contre 31,3 millions de dollars US un an plus tôt.

Les économies du Chili et du Pérou ont ralenti au cours des dernières années, en raison d'une baisse des prix des produits de base, de l'incertitude politique et de l'évolution des habitudes de consommation. Cette situation, jumelée à la stagnation anticipée de la croissance en Colombie et au Panama, a nécessité une révision des résultats projetés et de la croissance des flux de trésorerie qui a donné lieu à la comptabilisation d'une perte de valeur du goodwill sans effet sur la trésorerie de 19,9 millions de dollars US au quatrième trimestre de 2017. L'unité d'exploitation Dorel Juvenile Chili, qui demeure le chef de file sur le marché des produits de puériculture, détient une part de marché majoritaire, compte un vaste réseau de points de vente au détail et possède la marque Infanti qui occupe le premier rang sur le marché. L'unité d'exploitation a toutefois l'intention de réduire le nombre de ses points de vente au détail afin de concentrer ses efforts sur les produits et les emplacements les plus rentables, tout en restant un grand détaillant, et compte investir dans ses capacités en commerce électronique dans le but de devenir un chef de file des ventes en ligne dans ses catégories de produits au Chili, au Pérou et éventuellement en Colombie.

Le siège d'auto révolutionnaire AxissFix Air de la marque Maxi-Cosi, lancé sur le marché européen au cours du quatrième trimestre de 2017, a attiré beaucoup d'attention de la part des groupes d'opinion et des médias en Europe. Le plan médiatique était exhaustif et devrait renforcer la notoriété de la marque Maxi-Cosi. Une partie du succès remporté par la division Dorel Produits de puériculture en matière d'amélioration de son portefeuille de produits en développement repose sur un approvisionnement stratégique qui vient complémenter les produits développés à l'interne. Un exemple qui illustre bien cette approche est celui de la nouvelle poussette urbaine Zelia de Maxi-Cosi, la première poussette de Dorel à répondre aux normes à l'échelle mondiale. Lancée en octobre, son processus de mise en marché a été considérablement raccourci alors qu'il ne s'est écoulé que douze mois entre la mise au point du concept et sa commercialisation en magasin. D'autres lancements clés sont prévus en 2018, notamment un important système de voyage de marque Safety 1st et un siège d'auto de marque Maxi-Cosi qui seront fabriqués et vendus en Amérique du Nord.

 
Dorel Sports
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US
Quatrièmes trimestres clos les 30 décembre (non audité)
 2017 2016 Variation 
 $ % des
produits
 $ % des
produits
 % 
Total des produits236 771   235 253   0,6%
Profit brut52 105 22,0%47 998 20,4%8,6%
Profit opérationnel9 613 4,1%4 965 2,1%93,6%
Profit brut ajusté51 386 21,7%50 417 21,4%1,9%
Profit opérationnel ajusté9 252 3,9%10 153 4,3%(8,9%)
 
 
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US
Exercices clos les 30 décembre (non audité)
 2017 2016 Variation 
 $ % des
produits
 $ % des
produits
 % 
Total des produits865 380   938 975   (7,8%)
Profit brut194 940 22,5%196 201 20,9%(0,6%)
Profit (perte) opérationnel(le)24 831 2,9%(33 930)(3,6%)173,2%
Profit brut ajusté19 625 22,4%201 322 21,4%(3,8%)
Profit opérationnel ajusté24 972 2,9%31 538 3,4%(20,8%)
 

Le chiffre d'affaires de la division a progressé de 1,5 million de dollars US, ou 0,6 %, au quatrième trimestre pour s'établir à 236,8 millions de dollars US, comparativement à 235,3 millions de dollars US un an plus tôt. Si l'on exclut l'incidence positive des taux de change, le chiffre d'affaires a fléchi d'environ 1,4 % sur une base comparable. Pour l'ensemble de l'exercice, le chiffre d'affaires a reculé de 73,6 millions de dollars US, soit 7,8 %, pour s'établir à 865,4 millions de dollars US, comparativement à 939,0 millions de dollars US, douze mois plus tôt. Sur une base comparable, le chiffre d'affaires a reculé d'environ 11 % pour l'ensemble de l'exercice, si l'on exclut l'incidence des fluctuations des taux de change ainsi que l'impact du changement du modèle d'affaires des activités de l'unité d'exploitation Cycling Sports Group (« CSG ») International qui sont passées de la constatation des produits de licence à une plateforme de distribution au cours du troisième trimestre de 2016.

Malgré la faiblesse continue du marché mondial des bicyclettes, la division Dorel Sports a augmenté son chiffre d'affaires au quatrième trimestre grâce aux solides performances de ses unités d'exploitation CSG International et Caloi. Le chiffre d'affaires de la division s'est considérablement amélioré par rapport au troisième trimestre en dépit des défis persistants sur le marché mondial des bicyclettes, notamment en Amérique du Nord. Les ventes de l'unité d'exploitation CSG ont légèrement fléchi en raison de l'environnement concurrentiel et d'un ralentissement mondial de la demande dans le canal des détaillants de bicyclettes indépendants. Plusieurs nouveaux produits de l'année-modèle 2018 ont été lancés, dont les plateformes redynamisées Synapse, Trail et Kids qui comptent parmi les principaux piliers de la gamme de produits Cannondale. Les ventes de ces produits ont augmenté de plus de 50 % au quatrième trimestre, par rapport au précédent exercice. Les ventes de pièces et accessoires ont également progressé tout comme les ventes de la nouvelle gamme de scooters Mongoose. L'unité d'exploitation Caloi a amélioré son chiffre d'affaires grâce à la stabilisation en cours de l'économie brésilienne, jumelée au succès que remportent les nouveaux produits lancés par les marques Caloi et Cannondale au Brésil. La situation des stocks demeure saine et à la clôture du quatrième trimestre, leur niveau était le plus bas des deux dernières années.

Au quatrième trimestre, le profit opérationnel a augmenté de 4,6 millions de dollars US pour atteindre 9,6 millions de dollars US. Si l'on exclut les frais de restructuration et autres coûts, le profit opérationnel ajusté a fléchi de 0,9 million de dollars US pour s'établir à 9,3 millions de dollars US. Pour l'ensemble de l'exercice, le profit opérationnel s'est élevé à 24,8 millions de dollars US, comparativement à une perte opérationnelle de 33,9 millions de dollars US un an auparavant. Si l'on exclut les pertes de valeur ainsi que les frais de restructuration et autres coûts, le profit opérationnel ajusté a reculé de 6,6 millions de dollars US, soit 20,8 %, pour s'établir à 25,0 millions de dollars US. La variation du profit opérationnel ajusté au quatrième trimestre par rapport à 2016 s'explique par une hausse des frais de vente contrebalancée par une amélioration du profit brut ajusté qui a augmenté de 30 points de base pour s'établir à 21,7 %. Pour l'ensemble de l'exercice, la variation du profit opérationnel ajusté est attribuable à une baisse du chiffre d'affaires, en partie contrebalancée par une amélioration du profit brut ajusté qui a augmenté de 100 points de base pour atteindre 22,4 %. Ce résultat est attribuable à une amélioration continue de la gestion des stocks, notamment au chapitre de la composition des ventes et des mesures prises à l'égard des prix dans certains marchés clés. 

Autres
Le taux d'imposition effectif de la Société a donné lieu à une charge de 36,3 % en 2017, comparativement à un recouvrement de 46,2 % en 2016. Si l'on exclut l'impôt sur les pertes de valeur, sur les frais de restructuration et autres coûts, sur la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré ainsi que sur la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme, le taux d'imposition ajusté de la Société s'est établi à 22,5 % en 2017, comparativement à 7,1 % en 2016. Cette hausse du taux d'imposition ajusté d'un exercice sur l'autre s'explique principalement par l'évolution de la provenance géographique des bénéfices de la Société. L'impact global des changements apportés aux taux d'imposition dans les différents territoires où la Société exerce des activités de 2016 à 2017 s'est traduit par une économie fiscale nette de 2,0 millions de dollars US.

Le taux d'imposition effectif pour l'exercice 2018 devrait se situer dans une fourchette de 20 % à 25 %, en tenant compte de la promulgation de la réforme fiscale américaine du 22 décembre 2017 qui réduit de 35 % à 21 % le taux d'imposition fédéral américain sur le revenu des sociétés à compter du 1er janvier 2018. La réforme fiscale américaine instaure aussi d'autres changements importants aux lois fiscales américaines sur le revenu des sociétés, mais ceux-ci ne devraient pas avoir de répercussions importantes sur la Société dans les années à venir.

Perspectives
« De nouvelles opportunités continuent d'émerger dans le secteur du commerce électronique et la division Dorel Maison compte en tirer profit grâce à son large éventail de produits et à sa vaste expertise en matière de logistique. En tant que chef de file dans l'approvisionnement des détaillants en ligne, nous nous attendons à une poursuite de la croissance du chiffre d'affaires de la division Dorel Maison et de l'amélioration de son profit opérationnel tout au long de 2018, » a déclaré le président et chef de la direction de Dorel, Martin Schwartz.

« La division Dorel Produits de puériculture a commencé à lancer sur le marché plusieurs nouveaux produits importants et poursuivra sur cette voie tout au long de l'exercice en cours. Cet élargissement du portefeuille de produits devrait engendrer une hausse du chiffre d'affaires et une amélioration du profit opérationnel ajusté en 2018. Nous prévoyons une poursuite de la croissance du commerce électronique pour cette division en raison de l'accroissement de notre notoriété et de notre part de marché en ligne dans nos catégories de produits. Nous anticipons à l'heure actuelle un recul du profit opérationnel ajusté au premier trimestre, par rapport à l'exercice précédent, après quoi les améliorations citées commenceront ».

« Dynamisée par de nouveaux produits innovants offerts dans toutes les gammes de prix, la division Dorel Sports devrait enregistrer une hausse de ses ventes et une amélioration de son profit opérationnel en 2018. Cette amélioration devrait être observée dans nos trois principaux canaux de distribution, à savoir les détaillants à grande surface, les détaillants de bicyclettes indépendants et les détaillants d'articles de sport. Bien que les occasions de ventes en ligne soient moins considérables dans les catégories de produits de la division Dorel Sports, nos efforts visant à publier du contenu en ligne attrayant contribuent à accroître la notoriété de nos marques auprès des consommateurs. Tout comme la division Dorel Produits de puériculture, la division Dorel Sports a connu un premier trimestre robuste en 2017, de sorte que nous anticipons une amélioration du profit opérationnel à partir du deuxième trimestre.

« En 2017, nous avons continué d'observer des changements dans le canal des détaillants traditionnels et les efforts stratégiques que nous déployons en matière de commerce électronique dans l'ensemble des divisions de Dorel nous ont permis de relever la plupart des défis que pose l'environnement de la vente au détail. Une poursuite de la dégradation de la situation financière de ces détaillants traditionnels qui présentent un risque pourrait toutefois avoir des répercussions négatives à court terme sur nos résultats anticipés pour l'exercice, » a conclu M. Schwartz.

Téléconférence
Les Industries Dorel Inc. tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui, le 8 mars 2018 à 13 h 00, heure de l'Est, pour discuter de ces résultats. Les personnes intéressées peuvent se joindre à l'appel en composant le 1-877-223-4471. Il sera également possible de participer à la conférence en direct sur le Web en se rendant à https://www.dorel.com. Si vous êtes dans l'impossibilité d'y participer, vous pourrez avoir accès à un enregistrement de la conférence téléphonique en téléphonant au 1-800-585-8367 et en entrant le code 4758868 sur votre clavier téléphonique. L'enregistrement sera accessible à compter de 16 h 00, le jeudi 8 mars 2018 jusqu'à 23 h 59 le jeudi 15 mars 2018.

Des états financiers consolidés complets au 30 décembre 2017 seront disponibles sur le site Web de la Société, www.dorel.com, et seront mis à votre disposition sur le site Web des systèmes SEDAR.

Profil
Les Industries Dorel Inc. (TSX:DII.B) (TSX:DII.A) est une entreprise mondiale qui exerce ses activités dans trois secteurs distincts soit les produits de puériculture, les bicyclettes et les produits pour la maison. La force de Dorel tient à la diversité, l'innovation et la qualité de ses produits ainsi qu'à la supériorité de ses marques. La division Dorel Produits de puériculture possède un portefeuille de marques de grande notoriété, notamment les marques mondiales Safety 1st, Quinny, Maxi-Cosi et Tiny Love, auxquelles s'ajoutent des marques régionales comme Cosco, Bébé Confort et Infanti. Les marques de la division Dorel Sports comprennent Cannondale, Schwinn, GT, Mongoose, Caloi, IronHorse et SUGOI. La division Dorel Maison, qui a développé une plateforme complète de commerce électronique, commercialise un vaste assortiment de meubles dont certains fabriqués aux États-Unis et au Canada et d'autres importés. Dorel, dont le chiffre d'affaires annuel atteint 2,6 milliards de dollars US, compte environ 10 000 employés qui oeuvrent dans des installations réparties dans vingt-cinq pays à travers le monde.

Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Certains des énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des « énoncés prospectifs » au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Sous réserve de ce qui pourrait être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, Dorel n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques et incertitudes, et ils sont fondés sur plusieurs hypothèses qui laissent entrevoir la possibilité que les résultats réels puissent ne pas correspondre, pour l'essentiel, aux attentes de Dorel telles qu'elles sont exprimées de manière explicite ou implicite dans ces énoncés, et que les objectifs, plans, priorités stratégiques et perspectives commerciales pourraient ne pas se matérialiser. Par conséquent, Dorel ne peut garantir qu'un énoncé prospectif se matérialisera ou, s'il se matérialise, ce que Dorel en bénéficiera. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le présent communiqué de presse aux fins de communiquer des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction et de permettre aux investisseurs et à d'autres personnes de mieux comprendre le contexte d'exploitation de Dorel. Cependant, le lecteur est mis en garde qu'il pourrait ne pas être opportun d'utiliser ces énoncés prospectifs à d'autres fins.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur plusieurs hypothèses que Dorel estimait raisonnables le jour où elle les a exprimés. Les facteurs susceptibles de faire varier de façon importante les résultats réels par rapport aux attentes de Dorel exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont notamment les suivants : la conjoncture économique générale; des changements survenus dans les coûts des produits et les réseaux d'approvisionnement; les fluctuations des devises étrangères; le risque lié à la clientèle et au crédit y compris la concentration de revenus auprès d'un petit nombre de clients; les coûts associés à la responsabilité civile produits; les changements intervenus à la législation fiscale, ou l'interprétation ou l'application de ces règles; la capacité continue de mettre au point des produits et de soutenir les noms de marques; des changements apportés dans l'environnement réglementaire; un accès continu aux ressources en capital et les coûts des emprunts relatifs; des changements survenus aux hypothèses servant à l'évaluation du goodwill et d'autres actifs incorporels; et il n'y a aucune certitude que la politique de dividendes actuelle de Dorel sera maintenue. Ces facteurs de risque et d'autres facteurs de risque susceptibles de faire varier considérablement les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont discutés dans le rapport de gestion annuel et dans la notice annuelle de Dorel qui ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Les facteurs de risque qui ont été soulignés dans les documents précédemment mentionnés sont intégrés par renvoi au présent communiqué de presse.

Dorel met en garde le lecteur sur le fait que les risques décrits précédemment ne sont pas les seuls susceptibles d'avoir des répercussions. D'autres risques et incertitudes dont Dorel n'a pas connaissance à l'heure actuelle ou que Dorel estime non importants peuvent aussi avoir une incidence défavorable importante sur ses activités, sa situation financière ou ses résultats opérationnels. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier de manière indue aux énoncés prospectifs pour en prédire les résultats réels.

Mesures financières non conformes aux PCGR
En raison des pertes de valeur, des frais de restructuration et autres coûts, de la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré ainsi que de la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme engagés en 2017 et 2016, la Société inclut dans le présent communiqué des mesures financières non conformes aux PCGR, à savoir le « coût des produits vendus ajusté », le    « profit brut ajusté », le « profit (perte) opérationnel(le) ajusté(e) », les « frais financiers ajustés », le « bénéfice avant impôts sur le résultat ajusté », la « charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat ajusté », le « taux d'imposition ajusté », le « bénéfice net ajusté », le « bénéfice par action ajusté de base et dilué » et le « nombre moyen pondéré ajusté d'actions en circulation après dilution ». La Société estime que cette information permet de comparer de façon plus explicite la performance de ses activités principales d'une période à l'autre. Ces mesures financières non conformes aux PCGR n'ont pas de signification normalisée prescrite par les PCGR et, par conséquent, il est peu probable qu'elles puissent être comparées à des mesures semblables présentées par d'autres émetteurs. Le présent communiqué de presse comprend les rapprochements entre ces mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières qui sont les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR. 

(Tous les chiffres des tableaux qui suivent sont exprimés en milliers de dollars US, sauf les montants par action)

Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR :        
Quatrièmes trimestres clos les 30 décembre        
 2017     2016     
 Déclaré % des
produits
 Pertes de valeur,
frais de restructuration
et autres coûts
 Ajusté % des
produits
 Déclaré % des
produits
 Frais de
restructuration
et autres coûts
 Ajusté % des
produits
 
 $ % $ $ % $ % $ $ % 
TOTAL DES PRODUITS677 052 100,0 - 677 052 100,0 648 749 100,0 - 648 749 100,0 
Coût des produits vendus515 604 76,2 438 516 042 76,2 499 808 77,0 (2 419)497 389 76,7 
PROFIT BRUT161 448 23,8 (438)161 010 23,8 148 941 23,0 2 419 151 360 23,3 
Frais de vente58 929 8,7 - 58 929 8,7 57 730 8,9 - 57 730 8,9 
Frais généraux et administratifs60 535 8,9 - 60 535 8,9 69 219 10,7 - 69 219 10,7 
Frais de recherche et de développement8 039 1,2 - 8 039 1,2 14 463 2,2 - 14 463 2,2 
Frais de restructuration et autres coûts4 138 0,6 (4 138)- - 12 887 2,0 (12 887)- - 
Perte de valeur du goodwill19 929 2,9 (19 929)- - - - - - - 
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE)9 878 1,5 23 629 33 507 5,0 (5 358)(0,8)15 306 9 948 1,5 
Frais financiers8 222 1,3 - 8 222 1,3 11 766 1,8 (2 840)8 926 1,3 
BÉNÉFICE (PERTE) AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT1 656 0,2 23 629 25 285 3,7 (17 124)(2,6)18 146 1 022 0,2 
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat4 648 0,6 227 4 875 0,7 (11 557)(1,7)4 839 (6 718)(1,0)
Taux d'imposition280,7%    19,3%  67,5%    (657,3%)  
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE)(2 992)(0,4)23 402 20 410 3,0 (5 567)(0,9)13 307 7 740 1,2 
BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION                    
De base(0,09)  0,72 0,63   (0,17)  0,41 0,24   
Dilué(e)(0,09)  0,71 0,62(1)   (0,17)  0,41 0,24   
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION                    
De base - moyenne pondérée32 426 326     32 426 326   32 373 809     32 373 809   
Dilué - moyenne pondérée32 426 326     35 273 605   32 373 809     32 630 255   
(1) Au 30 décembre 2017, les débentures convertibles étaient incluses dans le calcul du BPA ajusté dilué. Ainsi, le bénéfice net ajusté attribuable aux porteurs des titres de capitaux propres ainsi que le nombre moyen pondéré ajusté d'actions en circulation après dilution ont été rajustés du fait que ces débentures étaient considérées comme ayant un effet dilutif.        


            
Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR :        
 Exercices clos les 30 décembre
 2017 2016
 Déclaré% des
produits
Pertes de valeur,
frais de restructuration
et autres coûts
Ajusté% des
produits
 Déclaré% des
produits
Pertes de valeur,
frais de restructuration
et autres coûts
Ajusté% des
produits
  $ %$ $ %  $ %$ $ %
TOTAL DES PRODUITS  2 577 668  100,0-   2 577 668  100,0   2 603 185  100,0 -   2 603 185  100,0
Coût des produits vendus  1 965 917  76,3(260)  1 965 657  76,3   1 992 624  76,5 (5 121)  1 987 503  76,3
PROFIT BRUT  611 751  23,7260   612 011  23,7   610 561  23,5 5 121   615 682  23,7
Frais de vente  233 106  9,0-   233 106  9,0   230 623  8,9 -   230 623  8,9
Frais généraux et administratifs  224 580  8,7-   224 580  8,7   244 631  9,4 -   244 631  9,4
Frais de recherche et de développement  31 065  1,2-   31 065  1,2   39 092  1,5 -   39 092  1,5
Frais de restructuration et autres coûts  11 814  0,5(11 814)  -  -   19 560  0,8 (19 560)  -  -
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles  19 929  0,8(19 929)  -  -   55 341  2,1 (55 341)  -  -
PROFIT OPÉRATIONNEL  91 257  3,532 003   123 260  4,8   21 314  0,8 80 022   101 336  3,9
Frais financiers  43 248  1,6(10 475)  32 773  1,3   42 899  1,6 (4 265)  38 634  1,5
BÉNÉFICE (PERTE) AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT  48 009  1,942 478   90 487  3,5   (21 585)(0,8)84 287   62 702  2,4
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat  17 426  0,72 964   20 390  0,8   (9 974)(0,4)14 425   4 451  0,2
Taux d'imposition36,3%  22,5%  46,2%  7,1% 
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE)  30 583  1,239 514   70 097  2,7   (11 611)(0,4)69 862   58 251  2,2
BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION           
De base  0,94   1,22   2,16      (0,36) 2,16   1,80   
Dilué(e)  0,94   1,21   2,15      (0,36) 2,15   1,79   
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION           
De base - moyenne pondérée32 409 551   32 409 551     32 352 953      32 352 953   
Dilué - moyenne pondérée32 665 713   32 665 713     32 352 953      32 584 489   
            


 
Les détails relatifs aux pertes de valeur, aux frais de restructuration et autres coûts, à la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré et à la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme sont présentés ci-dessous : 
 Quatrièmes trimestres clos les 30 décembre Exercices clos les 30 décembre
 2017 2016  2017 2016 
 $ $  $ $ 
Dépréciation d'actifs à long terme- -  368 - 
Démarquage (reprise) de stocks(239)979  242 3 557 
Amortissement accéléré- 57  - 57 
Autres coûts connexes- 619  - 619 
Comptabilisés dans le profit brut  (239)  1 655     610    4 233  
Indemnités de cessation d'emploi et de licenciement3 880 3 524  8 098 7 955 
Amortissement accéléré62 1 065  62 1 903 
Dépréciation d'actifs à long terme1 854 8 353  1 854 8 777 
Pertes nettes découlant de la réévaluation et de la cession d'actifs détenus en vue de la vente9 107  631 190 
Gains sur les compressions des passifs nets au titre des prestations définies de retraite(1 908)(891) (1 908)(891)
Autres coûts connexes241 430  3 077 586 
Comptabilisés sur une ligne distincte dans les comptes consolidés du résultat  4 138    12 588     11 814    18 520  
Total des frais de restructuration  3 899    14 243     12 424    22 753  
Autres coûts comptabilisés dans le profit brut  (199)  764     (350)  888  
Coûts liés aux acquisitions- -  - 729 
Autres coûts- 299  - 311 
Comptabilisés sur une ligne distincte dans les comptes consolidés du résultat  -    299     -    1 040  
Total des autres coûts  (199)  1 063     (350)  1 928  
Total des frais de restructuration et autres coûts  3 700    15 306     12 074    24 681  
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles  19 929    -     19 929    55 341  
Perte sur réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré  -    2 840     276    4 265  
Perte sur extinction anticipée de la dette à long terme  -    -     10 199    -  
Total des pertes de valeur, des frais de restructuration et autres coûts, de la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré et de la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme avant impôts sur le résultat (1)  23 629    18 146     42 478    84 287  
Total des pertes de valeur, des frais de restructuration et autres coûts, de la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré et de la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme après impôts sur le résultat  23 402    13 307     39 514    69 862  
Impact total sur le bénéfice (la perte) par action dilué(e)   (0,71)  (0,41)   (1,21)  (2,15)
(1) Montants sans effet sur la trésorerie inclus dans le total :  19 707    12 510     22 871    73 199  
      

 

            
Dorel Produits de puériculture           
Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR :       
 Quatrièmes trimestres clos les 30 décembre
 2017
 2016
 
 Déclaré% des
produits
Pertes de valeur,
frais de restructuration
et autres coûts
Ajusté% des
produits
 Déclaré% des
produits
Frais de
restructuration
et autres coûts
Ajusté% des
produits
  $ %$ $ %  $ %$ $ %
TOTAL DES PRODUITS  239 306  100,0 -   239 306 100,0   236 447  100,0 -   236 447  100,0 
Coût des produits vendus  168 661  70,5 (281)  168 380 70,4   165 207  69,9 -   165 207  69,9 
PROFIT BRUT  70 645  29,5 281   70 926 29,6   71 240  30,1 -   71 240  30,1 
Frais de vente  29 532  12,3 -   29 532 12,3   31 146  13,2 -   31 146  13,2 
Frais généraux et administratifs  25 328  10,6 -   25 328 10,6   35 437  14,9 -   35 437  14,9 
Frais de recherche et de développement  5 634  2,3 -   5 634 2,3   11 798  5,0 -   11 798  5,0 
Frais de restructuration et autres coûts  3 780  1,6 (3 780)  - -   10 118  4,3 (10 118)  -  - 
Perte de valeur du goodwill  19 929  8,4 (19 929)  - -   -  - -   -  - 
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE)  (13 558)(5,7)23 990   10 432 4,4   (17 259)(7,3)10 118   (7 141)(3,0)
            
            
 Exercices clos les 30 décembre
 2017
 2016
 
 Déclaré% des
produits
Pertes de valeur,
frais de restructuration
et autres coûts
Ajusté% des
produits
 Déclaré% des
produits
Frais de
restructuration
et autres coûts
Ajusté% des
produits
  $  % $  $ %  $  % $  $  % 
TOTAL DES PRODUITS  921 669  100,0 -   921 669 100,0   928 963  100,0 -   928 963  100,0 
Coût des produits vendus  646 408  70,1 (1 575)  644 833 70,0   638 345  68,7 -   638 345  68,7 
PROFIT BRUT  275 261  29,9 1 575   276 836 30,0   290 618  31,3 -   290 618  31,3 
Frais de vente  116 275  12,6 -   116 275 12,6   115 132  12,4 -   115 132  12,4 
Frais généraux et administratifs  93 453  10,1 -   93 453 10,1   115 447  12,4 -   115 447  12,4 
Frais de recherche et de développement  21 893  2,4 -   21 893 2,4   28 725  3,1 -   28 725  3,1 
Frais de restructuration et autres coûts  10 358  1,1 (10 358)  - -   14 554  1,6 (14 554)  -  - 
Perte de valeur du goodwill  19 929  2,3 (19 929)  - -   -  - -   -  - 
PROFIT OPÉRATIONNEL  13 353  1,4 31 862   45 215 4,9   16 760  1,8 14 554   31 314  3,4 
            


            
Dorel Sports           
Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR :       
 Quatrièmes trimestres clos les 30 décembre
 2017 2016
 Déclaré% des
produits
Frais de
restructuration
et autres coûts
Ajusté% des
produits
 Déclaré% des
produits
Frais de
restructuration
et autres coûts
Ajusté% des
produits
  $  % $ $  %  $  % $ $  %
TOTAL DES PRODUITS  236 771   100,0  -   236 771   100,0   235 253    100,0   -   235 253   100,0
Coût des produits vendus  184 666   78,0  719   185 385   78,3   187 255    79,6   (2 419)  184 836   78,6
PROFIT BRUT  52 105   22,0  (719)  51 386   21,7   47 998    20,4   2 419   50 417   21,4
Frais de vente  22 150   9,4  -   22 150   9,4   20 258    8,6   -   20 258   8,6
Frais généraux et administratifs  18 611   7,8  -   18 611   7,8   18 270    7,8   -   18 270   7,8
Frais de recherche et de développement  1 373   0,6  -   1 373   0,6   1 736    0,7   -   1 736   0,7
Frais de restructuration et autres coûts  358   0,1  (358)  -   -   2 769    1,2   (2 769)  -   -
PROFIT OPÉRATIONNEL  9 613   4,1  (361)  9 252   3,9   4 965    2,1   5 188   10 153   4,3
            
            
 Exercices clos les 30 décembre
 2017 2016
 Déclaré% des
produits
Frais de
restructuration
et autres coûts
Ajusté% des
produits
 Déclaré% des
produits
Pertes de valeur,
frais de restructuration
et autres coûts
Ajusté% des
produits
  $  % $ $  %  $  % $ $  %
TOTAL DES PRODUITS  865 380   100,0  -   865 380   100,0   938 975    100,0   -   938 975   100,0
Coût des produits vendus  670 440   77,5  1 315   671 755   77,6   742 774    79,1   (5 121)  737 653   78,6
PROFIT BRUT  194 940   22,5  (1 315)  193 625   22,4   196 201    20,9   5 121   201 322   21,4
Frais de vente  89 197   10,3  -   89 197   10,3   91 247    9,7   -   91 247   9,7
Frais généraux et administratifs  74 143   8,6  -   74 143   8,6   71 961    7,6   -   71 961   7,6
Frais de recherche et de développement  5 313   0,6  -   5 313   0,6   6 576    0,7   -   6 576   0,7
Frais de restructuration et autres coûts  1 456   0,1  (1 456)  -   -   5 006    0,5   (5 006)  -   -
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles  -   -  -   -   -   55 341    6,0   (55 341)  -   -
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE)  24 831   2,9  141   24 972   2,9   (33 930)  (3,6)  65 468   31 538   3,4
                


 
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité) 
  au 30 décembre
2017
  au 30 décembre
2016
 
ACTIFS      
ACTIFS COURANTS      
Trésorerie et équivalents de trésorerie   36 841 $   31 883 $
Clients et autres créances   429 551     422 118  
Stocks   592 136     549 688  
Autres actifs financiers   553     4 333  
Impôts sur le résultat à recouvrer   12 035     14 466  
Frais payés d'avance   26 593     21 040  
Autres actifs   13 747     8 944  
    1 111 456     1 052 472  
Actifs détenus en vue de la vente   8 481     20 017  
    1 119 937     1 072 489  
ACTIFS NON COURANTS      
Immobilisations corporelles   199 026     191 294  
Immobilisations incorporelles   442 626     427 587  
Goodwill   438 072     435 790  
Actifs d'impôts différés   26 103     39 324  
Autres actifs financiers   550     -  
Autres actifs   7 152     6 148  
    1 113 529     1 100 143  
    2 233 466 $   2 172 632 $
PASSIFS      
PASSIFS COURANTS      
Dette bancaire   58 229 $   49 490 $
Fournisseurs et autres dettes   440 410     428 881  
Passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré   -     7 500  
Autres passifs financiers   4 546     569  
Impôts sur le résultat à payer   14 338     15 143  
Dette à long terme   13 667     51 138  
Provisions   43 475     63 169  
Autres passifs   11 150     14 603  
    585 815     630 493  
PASSIFS NON COURANTS      
Dette à long terme   433 760     355 118  
Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des      
avantages complémentaires de retraite   35 237     35 206  
Passifs d'impôts différés   44 449     53 293  
Provisions   2 953     1 681  
Passifs au titre d'options de vente émises   23 464     26 325  
Autres passifs financiers   1 338     1 115  
Autres passifs   11 157     13 302  
    552 358     486 040  
CAPITAUX PROPRES      
Capital social   203 300     202 400  
Surplus d'apport   27 557     27 139  
Cumul des autres éléments du résultat global   (70 205)    (113 840) 
Autres capitaux propres   5 888     3 027  
Résultats non distribués   928 753     937 373  
    1 095 293     1 056 099  
    2 233 466 $   2 172 632 $
         


 
LES INDUSTRIES DOREL INC.
COMPTES CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
(non audité)
  Quatrièmes trimestres clos les Exercices clos les 
  30 décembre 
2017
 30 décembre
2016
 30 décembre
2017
 30 décembre
2016
 
Ventes   676 481 $  647 559 $  2 576 004 $  2 596 062 $
Droits de licence et commissions   571    1 190    1 664    7 123  
TOTAL DES PRODUITS   677 052    648 749    2 577 668    2 603 185  
Coût des produits vendus (1)   515 604    499 808    1 965 917    1 992 624  
PROFIT BRUT   161 448    148 941    611 751    610 561  
Frais de vente   58 929    57 730    233 106    230 623  
Frais généraux et administratifs   60 535    69 219    224 580    244 631  
Frais de recherche et de développement   8 039    14 463    31 065    39 092  
Frais de restructuration et autres coûts (1)   4 138    12 887    11 814    19 560  
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles   19 929    -    19 929    55 341  
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE)   9 878    (5 358)   91 257    21 314  
Frais financiers   8 222    11 766    43 248    42 899  
BÉNÉFICE (PERTE) AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT   1 656    (17 124)   48 009    (21 585) 
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat   4 648    (11 557)   17 426    (9 974) 
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE)  (2 992)$  (5 567)$  30 583 $  (11 611)$
BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION         
De base (0,09$) (0,17$) 0,94$ (0,36$) 
Dilué(e) (0,09$) (0,17$) 0,94$ (0,36$) 
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION         
De base - moyenne pondérée   32 426 326    32 373 809    32 409 551    32 352 953  
Dilué - moyenne pondérée   32 426 326    32 373 809    32 665 713    32 352 953  
(1) Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s) :         
Coût des produits vendus   (438)$  2 419 $  260 $  5 121 $
Dépenses   4 138    12 887    11 814    19 560  
    3 700 $  15 306 $  12 074 $  24 681 $
              


 
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
 Quatrièmes trimestres clos les Exercices clos les 
 30 décembre
2017
 30 décembre
2016
 30 décembre
2017
 30 décembre
2016
 
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE)  (2 992) $  (5 567) $  30 583  $  (11 611) $
AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL :        
Éléments qui sont ou peuvent être reclassés plus tard en résultat net :        
Écart de conversion cumulé :        
Variation nette des profits (pertes) de change latent(e)s sur la        
conversion des investissements nets dans des établissements        
à l'étranger, déduction faite d'un impôt de zéro  1 920    (16 237)   40 342    3 856  
Profits (pertes) net(te)s sur la couverture des investissements nets dans        
des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de zéro  1 643    (6 816)   12 809    (1 964) 
   3 563    (23 053)   53 151    1 892  
Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie :        
Variation nette des profits (pertes) latent(e)s sur dérivés désignés        
comme des couvertures de flux de trésorerie  (706)   5 418    (9 363)   4 395  
Reclassement en résultat net  62    156    267    608  
Reclassement dans l'actif non financier correspondant  1 681    (2 768)   1 053    (4 477) 
Impôts différés  (346)   (1 138)   1 949    (354) 
   691    1 668    (6 094)   172  
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net :        
Régimes à prestations définies :        
Réévaluations des passifs nets au titre des prestations définies de        
retraite et des avantages complémentaires de retraite  108    779    (43)   (2 913) 
Impôts différés  (3 426)   (465)   (3 379)   965  
   (3 318)   314    (3 422)   (1 948) 
TOTAL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL  936    (21 071)   43 635    116  
TOTAL DU RÉSULTAT GLOBAL  (2 056) $  (26 638) $  74 218  $  (11 495) $
             


 
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
  Attribuable aux porteurs de capitaux propres de la Société  
      Cumul des autres éléments        
      du résultat global        
  Capital
social
  Surplus
d'apport
  Écart de
conversion
cumulé 
 Couvertures
de flux de
trésorerie
 Régimes à
prestations
définies
 Autres
capitaux
propres
  Résultats
non
distribués
  Total des
capitaux
propres
 
 Solde au 30 décembre 2015   200 277 $  26 480  $  (104 521) $  2 680  $  (12 115) $  1 527 $  988 069  $  1 102 397  $
Total du résultat global :                
Perte nette  -   -    -    -    -    -   (11 611)   (11 611) 
Autres éléments du résultat global  -   -    1 892    172    (1 948)   -   -    116  
   -   -    1 892    172    (1 948)   -   (11 611)   (11 495) 
Actions émises en vertu du régime d'options sur actions  1 534   -    -    -    -    -   -    1 534  
Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice                
d'options sur actions  385   (385)   -    -    -    -   -    -  
Reclassement depuis le surplus d'apport suite au règlement                
d'unités d'actions différées  204   (420)   -    -    -    -   -    (  216) 
Paiements fondés sur des actions  -   1 197    -    -    -    -   -    1 197  
Réévaluation des passifs au titre d'options de vente émises  -   -    -    -    -    1 500   -    1 500  
Dividendes sur actions ordinaires  -   -    -    -    -    -   (38 818)   (38 818) 
Dividendes sur unités d'actions différées  -   267    -    -    -    -   (267)   -  
Solde au 30 décembre 2016   202 400 $  27 139  $  (102 629) $  2 852  $  (14 063) $  3 027 $  937 373  $  1 056 099  $
Total du résultat global :                
Bénéfice net  -   -    -    -    -    -   30 583    30 583  
Autres éléments du résultat global  -   -    53 151    (6 094)   (3 422)   -   -    43 635  
   -   -    53 151    (6 094)   (3 422)   -   30 583    74 218  
Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice                
d'options sur actions  900   (1 074)   -    -    -    -   -    (  174) 
Paiements fondés sur des actions  -   1 184    -    -    -    -   -    1 184  
Réévaluation des passifs au titre d'options de vente émises  -   -    -    -    -    2 861   -    2 861  
Dividendes sur actions ordinaires  -   -    -    -    -    -   (38 895)   (38 895) 
Dividendes sur unités d'actions différées  -   308    -    -    -    -   (308)   -  
Solde au 30 décembre 2017   203 300 $  27 557  $  (49 478) $  (3 242) $  (17 485) $  5 888 $  928 753  $  1 095 293  $
                       


 
LES INDUSTRIES DOREL INC.
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
 Quatrièmes trimestres clos les Exercices clos les 
 30 décembre
2017
 30 décembre
2016
 30 décembre
2017
 30 décembre
2016
 
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX :        
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES        
Bénéfice (perte) net(te)  (2 992)$  (5 567)$  30 583 $  (11 611)$
Éléments sans effet sur la trésorerie :        
Amortissements  13 129    13 275    50 145    53 186  
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles  19 929    -    19 929    55 341  
Pertes (profits) latent(e)s sur actifs financiers et passifs financiers        
classés comme détenus à des fins de transaction  (492)   (215)   (394)   197  
Paiements fondés sur des actions  154    114    348    484  
Coûts des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires        
de retraite  1 399    ( 74)   4 354    (5 711) 
Perte (profit) sur cession d'immobilisations corporelles  447    67    628    (1 286) 
Dépréciation des frais de développement différés  -    5 590    -    5 590  
Frais de restructuration et autres coûts  (222)   9 670    1 249    13 593  
Frais financiers  8 222    11 766    43 248    42 899  
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat  4 648    (11 557)   17 426    (9 974) 
Variations nettes des soldes liés aux activités opérationnelles (1)  (19 802)   62 833    (68 900)   75 254  
Impôts sur le résultat, payés  (3 233)   (3 830)   (19 594)   (20 257) 
Impôts sur le résultat, recouvrés  4 327    1 301    9 238    9 913  
Intérêts payés  (9 875)   (12 927)   (31 327)   (36 200) 
Intérêts reçus  52    62    461    447  
RENTRÉES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES  15 691    70 508    57 394    171 865  
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT        
Dette bancaire  (275)   (6 296)   6 927    (8 249) 
Augmentation de la dette à long terme  15 140    -    217 360    -  
Versements sur la dette à long terme  -    (53 109)   (187 189)   (98 749) 
Remboursements des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré  -    -    (7 857)   (4 414) 
Augmentation des passifs au titre d'options de vente émises  -    -    -    673  
Coûts de financement  ( 13)   ( 91)   (2 773)   (2 173) 
Émission d'actions  -    869    -    1 479  
Dividendes sur actions ordinaires  (9 730)   (9 796)   (38 895)   (38 818) 
RENTRÉES (SORTIES) NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT  5 122    (68 423)   (12 427)   (150 251) 
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT        
Acquisitions d'entreprises  -    -    -    5 475  
Entrées d'immobilisations corporelles  (11 941)   (6 001)   (36 464)   (20 014) 
Cessions d'immobilisations corporelles  142    12    390    1 564  
Produit net tiré de la cession d'actifs détenus en vue de la vente  -    1 347    15 027    5 883  
Entrées d'immobilisations incorporelles  (6 951)   (4 061)   (21 054)   (16 165) 
SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT  (18 750)   (8 703)   (42 101)   (23 257) 
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents        
de trésorerie  454    (1 398)   2 092    344  
AUGMENTATION (DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES         
ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE  2 517    (8 016)   4 958    (1 299) 
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période  34 324    39 899    31 883    33 182  
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA FIN DE LA        
PÉRIODE  36 841 $  31 883 $  36 841 $  31 883 $
(1) Information supplémentaire sur les variations nettes des soldes liés aux
  activités opérationnelles :
        
Clients et autres créances  (30 186)$  13 508 $  4 939 $  7 922 $
Stocks  55 062    28 421    (23 730)   31 823  
Autres actifs financiers  (5)   (568)   ( 629)   693  
Frais payés d'avance  4 726    1 080    (3 851)   (1 064) 
Autres actifs  1 385    (2 336)   (4 571)   (734) 
Fournisseurs et autres dettes  (48 670)   (570)   (13 757)   (695) 
Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages            
complémentaires de retraite  (687)   (42)   (3 833)   (3 896) 
Provisions, autres passifs financiers et autres passifs  (1 427)   23 340    (23 468)   41 205  
   ( 19 802)$  62 833 $  (68 900)$  75 254 $
             


 
LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATION SECTORIELLE
QUATRIÈMES TRIMESTRES CLOS LES 30 DÉCEMBRE
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
(non audité)
  TotalDorel Produits de puéricultureDorel SportsDorel Maison
  2017  2016  2017  2016  2017  2016 2017 2016 
Total des produits   677 052 $  648 749 $  239 306 $  236 447 $  236 771 $  235 253$  200 975$  177 049$
Coût des produits vendus (1)   515 604    499 808    168 661    165 207    184 666    187 255   162 277   147 346 
Profit brut   161 448    148 941    70 645    71 240    52 105    47 998   38 698   29 703 
Frais de vente   58 496    57 477    29 532    31 146    22 150    20 258   6 814   6 073 
Frais généraux et administratifs   53 727    62 639    25 328    35 437    18 611    18 270   9 788   8 932 
Frais de recherche et de développement   8 039    14 463    5 634    11 798    1 373    1 736   1 032   929 
Frais de restructuration et autres coûts (1)   4 138    12 887    3 780    10 118    358    2 769   -   - 
Perte de valeur du goodwill   19 929    -    19 929    -    -    -   -   - 
Profit (perte) opérationnel(le)   17 119    1 475    (13 558) $  (17 259) $  9 613  $  4 965 $  21 064 $  13 769 $
Frais financiers   8 222    11 766              
Charges du siège social   7 241    6 833              
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat   4 648    (11 557)             
Perte nette   (2 992) $  (5 567) $            
Perte par action                 
De base (0,09) $(0,17) $            
Diluée (0,09) $(0,17) $            
Amortissement compris dans le profit (la perte) opérationnel(le)   12 926  $  13 057  $  9 302  $  9 857  $  2 855  $  2 592 $  769 $  608 $
Dépréciation d'actifs à long terme comprise dans le profit (la perte) opérationnel(le)   1 854  $  13 943  $  1 854  $  13 943  $  -  $  - $  - $  - $
(1) Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s) :                 
Coût des produits vendus   ( 438) $  2 419  $  281  $  -  $  ( 719) $  2 419 $  - $  - $
Dépenses   4 138    12 887    3 780    10 118    358    2 769   -   - 
   3 700  $ 15 306  $4 061  $10 118  $(361) $5 188 $ - $-
 $


 
LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATION SECTORIELLE
EXERCICES CLOS LES 30 DÉCEMBRE
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
(non audité)
  TotalDorel Produits de puéricultureDorel SportsDorel Maison
  2017 2016  2017 2016 2017  2016  2017 2016 
Total des produits   2 577 668$  2 603 185 $  921 669$  928 963$  865 380 $  938 975 $  790 619$  735 247$
Coût des produits vendus (1)   1 965 917   1 992 624    646 408   638 345   670 440    742 774    649 069   611 505 
Profit brut   611 751   610 561    275 261   290 618   194 940    196 201    141 550   123 742 
Frais de vente   231 417   229 196    116 275   115 132   89 197    91 247    25 945   22 817 
Frais généraux et administratifs   201 261   220 362    93 453   115 447   74 143    71 961    33 665   32 954 
Frais de recherche et de développement   31 065   39 092    21 893   28 725   5 313    6 576    3 859   3 791 
Frais de restructuration et autres coûts (1)   11 814   19 560    10 358   14 554   1 456    5 006    -   - 
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles   19 929   55 341    19 929   -   -    55 341    -   - 
Profit (perte) opérationnel(le)   116 265   47 010    13 353 $  16 760 $  24 831  $  (33 930) $  78 081 $  64 180 $
Frais financiers   43 248   42 899              
Charges du siège social   25 008   25 696              
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat   17 426   (9 974)             
Bénéfice (perte) net(te)   30 583 $  (11 611) $            
Bénéfice (perte) par action                 
De base 0,94 $  (0,36) $            
Dilué(e) 0,94 $  (0,36) $            
Amortissement compris dans le profit (la perte) opérationnel(le)   49 338 $  52 365  $  35 744 $  37 404 $  9 748  $  11 015  $  3 846 $  3 946 $
Dépréciation d'actifs à long terme comprise dans le profit (la perte) opérationnel(le)   2 222 $  14 367  $  2 222 $  14 367 $  -  $  -  $  - $  - $
(1) Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s) :                 
Coût des produits vendus   260$  5 121 $  1 575$  -$  (1 315)$  5 121 $  - $  -$
Dépenses   11 814   19 560    10 358   14 554   1 456    5 006    -   - 
    12 074 $  24 681  $  11 933 $  14 554 $  141  $  10 127  $  - $  - $
                     

CONTACTS :
MaisonBrison Communications
Rick Leckner
(514) 731-0000
 
Les Industries Dorel Inc.
Jeffrey Schwartz
(514) 934-3034 


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Communiqué envoyé le 8 mars 2018 à 08:33 et diffusé par :