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Sujet : Bénéfices

Groupe TMX Limitée présente ses résultats du quatrième trimestre et de l'exercice 2017



TORONTO, le 12 févr. 2018 /CNW/ - Groupe TMX Limitée [TSX : X] (le « Groupe TMX ») a annoncé aujourd'hui ses résultats pour l'exercice et le quatrième trimestre clos le 31 décembre 2017.

À propos des résultats de 2017 et des perspectives d'avenir, Lou Eccleston, chef de la direction du Groupe TMX, a déclaré :

« Nos résultats pour l'exercice 2017 traduisent l'excellente performance de certains éléments essentiels de nos principales activités, dont la formation de capital, ainsi que l'incidence favorable de la pratique d'une discipline rigoureuse de gestion des coûts à l'échelle de l'entreprise. Par ailleurs, nous avons fait d'importants progrès au chapitre de notre stratégie de croissance mondiale au cours de l'exercice, particulièrement grâce à l'acquisition de Trayport, entreprise rentable et stable, à forte teneur technologique, qui oeuvre dans le secteur des données et des produits d'analyse. Alors que nous nous tournons vers l'avenir, nous poursuivrons dès 2018 nos efforts en vue de tirer le maximum de nos actifs, qu'ils soient nouveaux ou actuels, afin de consolider le statut du Groupe TMX à titre de premier fournisseur mondial de solutions axées sur le client et d'accroître le rendement pour nos actionnaires. »

À propos de la performance sur le plan de l'exploitation du quatrième trimestre de 2017, John McKenzie, chef de la direction financière du Groupe TMX, a ajouté :

« Nous nous réjouissons de l'augmentation de 12 % de nos produits d'un trimestre à l'autre, celle-ci traduisant une progression au sein de la quasi-totalité de nos secteurs d'activité depuis le troisième trimestre. Nous avons en outre pu compter sur l'apport positif de Trayport, qui constitue désormais une part importante de nos activités. Cette entreprise sera essentielle à l'expansion de notre couverture géographique de même qu'à la multiplication et à la diversification de nos sources de produits récurrents. »

RÉSULTATS D'EXPLOITATION

Mesures financières non conformes aux IFRS

Le résultat ajusté par action et le résultat ajusté dilué par action sont des mesures non conformes aux Normes internationales d'information financière (les « IFRS ») et n'ont pas de sens normalisé conformément aux IFRS. En conséquence, il est peu probable que ces mesures puissent être comparées à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Le résultat ajusté par action et le résultat ajusté dilué par action servent à présenter notre performance financière continue d'une période à l'autre, abstraction faite d'un certain nombre d'ajustements. Ces ajustements comprennent l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions, les coûts d'acquisition, le profit sur les contrats de change à terme, le profit sur la vente de Natural Gas Exchange Inc. (« NGX ») et de Shorcan Energy Brokers Inc. (« Shorcan Energy »), les charges de dépréciation hors trésorerie, la radiation de produits, la radiation d'actifs d'impôt différé, la hausse des actifs d'impôt différé en raison d'un report rétrospectif de pertes en capital, les charges liées au recentrage stratégique et les variations du montant net des actifs/passifs d'impôt différé faisant suite à la modification des taux d'imposition des sociétés au Québec, en Colombie-Britannique et aux États-Unis. La direction a recours à ces mesures tout en excluant certains éléments, car elle considère que cette approche donne lieu à une meilleure analyse de la performance sous-jacente sur le plan de l'exploitation et sur le plan financier, y compris, dans certains cas, de notre capacité à générer de la trésorerie. En excluant ces éléments, nous pouvons aussi faire des comparaisons d'une période à une autre. Le fait d'exclure certains éléments ne signifie pas qu'ils sont de nature non récurrente ou qu'ils ne sont pas utiles aux investisseurs.

Mesures supplémentaires conformes aux IFRS

Le bénéfice d'exploitation avant les coûts d'acquisition et les charges liées au recentrage stratégique de même que le bénéfice d'exploitation constituent des indicateurs importants de la capacité du Groupe TMX à dégager des liquidités au moyen de ses flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation pour répondre à ses besoins futurs en matière de fonds de roulement, pour veiller au service des dettes en cours et pour financer les dépenses d'investissement futures. Ces indicateurs de la performance ont pour but de fournir des renseignements complémentaires utiles aux investisseurs et aux analystes; toutefois, ces indicateurs ne doivent pas être considérés isolément.

BOX (« BOX Holdings »)

En janvier 2015, BOX a lancé un programme visant à inciter les abonnés à fournir des liquidités. En échange des liquidités et d'un montant en trésorerie négligeable qu'ils ont fournis, les abonnés ont reçu des droits liés au rendement sur les volumes qui se composent de parts de catégorie C de BOX et d'un engagement en matière de flux d'ordres. Les droits liés au rendement sur les volumes sont acquis sur 20 trimestres de la période d'engagement en matière de flux d'ordres de 5 ans si les objectifs minimaux en matière de volumes sont atteints. Si un abonné n'atteint pas ses objectifs minimaux en matière de volumes, ses droits liés au rendement sur les volumes peuvent être réattribués aux abonnés qui ont dépassé leurs objectifs minimaux en matière de volumes, le cas échéant. Dans ce cas, les droits liés au rendement sur les volumes peuvent devenir acquis plus tôt. Le programme de droits liés au rendement sur les volumes a reçu l'approbation de la Securities and Exchange Commission (la « SEC ») des États-Unis en septembre 2015. Conformément au programme de droits liés au rendement sur les volumes, les abonnés avaient droit à une participation d'ordre économique immédiate dans BOX en contrepartie des droits liés au rendement sur les volumes détenus.

En date du 1er juillet 2016, nous avons établi que nous ne détenions pas la majorité des droits de vote au conseil d'administration, puisque les parts de catégorie C dans certains droits liés au rendement sur les volumes qui étaient devenus acquis ont conféré le droit de vote au conseil d'administration. Depuis cette date, nous ne consolidons plus les résultats de BOX puisque nous avons cessé de détenir la majorité des droits de vote au conseil d'administration et d'exercer le contrôle. Par conséquent, nos résultats financiers à compter du 1er juillet 2016 ne comprennent pas les résultats de BOX, sauf notre quote-part du résultat net de BOX, qui figure au poste Quote?part du bénéfice net (de la perte nette) des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence. Les résultats financiers des périodes antérieures au 1er juillet 2016 incluent les résultats de BOX sur une base consolidée.

À compter du 1er juillet 2016, les produits du secteur Négociation et compensation de dérivés comprennent également les produits tirés des licences de technologie SOLA consenties et de la prestation d'autres services à BOX. Ces produits étaient précédemment éliminés dans le cadre de leur consolidation dans nos états financiers.

Vente de NGX et de Shorcan Energy - activités abandonnées

Le 14 décembre 2017, nous avons mené à bien la vente des entreprises NGX et Shorcan Energy. Le Groupe TMX a classé la vente de ces entreprises dans les activités abandonnées. Avant la vente, les activités de NGX et de Shorcan Energy représentaient la totalité des activités du secteur Négociation et compensation de produits énergétiques et une petite partie des activités du secteur Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse.

Ces entreprises ont été classées dans les activités abandonnées en date du 14 décembre 2017, ce qui correspond à la date de leur cession. Par conséquent, le Groupe TMX a présenté à nouveau les états consolidés du résultat net comparatifs de manière à distinguer les activités abandonnées des activités poursuivies.

Comparaison du trimestre clos le 31 décembre 2017 et du trimestre clos le 31 décembre 2016

Certains chiffres comparatifs ont été reclassés pour les rendre conformes à la présentation de l'information financière adoptée au cours de l'exercice à l'étude. Le 14 décembre 2017, nous avons mené à bien la vente des entreprises NGX et Shorcan Energy. Le Groupe TMX a classé la vente de ces entreprises dans les activités abandonnées. Avant la vente, les activités de NGX et de Shorcan Energy représentaient la totalité des activités du secteur Négociation et compensation de produits énergétiques et une petite partie des activités du secteur Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse.

Ces entreprises ont été classées dans les activités abandonnées en date du 14 décembre 2017, ce qui correspond à la date de leur cession. Par conséquent, le Groupe TMX a présenté à nouveau les états consolidés du résultat net comparatifs de manière à distinguer les activités abandonnées des activités poursuivies.

L'information qui suit porte sur les états financiers du Groupe TMX pour le trimestre clos le 31 décembre 2017 (le « quatrième trimestre de 2017 » ou « T4 2017 ») comparativement au trimestre clos le 31 décembre 2016 (le « quatrième trimestre de 2016 » ou « T4 2016 »).









(en millions de dollars,
sauf les montants par action)

T4 2017

T4 2016

Augmentation
(diminution)
en dollars

Augmentation
(diminution)
en pourcentage

Produits

170,9

$

174,9

$

(4,0)

$

(2)%

Charges d'exploitation avant les
coûts d'acquisition et les charges liées au recentrage stratégique

87,1


96,1


(9,0)


(9)%

Bénéfice d'exploitation avant les
coûts d'acquisition et les charges liées au recentrage stratégique1

83,8


78,8


5,0


6%

Coûts d'acquisition

13,4


-


13,4


s. o.

Bénéfice d'exploitation2

70,4


78,8


(8,4)


(11)%

Bénéfice découlant des activités abandonnées, après impôt

161,1


5,0


156,1


3 122%

Bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX

202,3


52,6


149,7


285%

Résultat par action avant les activités abandonnées3









De base

0,74


0,87


(0,13)


(15)%


Dilué

0,74


0,86


(0,12)


(14)%

Résultat par action4









De base

3,65


0,96


2,69


280%


Dilué

3,63


0,95


2,68


282%

Résultat ajusté par action5









De base

1,23


1,19


0,04


3%


Dilué

1,22


1,18


0,04


3%

Entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation

59,4


77,7


(18,3)


(24)

 

Bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX

Pour le quatrième trimestre de 2017, le bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX s'est chiffré à 202,3 millions de dollars, ou 3,65 $, par action ordinaire de base et 3,63 $ par action ordinaire après dilution, contre un bénéfice net de 52,6 millions de dollars, ou 0,96 $, par action ordinaire de base et 0,95 $ par action ordinaire après dilution pour le quatrième trimestre de 2016. L'accroissement du bénéfice net au quatrième trimestre de 2017 reflète la comptabilisation de profits de 157,8 millions de dollars sur la vente de NGX et de Shorcan Energy ainsi que d'un profit sur les contrats de change à terme se rapportant à l'acquisition de Trayport. En outre, les charges d'exploitation avant les coûts d'acquisition ont diminué. Par ailleurs, au quatrième trimestre de 2016, nous avons comptabilisé des charges de dépréciation hors trésorerie de 8,9 millions de dollars à l'égard d'AgriClear et de TMX Atrium, alors qu'au quatrième trimestre de 2017, nous avons inscrit des charges de dépréciation hors trésorerie et radié des coûts de produits totalisant 2,9 millions de dollars (après impôts) à l'égard d'AgriClear uniquement.

Ces accroissements du bénéfice net ont été annulés en partie par les produits moindres et les coûts d'acquisition liés à Trayport. Au quatrième trimestre de 2017, nous avons comptabilisé des ajustements hors trésorerie de l'impôt d'environ 8,3 millions de dollars liés à la modification des taux d'imposition des sociétés de la Colombie-Britannique et des États-Unis, accroissant ainsi la charge d'impôt, alors qu'au quatrième trimestre de 2016, nous avons constaté un ajustement hors trésorerie de l'impôt d'environ 3,2 millions de dollars se rapportant à une modification des taux d'imposition des sociétés du Québec, ce qui a réduit la charge d'impôt. L'augmentation du nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours du quatrième trimestre de 2017 par rapport à celui de la période correspondante de 2016 a également eu une incidence défavorable sur le résultat de base et dilué par action.

Rapprochement du résultat ajusté par action6 du quatrième trimestre de 2017 et du quatrième trimestre de 2016

Le tableau qui suit présente un rapprochement du résultat par action7 et du résultat ajusté par action8.






 

(non audité)

T4 2017


T4 2016


De base

Dilué

De base

Dilué

Résultat par action avant les activités abandonnées

0,74

$

0,74

$

0,87

$

0,86

$

Résultat par action découlant des activités abandonnées

2,91

$

2,89

$

0,09

$

0,09

$

Résultat par action9

3,65

$

3,63

$

0,96

$

0,95

$

Ajustements pour tenir compte de ce qui suit :










Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions

0,13


0,13


0,13


0,13



Coûts d'acquisition (y compris les charges financières)10

0,25


0,24


-


-



Profit sur les contrats de change à terme

(0,16)


(0,16)


-


-



Profit sur la vente de NGX et de Shorcan Energy

(2,84)


(2,82)


-


-



Charges de dépréciation hors trésorerie (y compris une radiation de produits en 2017)11

0,05


0,05


0,16


0,16



Variation des actifs/passifs nets d'impôt différé résultant de la modification des taux d'imposition des sociétés au Québec, en Colombie?Britannique et aux États?Unis

0,15


0,15


(0,06)


(0,06)


Résultat ajusté par action12

1,23

$

1,22

$

1,19

$

1,18

$

Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation

55 368 970


55 786 624


54 966 731


55 433 196


 

Le résultat ajusté dilué par action s'est accru de 3 %, passant de 1,18 $ pour le quatrième trimestre de 2016 à 1,22 $ pour le quatrième trimestre de 2017. Cette hausse du résultat ajusté dilué par action s'explique par une baisse des charges d'exploitation avant les coûts d'acquisition au quatrième trimestre de 2017 en regard de celles du trimestre correspondant de 2016. La hausse a été neutralisée en partie par la diminution des produits et par l'incidence d'une hausse du nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation pendant le quatrième trimestre de 2017 par rapport au quatrième trimestre de 2016.

Produits






(en millions de dollars)

T4 2017

T4 2016

Augmentation
(diminution) en dollars

Augmentation
(diminution) en pourcentage

Formation de capital

49,4

$

46,6

$

2,8

$

6%

Négociation et compensation de titres de participation et de titres à revenu fixe

45,6


44,7


0,9


2%

Négociation et compensation de dérivés

27,6


28,4


(0,8)


(3)%

Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse (auparavant, Perspectives sur le marché)

48,3


53,2


(4,9)


(9)%

Autres

0,0


2,0


(2,0)


(100)%


170,9

$

174,9

$

(4,0)

$

(2)%

 

Les produits se sont chiffrés à 170,9 millions de dollars au quatrième trimestre de 2017, en baisse de 4,0 millions de dollars, ou de 2 %, par rapport à ceux de 174,9 millions de dollars inscrits au quatrième trimestre de 2016, ce qui est largement attribuable au repli des produits tirés du secteur Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse par suite tant de la baisse de 1,4 million de dollars des produits tirés de Razor Risk (entreprise vendue le 31 décembre 2016) que de la diminution de 6,7 millions de dollars des produits provenant de TMX Atrium (entreprise vendue le 30 avril 2017), facteurs contrebalancés en partie par la comptabilisation de produits de 4,5 millions de dollars obtenus de Trayport (entreprise acquise le 14 décembre 2017) au quatrième trimestre de 2017. Les produits tirés des secteurs Négociation et compensation de dérivés et Autres ont également diminué. La baisse des produits du secteur Autres s'explique en majeure partie par l'incidence de la comptabilisation de pertes nettes de change sur les actifs monétaires nets libellés en dollars américains au quatrième trimestre de 2017, comparativement à des profits nets de change au quatrième trimestre de 2016. Ces diminutions ont été neutralisées dans une certaine mesure par les augmentations des produits tirés du secteur Formation de capital et de La Caisse canadienne de dépôt de valeurs (la « CDS »). Les produits du quatrième trimestre de 2017 ont progressé de 2 % par rapport à ceux du quatrième trimestre de 2016, exclusion faite de Razor Risk et de TMX Atrium.

Formation de capital






(en millions de dollars)

T4 2017

T4 2016

Augmentation
en dollars

Augmentation
en pourcentage

Droits d'inscription initiale

3,5

$

3,3

$

0,2

$

6%

Droits d'inscription additionnelle

22,1


21,7


0,4


2%

Droits de maintien de l'inscription

17,8


16,6


1,2


7%

Autres services aux émetteurs

6,0


5,0


1,0


20%


49,4

$

46,6

$

2,8

$

6%

 

Négociation et compensation de titres de participation et de titres à revenu fixe






(en millions de dollars)

T4 2017

T4 2016

Augmentation
(diminution) en dollars

Augmentation
(diminution) en pourcentage

Négociation de titres de participation et de titres à revenu fixe

25,2

$

26,5

$

(1,3)

$

(5)%

Titres de participation et titres à revenu fixe - compensation, règlement, dépôt et autres services (CDS)

20,4


18,2


2,2


12%


45,6

$

44,7

$

0,9

$

2%

 

Négociation et compensation de dérivés






(en millions de dollars)

T4 2017

T4 2016

(Diminution)
en dollars

(Diminution)
en pourcentage


27,6

$

28,4

$

(0,8)

$

(3)

%

 

Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse (auparavant, Perspectives sur le marché)






(en millions de dollars)

T4 2017

T4 2016

(Diminution)
en dollars

(Diminution)
en pourcentage


48,3

$

53,2

$

(4,9)

$

(9)

%

 

Autres






(en millions de dollars)

T4 2017

T4 2016

(Diminution)
en dollars

(Diminution)
en pourcentage


0,0

$

2,0

$

(2,0)

$

(100)

%

 

Charges d'exploitation avant les coûts d'acquisition et les charges liées au recentrage stratégique






(en millions de dollars)

T4 2017

T4 2016

Augmentation
(diminution) en dollars

Augmentation
(diminution) en pourcentage

Rémunération et avantages

39,8

$

46,8

$

(7,0)

$

(15)%

Systèmes d'information et de négociation

11,7


16,4


(4,7)


(29)%

Frais de vente et charges générales et administratives

23,9


18,7


5,2


28%

Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

11,7


14,2


(2,5)


(18)%


87,1

$

96,1

$

(9,0)

$

(9)%

 

Les charges d'exploitation avant les coûts d'acquisition et les charges liées au recentrage stratégique se sont établies à 87,1 millions de dollars pour le quatrième trimestre de 2017, en recul de 9,0 millions de dollars, ou de 9 %, par rapport à celles de 96,1 millions de dollars inscrites pour le quatrième trimestre de 2016. Les charges liées à Razor Risk et à TMX Atrium ont diminué d'environ 2,2 millions de dollars et d'environ 8,3 millions de dollars, respectivement, les coûts au titre de la rémunération et des avantages ayant également affiché une baisse. Ces réductions des charges ont été neutralisées en partie par l'accroissement des coûts d'occupation principalement attribuable aux loyers recouvrés au quatrième trimestre de 2016 à hauteur d'environ 2,7 millions de dollars, par l'augmentation d'environ 1,9 million de dollars des charges se rapportant à notre campagne mondiale de marketing et par la hausse des coûts se rapportant à Trayport.

Rémunération et avantages13






(en millions de dollars)

T4 2017

T4 2016

(Diminution)
en dollars

(Diminution)
en pourcentage


39,8

$

46,8

$

(7,0)

$

(15)

%

 

Systèmes d'information et de négociation






(en millions de dollars)

T4 2017

T4 2016

(Diminution)
en dollars

(Diminution)
en pourcentage


11,7

$

16,4

$

(4,7)

$

(29)

%

 

Frais de vente et charges générales et administratives






(en millions de dollars)

T4 2017

T4 2016

Augmentation
en dollars
 

Augmentation
en pourcentage
 


23,9

$

18,7

$

5,2

$

28

%

 

Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles






(en millions de dollars)

T4 2017

T4 2016

(Diminution)
en dollars

(Diminution)
en pourcentage


11,7

$

14,2

$

(2,5)

$

(18)

%

 

Coûts d'acquisition





T4 2017

T4 2016

(en millions de dollars,
sauf les montants par action)

(non audité)

Montant avant impôt

Incidence sur le
résultat de base et
dilué par action

Montant avant impôt

Incidence sur le
résultat de base et
dilué par action


13,4

$

0,24

$

-


-


 

Informations supplémentaires

Bénéfice découlant des activités abandonnées






(en millions de dollars)

T4 2017

T4 2016

Augmentation
en dollars

Augmentation
en pourcentage


161,1

$

5,0

$

156,1

$

3 122

%

 

 

Quote?part du bénéfice net (de la perte nette) des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence






(en millions de dollars)

T4 2017

T4 2016

(Diminution)
en dollars

(Diminution)
en pourcentage


(0,3)

$

0,9

$

(1,2)

$

(133)

%

 

Charges de dépréciation






(en millions de dollars)

T4 2017

T4 2016

(Diminution)
en dollars

(Diminution)
en pourcentage


1,7

$

8,9

$

(7,2)

$

(81)

%

 

Produits financiers nets et charges financières nettes






(en millions de dollars)

T4 2017

T4 2016

(Diminution)
en dollars

(Diminution)
en pourcentage


(3,8)

$

6,9

$

(10,7)

$

(155)

%

 

Charge d'impôt sur le résultat et taux d'impôt effectif14



Charge d'impôt sur le résultat
(en millions de dollars)

Taux d'impôt effectif
(en pourcentage)

T4 2017

T4 2016

T4 2017

T4 2016

30,9

$

15,5

$

44

%

25

%

 

Sommaire des flux de trésorerie

Comparaison du quatrième trimestre de 2017 et du quatrième trimestre de 2016





(en millions de dollars)

T4 2017

T4 2016

Augmentation
(diminution) de la
trésorerie

en dollars

Entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation

59,4

$

77,7

$

(18,3)

$

Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités de financement

380,1


(89,3)


469,4


(Sorties) de trésorerie liées aux activités d'investissement

(595,1)


(7,3)


(587,8)


 

Comparaison de l'exercice clos le 31 décembre 2017 et de l'exercice clos le 31 décembre 2016

Certains chiffres comparatifs ont été reclassés pour les rendre conformes à la présentation de l'information financière adoptée au cours de l'exercice à l'étude. Le 14 décembre 2017, nous avons mené à bien la vente des entreprises NGX et Shorcan Energy. Le Groupe TMX a classé la vente de ces entreprises dans les activités abandonnées. Avant la vente, les activités de NGX et de Shorcan Energy représentaient la totalité des activités du secteur Négociation et compensation de produits énergétiques et une petite partie des activités du secteur Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse.

Ces entreprises ont été classées dans les activités abandonnées en date du 14 décembre 2017, ce qui correspond à la date de leur cession. Par conséquent, le Groupe TMX a présenté à nouveau les états consolidés du résultat net comparatifs de manière à distinguer les activités abandonnées des activités poursuivies.

L'information qui suit porte sur les états financiers du Groupe TMX pour l'exercice clos le 31 décembre 2017 comparativement à l'exercice clos le 31 décembre 2016.






(en millions de dollars,
sauf les montants par action)

Exercice clos le 31 décembre

2017

Exercice clos le 31 décembre

2016

Augmentation (diminution) en dollars

Augmentation (diminution) en pourcentage

Produits

668,9

$

683,7

$

(14,8)

$

(2)%

Charges d'exploitation avant les coûts d'acquisition et les charges liées au recentrage stratégique

356,3


383,6


(27,3)


(7)%

Bénéfice d'exploitation avant les coûts d'acquisitions et les charges liées au recentrage stratégique15

312,6


300,1


12,5


4%

Coûts d'acquisition16

13,8


-


13,8


s. o.

Charges liées au recentrage stratégique

-


21,0


(21,0)


(100)%

Bénéfice d'exploitation17

298,8


279,1


19,7


7%

Bénéfice découlant des activités abandonnées, après impôt

176,8


15,7


161,1


1 026%

Bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX

368,0


196,4


171,6


87%

Résultat par action avant les activités abandonnées18









De base

3,46


3,31


0,15


5%


Dilué

3,43


3,30


0,13


4%

Résultat par action19









De base

6,66


3,60


3,06


85%


Dilué

6,60


3,58


3,02


84%

Résultat ajusté par action20









De base

4,69


4,49


0,20


4%


Dilué

4,65


4,47


0,18


4%

Entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation

276,6


314,4


(37,8)


(12)%

 

Bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX

Pour l'exercice clos le 31 décembre 2017, le bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX s'est chiffré à 368,0 millions de dollars, ou 6,66 $ par action ordinaire de base et 6,60 $ par action ordinaire après dilution, contre un bénéfice net de 196,4 millions de dollars, ou 3,60 $ par action ordinaire de base et 3,58 $ par action ordinaire après dilution pour l'exercice clos le 31 décembre 2016. L'accroissement du bénéfice net de l'exercice clos le 31 décembre 2017 comprend un profit après impôt de 157,8 millions de dollars sur la vente de NGX et de Shorcan Energy et un profit sur les contrats de change à terme se rapportant à l'acquisition de Trayport. Les charges d'exploitation avant les coûts d'acquisition et les charges liées au recentrage stratégique ont été moins élevées et aucune charge liée au recentrage stratégique n'a été constatée en 2017 comparativement à 2016. La charge d'impôt a également diminué d'environ 2,4 millions de dollars en raison d'un report rétrospectif de pertes en capital, accroissant le bénéfice net en 2017. En outre, nous avons engagé des charges financières moins élevées au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2017 par rapport à l'exercice clos le 31 décembre 2016. En 2016, nous avons comptabilisé des charges de dépréciation hors trésorerie de 8,9 millions de dollars à l'égard d'AgriClear et de TMX Atrium, alors qu'en 2017, nous avons inscrit des charges de dépréciation hors trésorerie et radié des coûts de produits totalisant 7,7 millions de dollars (après impôt) à l'égard d'AgriClear et de TMX Atrium.

Ces accroissements du bénéfice net ont été annulés en partie par les produits moindres, les coûts d'acquisition liés à Trayport et un ajustement d'impôt hors trésorerie de 2,9 millions de dollars lié à la radiation d'actifs d'impôt différé se rapportant à TMX Atrium. En 2017, nous avons comptabilisé des ajustements hors trésorerie de l'impôt d'environ 8,3 millions de dollars liés à la modification des taux d'imposition des sociétés de la Colombie-Britannique et des États-Unis, accroissant ainsi la charge d'impôt, alors qu'en 2016, nous avons constaté un ajustement hors trésorerie de l'impôt d'environ 3,2 millions de dollars lié à une modification des taux d'imposition des sociétés du Québec, ce qui a réduit la charge d'impôt. L'augmentation du nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2017 par rapport à l'exercice clos le 31 décembre 2016 a également eu une incidence défavorable sur le résultat de base et dilué par action.

Rapprochement du résultat ajusté par action de l'exercice clos le 31 décembre 2017 et de l'exercice clos le 31 décembre 201621

Le tableau qui suit présente un rapprochement du résultat par action et du résultat ajusté par action.




 

 

(non audité)

Exercice clos le 31 décembre
2017

Exercice clos le 31 décembre
2016

De base

Dilué

De base

Dilué

Résultat par action avant les activités abandonnées

3,46

$

3,43

$

3,31

$

3,30

$

Résultat par action découlant des activités abandonnées

3,20

$

3,17

$

0,29

$

0,28

$

Résultat par action

6,66

$

6,60

$

3,60

$

3,58

$

Ajustements pour tenir compte de ce qui suit :










Amortissement des immobilisations incorporelles
liées aux acquisitions

0,49


0,48


0,51


0,51



Coûts d'acquisition (y compris les charges financières)22

0,25


0,25


--


--



Profit sur les contrats de change à terme

(0,16)


(0,16)


--


--



Charges liées au recentrage stratégique

--


--


0,28


0,28



Augmentation des actifs d'impôt différé résultant du report rétrospectif de pertes en capital23

(0,04)


(0,04)


--


--



Profit sur la vente de NGX et de Shorcan Energy

(2,85)


(2,82)


--


--



Charges de dépréciation hors trésorerie (y compris une radiation de produits en 2017)24

0,14


0,14


0,16


0,16



Radiation d'actifs d'impôt différé25

0,05


0,05


--


--



Variation des actifs/passifs nets d'impôt différé
résultant de la modification des taux d'imposition des sociétés au Québec, en Colombie?Britannique et aux États?Unis

0,15


0,15


(0,06)


(0,06)


Résultat ajusté par action26

4,69

$

4,65

$

4,49

$

4,47

$

Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation

55 285 668


55 730 437


54 616 160


54 810 538


 

Le résultat ajusté dilué par action s'est accru de 4 %, passant de 4,47 $ pour l'exercice clos le 31 décembre 2016 à 4,65 $ pour l'exercice clos le 31 décembre 2017. Cette hausse s'explique par une baisse marquée des charges d'exploitation avant les coûts d'acquisition et les charges liées au recentrage stratégique, exclusion faite de l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions, mais annulée en partie par une diminution des produits. En outre, nous avons engagé des charges financières moins élevées au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2017 que de l'exercice clos le 31 décembre 2016. La hausse du résultat de base et dilué par action a été neutralisée en partie par l'incidence d'une hausse du nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation pendant l'exercice clos le 31 décembre 2017, comparativement à l'exercice clos le 31 décembre 2016.

Produits






(en millions de dollars)

Exercice clos le 31 décembre

2017

Exercice clos le 31 décembre

2016

Augmentation
(diminution) en dollars

Augmentation
(diminution) en pourcentage

Formation de capital

188,7

$

$182,9

$

5,8

$

3%

Négociation et compensation de titres de participation et de titres à revenu fixe

182,1


173,5


8,6


5%

Négociation et compensation de dérivés

114,8


117,5


(2,7)


(2)%

Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse

186,5


208,3


(21,8)


(10)%

Autres

(3,2)


1,5


(4,7)


(313)%


668,9

$

683,7

$

(14,8)

$

(2)%

 

Les produits se sont chiffrés à 668,9 millions de dollars pour l'exercice clos le 31 décembre 2017, en baisse de 14,8 millions de dollars, ou de 2 %, par rapport à 683,7 millions de dollars pour l'exercice clos le 31 décembre 2016. Les produits tirés du secteur Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse ont diminué par suite tant de la baisse de 5,9 millions de dollars des produits tirés de Razor Risk (entreprise vendue le 31 décembre 2016) que de la diminution de 17,7 millions de dollars des produits provenant de TMX Atrium (entreprise vendue le 30 avril 2017), ce qui a été contrebalancé en partie par les produits de 4,5 millions de dollars obtenus de Trayport (entreprise acquise le 14 décembre 2017). La baisse des produits du secteur Autres s'explique en majeure partie par la comptabilisation de pertes nettes de change plus élevées sur les actifs monétaires nets libellés en dollars américains et dans une monnaie autre que le dollar canadien au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2017 par rapport à l'exercice clos le 31 décembre 2016 et par le reclassement des produits tirés de l'entité réglementaire de BOX du secteur Autres au secteur Négociation et compensation de dérivés depuis le 1er juillet 2016. Ces diminutions ont été neutralisées dans une certaine mesure par les augmentations des produits tirés des secteurs Négociation et compensation de titres de participation et de titres à revenu fixe et Formation de capital. Les produits de l'exercice clos le 31 décembre 2017 ont progressé de 2 % par rapport à ceux de l'exercice clos le 31 décembre 2016, exclusion faite de Razor Risk et de TMX Atrium et de l'incidence nette de 6,5 millions de dollars de la déconsolidation de BOX (à compter du 1er juillet 2016).

Charges d'exploitation avant les coûts d'acquisition et les charges liées au recentrage stratégique






(en millions de dollars)

Exercice clos le 31 décembre

2017

Exercice clos le 31 décembre

2016

Augmentation
(diminution) en dollars

Augmentation
(diminution) en pourcentage

Rémunération et avantages

171,4

$

183,1

$

(11,7)

$

(6)%

Systèmes d'information et de négociation

51,2


67,2


(16,0)


(24)%

Frais de vente et charges générales et administratives

82,1


76,7


5,4


7%

Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

51,6


56,6


(5,0)


(9)%


356,3

$

383,6

$

(27,3)

$

(7)%

 

Les charges d'exploitation avant les coûts d'acquisition et les charges liées au recentrage stratégique se sont établies à 356,3 millions de dollars pour l'exercice clos le 31 décembre 2017, en recul de 27,3 millions de dollars, ou de 7 %, par rapport à celles de 383,6 millions de dollars inscrites pour l'exercice clos le 31 décembre 2016. Les coûts au titre de la rémunération et des avantages (y compris les charges au titre des régimes incitatifs liés au rendement destinés aux employés) ont diminué d'environ 7,7 millions de dollars dans le cadre de notre initiative de recentrage stratégique, alors que les charges liées à Razor Risk et à TMX Atrium ont diminué d'environ 11,9 millions de dollars et d'environ 20,8 millions de dollars, respectivement. Depuis le 1er juillet 2016, nous excluons les charges d'exploitation liées à BOX, qui s'étaient élevées à environ 7,6 millions de dollars au cours du premier semestre de 2016, puisque nous avons cessé de consolider les résultats d'exploitation de BOX. Ces réductions des charges ont été neutralisées en partie par l'accroissement d'environ 4,7 millions de dollars des charges au titre des régimes incitatifs liés au rendement destinés aux employés et de 5,3 millions de dollars des indemnités de départ (non prises en compte dans les charges liées au recentrage stratégique). Les charges de rémunération plus élevées se rapportent également à Trayport, à l'accroissement des coûts d'occupation et à une hausse d'environ 2,2 millions de dollars des charges se rapportant à notre campagne mondiale de marketing.

Coûts d'acquisition





Exercice clos le 31 décembre 2017

Exercice clos le 31 décembre 2016

(en millions de dollars)

Montant avant impôt

Incidence sur le
résultat de base et
dilué par action
27

Montant avant impôt

Incidence sur le
résultat de base et
dilué par action28


13,8

$

0,25

$

-

$

-

$

 

Informations supplémentaires

Bénéfice découlant des activités abandonnées






(en millions de dollars)

Exercice clos le 31 décembre

2017

Exercice clos le 31 décembre

2016

Augmentation
en dollars

Augmentation
en pourcentage


176,8

$

15,7

$

161,1

$

1 026

%

 

Charges de dépréciation






(en millions de dollars)

Exercice clos le
31 décembre

2017

Exercice clos le
31 décembre

2016

Diminution
en dollars

Diminution
en pourcentage


6,5

$

8,9

$

(2,4)

$

(27)

%

 

Charge d'impôt sur le résultat et taux d'impôt effectif29



Charge d'impôt sur le résultat (en millions de dollars)

Taux d'impôt effectif (en pourcentage)

Exercice clos le 31 décembre
2017

Exercice clos le 31 décembre
2016

Exercice clos le
31 décembre 2017

Exercice clos le
31 décembre 2016

89,0

$

61,8

$

32

%

26

%

 

2017

2016

PRATIQUE DE GOUVERNANCE À L'ÉGARD DES ÉTATS FINANCIERS

Le comité des finances et de l'audit du conseil d'administration du Groupe TMX (le « conseil ») a passé en revue le présent communiqué de presse ainsi que les états financiers consolidés annuels audités de 2017 et le rapport de gestion connexe, et il a recommandé que le conseil d'administration les approuve. Les états financiers consolidés annuels audités de 2017, le rapport de gestion s'y rapportant et le contenu du présent communiqué de presse ont été approuvés par tous les membres du conseil d'administration suivant leur examen.

ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

Nos états financiers consolidés annuels audités de 2017 sont établis en conformité avec les IFRS et sont présentés en dollars canadiens, sauf indication contraire. Les mesures financières comprises dans le rapport de gestion et le présent communiqué de presse sont fondées sur des états financiers qui ont été préparés conformément aux IFRS, sauf indication contraire, et sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.

Le Groupe TMX a déposé ses états financiers consolidés annuels audités et son rapport de gestion de 2017 auprès des Autorités canadiennes en valeurs mobilières. Ces documents sont disponibles à l'adresse www.sedar.com ou sur le site Web du Groupe TMX, à l'adresse www.tmx.com. Ce communiqué de presse ne reprend pas les renseignements figurant sur le site Web. En outre, il sera possible d'obtenir sans frais des exemplaires de ces documents en communiquant avec l'équipe des relations avec les investisseurs du Groupe TMX par téléphone, au 416 947-4277, ou par courriel, à TMXshareholder@tmx.com.

MISE EN GARDE CONCERNANT L'INFORMATION PROSPECTIVE

Le présent communiqué de presse du Groupe TMX renferme de l'« information prospective » (au sens attribué à ce terme dans la législation en valeurs mobilières canadienne applicable) qui est fondée sur des attentes, des hypothèses, des estimations, des prévisions et d'autres facteurs que la direction estime pertinents en date du présent communiqué de presse. On reconnaît souvent, mais pas toujours, l'information prospective à l'emploi de termes et d'expressions de nature prospective comme « prévoir », « s'attendre à », « budgéter », « planifier », « viser », « estimer », « avoir l'intention de », ou « croire », ou des variantes de ces termes et expressions ou leur forme négative ou des déclarations selon lesquelles certaines mesures ou certains événements ou résultats « peuvent », « devraient », « pourraient » ou « pourront », ou non, être prises, survenir ou se matérialiser. De par sa nature, l'information prospective exige que nous formulions des hypothèses et est exposée à des risques et à des incertitudes d'importance en raison desquels nos attentes, nos conclusions et nos hypothèses pourraient se révéler inexactes.

L'information prospective contenue dans le présent communiqué de presse comprend notamment les avantages attendus de l'acquisition de Trayport pour le Groupe TMX; l'incidence attendue de l'acquisition de Trayport sur le bénéfice et le résultat ajusté par action du Groupe TMX; la capacité d'intégrer Trayport au Groupe TMX et les synergies éventuelles en découlant, de même que le moment où cette intégration et ces synergies se concrétiseront; le renforcement, procuré par l'acquisition de Trayport, de la stratégie du Groupe TMX consistant à progresser vers des produits récurrents tirés de données et de services d'analyse à l'échelle mondiale; l'incidence de l'acquisition de Trayport sur certains des secteurs d'activités du Groupe TMX, notamment sur les marchés financiers, les marchés des produits dérivés ainsi que sur le secteur Solutions globales, perspectives et stratégies, en raison d'une présence européenne; la conversion prévue de Trayport au modèle SaaS (logiciel à la demande) et le moment de cette conversion; le potentiel d'expansion géographique; la capacité du Groupe TMX d'accélérer la croissance de Trayport; la capacité du Groupe TMX de réduire autrement la dette ainsi que le calendrier connexe; l'initiative d'intégration d'entreprises du Groupe TMX, y compris l'intégration des plateformes de compensation, notamment les dépenses en trésorerie prévues relativement à l'intégration de nos plateformes de compensation et les économies de coûts attendues de cette initiative, de même que le moment où cette intégration et ces économies se concrétiseront; les coûts associés au regroupement de nos bureaux et les énoncés portant sur les économies de coûts attendues du regroupement de nos bureaux; d'autres énoncés portant sur les réductions de coûts et les charges liées au recentrage stratégique; l'incidence de la modification des droits de négociation de titres de participation, des droits relatifs aux données de marché et des droits d'inscription additionnelle sur les produits du Groupe TMX; l'incidence de l'augmentation de la capitalisation boursière globale des émetteurs inscrits à la TSX et à la TSXV (de 2016 à 2017), compte tenu des changements aux droits de maintien de l'inscription, sur les produits du Groupe TMX; la hausse anticipée des indemnités de départ par suite de changements organisationnels, l'économie de coûts annuelle attendue de ces changements et le moment où cette hausse et ces économies se concrétiseront; le taux d'impôt prévu par la loi du Groupe TMX anticipé pour 2018; d'autres facteurs relatifs aux bourses de valeurs, aux produits dérivés et aux chambres de compensation ainsi qu'à l'entreprise, aux objectifs et aux priorités stratégiques, à la conjoncture du marché, aux tarifs, aux projets de nature technologique et à d'autres initiatives, ainsi qu'aux résultats financiers ou à la situation financière, aux activités et aux perspectives du Groupe TMX, qui comportent des risques et des incertitudes d'importance.

Ces risques incluent la concurrence d'autres bourses ou marchés, y compris les systèmes de négociation parallèles et les nouvelles technologies, à l'échelle nationale ou internationale; la dépendance à l'égard de l'économie canadienne; les répercussions défavorables sur nos résultats de la conjoncture ou de l'incertitude entourant l'économie mondiale, notamment les modifications aux cycles commerciaux qui ont une incidence sur notre secteur; l'incapacité de recruter et de maintenir en poste du personnel qualifié; des facteurs géopolitiques et autres qui pourraient entraîner une interruption des activités; la dépendance à l'égard de la technologie de l'information; la vulnérabilité de nos réseaux et des fournisseurs de services tiers à l'égard des risques de sécurité, notamment des cyberattaques; l'incapacité de formuler ou de mettre en oeuvre adéquatement nos stratégies; les contraintes imposées par la réglementation; les contraintes imposées en raison de notre niveau d'endettement; les risques liés aux litiges ou à d'autres procédures; la dépendance envers une clientèle suffisante; l'incapacité d'élaborer, de commercialiser ou de faire accepter de nouveaux produits; l'incapacité d'intégrer les entreprises acquises, y compris l'acquisition de Trayport, de manière à atteindre les objectifs économiques prévus ou de nous dessaisir d'activités moins rentables de manière efficace; le risque de change; l'incidence défavorable de nouvelles activités commerciales; les incidences défavorables de dessaisissements d'activités; l'incapacité de répondre à nos besoins de trésorerie en raison de notre structure de société de portefeuille et des restrictions applicables au versement de dividendes; la dépendance envers des fournisseurs tiers de produits et de services; la dépendance des activités de négociation à l'égard d'un petit nombre de clients; les risques liés à nos activités de compensation; les défis de l'expansion internationale; les restrictions sur la propriété d'actions ordinaires du Groupe TMX; notre incapacité de protéger notre propriété intellectuelle; les répercussions défavorables d'un événement de marché systémique sur certaines de nos activités; les risques liés au crédit des clients; le fait que les structures de coûts sont largement fixes; l'incapacité de réaliser des réductions de coûts selon les montants ou le calendrier prévus; la dépendance à l'égard du niveau d'activité boursière qui échappe à notre volonté; les contraintes réglementaires qui s'appliquent aux activités du Groupe TMX et de ses filiales réglementées, les coûts relatifs aux services de compensation et de dépôt, les volumes de négociation (qui pourraient être supérieurs ou inférieurs aux prévisions) et les produits; les niveaux futurs des produits, qui pourraient être moins importants que prévu, ou des coûts, qui pourraient être plus importants que prévu.

L'information prospective est fondée sur un certain nombre d'hypothèses qui peuvent se révéler inexactes, notamment les hypothèses relatives à la capacité du Groupe TMX de soutenir la concurrence mondiale et régionale; la conjoncture économique et commerciale en général; les cours de change (notamment les estimations des cours de change entre le dollar canadien et le dollar américain ou la livre sterling); les prix des marchandises; le niveau des opérations et de l'activité sur les marchés et particulièrement le niveau des opérations sur les principaux produits du Groupe TMX; les activités d'expansion, de marketing et de vente; la disponibilité continue de financement à des conditions acceptables pour des projets futurs; les niveaux de productivité du Groupe TMX, de même que ceux de ses concurrents; la concurrence sur le marché; les activités de recherche et de développement; la capacité de lancer avec succès de nouveaux produits et leur acceptation par les clients; le lancement réussi de diverses ressources et capacités technologiques; l'incidence de divers règlements sur le Groupe TMX et ses clients; le maintien de bonnes relations entre le Groupe TMX et son personnel, et la durée de toute interruption de travail, panne du matériel ou autre interruption importante des activités à l'un de ses établissements, à l'exception des interruptions pour entretien et autres interruptions similaires prévues.

Bien que nous estimions que des événements ou des faits subséquents pourraient nous amener à modifier notre point de vue, nous n'avons nullement l'intention de mettre à jour la présente information prospective, à moins que la législation en valeurs mobilières applicable ne nous y oblige. Il ne faut pas se fier à la présente information prospective comme s'il s'agissait de notre avis à une date postérieure à celle du présent communiqué de presse. Nous avons tenté de répertorier les facteurs importants susceptibles de faire différer sensiblement les mesures, événements ou résultats réels de ceux qui sont actuellement présentés dans l'information prospective. Toutefois, il peut exister d'autres facteurs pouvant faire différer sensiblement les mesures, événements ou résultats de ceux qui sont actuellement prévus, estimés ou attendus. Rien ne garantit que l'information prospective se révélera exacte, étant donné que les résultats réels et les événements futurs pourraient différer sensiblement de ceux prévus dans ces énoncés. Par conséquent, le lecteur ne doit pas se fier outre mesure à l'information prospective. La liste des facteurs susceptibles d'avoir une incidence sur nous ne se veut pas exhaustive. La rubrique RISQUES ET INCERTITUDES dans notre rapport de gestion annuel de 2017 contient une description des facteurs de risque susmentionnés.

À propos du Groupe TMX (TSX : X)

Les filiales principales du Groupe TMX exploitent des marchés au comptant, des marchés dérivés et des chambres de compensation couvrant de multiples catégories d'actifs, dont les actions et les titres à revenu fixe. La Bourse de Toronto, la Bourse de croissance TSX, la Bourse Alpha TSX, La Caisse canadienne de dépôt de valeurs, la Bourse de Montréal, la Corporation canadienne de compensation de produits dérivés, Trayport et d'autres sociétés du Groupe TMX offrent des marchés d'inscription, des marchés de négociation, des mécanismes de compensation, des services de dépôt, des solutions technologiques, des produits d'information et d'autres services à la communauté financière mondiale. Le Groupe TMX a son siège social à Toronto et des bureaux dans l'ensemble de l'Amérique du Nord (Montréal, Calgary, Vancouver et New York), ainsi que dans des marchés internationaux clés, dont Londres, Pékin et Singapour. Pour en savoir plus sur le Groupe TMX, visitez le www.tmx.com. Suivez le Groupe TMX sur Twitter : @TMXGroup.

Conférence téléphonique / Webdiffusion audio

Le Groupe TMX tiendra une conférence téléphonique, qui sera aussi diffusée sur le Web, afin de discuter des résultats financiers du quatrième trimestre de 2017.

Horaire : de 8 h à 9 h HE, le mardi 13 février 2018

Les participants à la conférence téléphonique sont priés de téléphoner au numéro suivant au moins 15 minutes avant le début de la conférence.

La webdiffusion audio de la conférence sera aussi disponible sur le site Web du Groupe TMX au www.tmx.com, sous l'onglet Investisseurs. http://www.tmx.com/

Conférence téléphonique : 647 427-7450 ou 1 888 231-8191

Enregistrement : 416 849-0833 ou 1 855 859-2056

Le code d'accès pour l'enregistrement est 6376298.

GROUPE TMX LIMITÉE

Bilans consolidés

(en millions de dollars canadiens)

(non audité)

31 décembre 2017


31 décembre 2016


Actifs





Actifs courants





Trésorerie et équivalents de trésorerie

175,0

$

240,6

$

Trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à des restrictions

116,3


66,0


Titres négociables

50,1


61,8


Clients et autres débiteurs

102,3


84,9


Montant à recevoir aux termes des contrats de produits énergétiques

-


781,3


Juste valeur des contrats de produits énergétiques ouverts

-


122,8


Soldes avec les membres compensateurs et les adhérents

19 946,0


16 315,5


Autres actifs courants

18,1


16,2



20 407,8


17 689,1


Actifs non courants





Juste valeur des contrats de produits énergétiques ouverts

-


27,4


Goodwill et immobilisations incorporelles

5 067,6


4 319,8


Autres actifs non courants

134,4


128,3


Actifs d'impôt différé

15,0


36,8


Total des actifs

25 624,8

$

22 201,4

$






Passifs et capitaux propres





Passifs courants





Fournisseurs et autres créditeurs

90,3

$

77,5

$

Retenues d'impôt des adhérents

116,3


66,0


Montant à payer aux termes des contrats de produits énergétiques

-


781,3


Juste valeur des contrats de produits énergétiques ouverts

-


122,8


Soldes avec les membres compensateurs et les adhérents

19 946,0


16 315,5


Dette

795,0


309,9


Prélèvement sur les facilités de crédit et de trésorerie

-


4,6


Autres passifs courants

61,1


56,0



21 008,7


17 733,6


Passifs non courants





Juste valeur des contrats de produits énergétiques ouverts

-


27,4


Dette

547,6


648,7


Autres passifs non courants

61,3


58,0


Passifs d'impôt différé

824,4


813,0


Total des passifs

22 442,0


19 280,7







Capitaux propres





Capital social

2 915,5


2 896,4


Surplus d'apport

11,8


10,3


Résultats non distribués (déficit)

252,6


(5,3)


Cumul des autres éléments du résultat global

2,9


19,3


Total des capitaux propres

3 182,8


2 920,7


Engagements et passifs éventuels





Total des passifs et des capitaux propres

25 624,8

$

22 201,4

$

 

GROUPE TMX LIMITÉE

États consolidés du résultat net

(en millions de dollars canadiens,
sauf les montants par action)

Pour les trimestres clos les 31 décembre


Pour les exercices clos les 31 décembre


(non audité)

2017


2016


2017


2016











Produits

170,9

$

174,9

$

668,9

$

683,7

$

Intérêts liés aux opérations de pension sur titres










Produits d'intérêts

29,5


14,7


78,4


61,7



Charges d'intérêts

(29,5)


(14,7)


(78,4)


(61,7)



Intérêts liés aux opérations de pension sur titres, montant net

-


-


-


-


Total des produits

170,9


174,9


668,9


683,7











Rémunération et avantages

39,8


46,8


171,4


183,1


Systèmes d'information et de négociation

11,7


16,4


51,2


67,2


Frais de vente et charges générales et administratives

23,9


18,7


82,1


76,7


Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

11,7


14,2


51,6


56,6


Total des charges d'exploitation avant les coûts d'acquisition et les charges liées au recentrage stratégique

87,1


96,1


356,3


383,6











Bénéfice d'exploitation avant les coûts d'acquisition et les charges liées au recentrage stratégique

83,8


78,8


312,6


300,1



Coûts d'acquisition

13,4


-


13,8


-



Charges liées au recentrage stratégique

-


-


-


21,0











Bénéfice découlant des activités d'exploitation

70,4


78,8


298,8


279,1











Quote-part du bénéfice des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence

(0,3)


0,9


2,9


2,4


Charges de dépréciation

(1,7)


(8,9)


(6,5)


(8,9)


Autres produits

-


(0,8)


-


0,6


Produits financiers (charges financières)










Produits financiers

11,2


0,4


13,1


1,7



Charges financières

(7,5)


(7,3)


(28,1)


(33,1)



Charges financières nettes

3,7


(6,9)


(15,0)


(31,4)











Bénéfice avant l'impôt sur le résultat et le bénéfice découlant des activités abandonnées

72,1


63,1


280,2


241,8











Charge d'impôt sur le résultat

30,9


15,5


89,0


61,8











Bénéfice net avant le bénéfice découlant des activités abandonnées, après impôt

41,2


47,6


191,2


180,0











Bénéfice découlant des activités abandonnées, après impôt

161,1


5,0


176,8


15,7











Bénéfice net

202,3

$

52,6

$

368,0

$

195,7

$










Bénéfice net attribuable









Aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la société

202,3

$

52,6

$

368,0

$

196,4

$

Aux participations ne donnant pas le contrôle

-


-


-


(0,7)



202,3

$

52,6

$

368,0

$

195,7

$










Résultat par action (attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la société)



















Bénéfice net avant les activités abandonnées, après impôt - de base

0,74

$

0,87

$

3,46

$

3,31

$


Bénéfice net avant les activités abandonnées, après impôt - dilué

0,74

$

0,86

$

3,43

$

3,30

$











Bénéfice net - de base

3,65

$

0,96

$

6,66

$

3,60

$


Bénéfice net - dilué

3,63

$

0,95

$

6,60

$

3,58

$

 

GROUPE TMX LIMITÉE

États consolidés du résultat global

(en millions de dollars canadiens)

(non audité)

Pour les trimestres clos les 31 décembre


Pour les exercices clos les 31 décembre



2017


2016


2017


2016











Bénéfice net (perte nette)

202,3

$

52,6

$

368,0

$

195,7

$










Autres éléments du résultat global









Éléments qui ne seront pas reclassés aux états consolidés du résultat net










(Pertes actuarielles) gains actuariels au titre des régimes de retraite à prestations définies et autres régimes d'avantages complémentaires de retraite

(2,3)


(0,7)


(2,3)


(0,7)


Total des éléments qui ne seront pas reclassés aux
états consolidés du résultat net

(2,3)


(0,7)


(2,3)


(0,7)











Éléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement aux états consolidés du résultat net










Profits latents (pertes latentes) sur la conversion des états financiers des établissements à l'étranger

(13,5)


1,1


(16,4)


(5,6)



Reclassement dans le bénéfice net des pertes sur les swaps de taux d'intérêt

-


-


-


1,1


Total des éléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement aux
états consolidés du résultat net

(13,5)


1,1


(16,4)


(4,5)


Résultat global total

186,5

$

53,0

$

349,3

$

190,5

$










Résultat global total attribuable :









Aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la société

186,5

$

53,0

$

349,3

$

193,1

$

Aux participations ne donnant pas le contrôle

-


-


-


(2,6)



186,5

$

53,0

$

349,3

$

190,5

$

 

GROUPE TMX LIMITÉE

États consolidés des variations des capitaux propres

(en millions de dollars canadiens)

(non audité)





Pour l'exercice clos le 31 décembre 2017






Capital social


Surplus d'apport


Cumul des autres éléments du résultat global


Résultats non distribués (déficit)


Total des capitaux propres


Solde au 1er janvier 2017

2 896,4

$

10,3

$

19,3

$

(5,3)

$

2 920,7

$












Bénéfice net

-


-


-


368,0


368,0













Autres éléments du résultat global











Écarts de conversion

-


-


(16,4)


-


(16,4)


Pertes actuarielles au titre des régimes de retraite à prestations définies et autres régimes d'avantages complémentaires de retraite, après impôt

-


-


-


(2,3)


(2,3)


Résultat global total

-


-


(16,4)


365,7


349,3













Dividendes aux détenteurs d'instruments de capitaux propres

-


-


-


(107,8)


(107,8)


Produit de l'exercice d'options sur actions

17,3


-


-


-


17,3


Coût des options sur actions exercées

1,8


(1,8)


-


-


-


Coût du régime d'options sur actions

-


3,3


-


-


3,3


Solde au 31 décembre 2017

2 915,5

$

11,8

$

2,9

$

252,6

$

3 182,8

$

 

GROUPE TMX LIMITÉE

États consolidés des variations des capitaux propres

(en millions de dollars canadiens)

Pour l'exercice clos le 31 décembre 2016


Attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux
propres de la société




Capital social


Surplus d'apport


Cumul des autres éléments du résultat global


Résultats non distribués (déficit)


Total attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres


Participations ne donnant pas le contrôle


Total des capitaux propres


Solde au 1er janvier 2016

2 861,7

$

11,0

$

21,9

$

(106,6)

$

2 788,0

$

30,3

$

2 818,3

$
















Bénéfice net (perte nette)

-


-


-


196,4


196,4


(0,7)


195,7

















Autres éléments du résultat global















Écarts de conversion

-


-


(3,7)


-


(3,7)


(1,9)


(5,6)


Variation nette des swaps de taux d'intérêt désignés comme couvertures de flux de trésorerie, après impôt

-


-


1,1


-


1,1


-


1,1


Pertes actuarielles au titre des régimes de retraite à prestations définies et autres régimes d'avantages complémentaires de retraite, après impôt

-


-


-


(0,7)


(0,7)


-


(0,7)


Résultat global total

-


-


(2,6)


195,7


193,1


(2,6)


190,5

















Dividendes aux détenteurs d'instruments de capitaux propres

-


-


-


(90,2)


(90,2)


-


(90,2)


Dividende aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle

-


-


-


-


-


(3,4)


(3,4)


Changements relatifs aux participations ne donnant pas le contrôle dans BOX Holdings

-


-


-


(4,2)


(4,2)


(24,3)


(28,5)


Produit de l'exercice d'options sur actions

31,6


-


-


-


31,6


-


31,6


Coût des options sur actions exercées

3,1


(3,1)


-


-


-


-


-


Coût du régime d'options sur actions

-


2,4


-


-


2,4


-


2,4


Solde au 31 décembre 2016

2 896,4

$

10,3

$

19,3

$

(5,3)

$

2 920,7

$

-

$

2 920,7

$

 

GROUPE TMX LIMITÉE

Tableaux consolidés des flux de trésorerie

(en millions de dollars canadiens)

Pour les trimestres clos les 31 décembre


Pour les exercices clos les 31 décembre



2017


2016


2017


2016











Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'exploitation









Bénéfice (y compris les activités abandonnées) avant l'impôt sur le résultat

280,7

$

69,1

$

507,5

$

261,5

$

Ajustements pour déterminer les flux de trésorerie nets










Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

12,8


15,4


56,1


61,2



Charges de dépréciation et radiations

2,7


8,8


8,3


10,7



Profit sur la vente de NGX et de Shorcan Energy avant l'impôt sur le résultat

(203,2)


-


(203,2)


-



Autres produits

-


0,8


-


(0,6)



Charges financières nettes

(4,0)


6,7


14,4


30,9



Quote-part du bénéfice net des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence

0,4


(0,9)


(2,9)


(2,4)



Coût du régime d'options sur actions

0,8


0,6


3,3


2,4



Charges au titre des prestations définies

0,6


0,7


3,8


3,7



Pertes de change latentes

(2,5)


(0,1)


(2,5)


0,3


Clients et autres débiteurs, et charges payées d'avance

(8,5)


(3,9)


(11,8)


(9,5)


Fournisseurs et autres créditeurs

10,3


12,3


0,8


1,5


Provisions

(0,5)


(3,3)


(7,9)


14,0


Produits différés

(17,5)


(16,6)


(2,8)


7,7


Autres actifs et passifs

6,2


4,9


11,0


7,2


Montant en trésorerie payé au titre des prestations définies

(0,7)


(0,5)


(2,2)


(5,2)


Impôt sur le résultat payé

(18,2)


(16,3)


(95,3)


(69,0)



59,4


77,7


276,6


314,4











Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités de financement









Intérêts payés

(15,8)


(13,2)


(29,0)


(31,8)


Règlement net des instruments dérivés

10,2


-


10,2


(1,1)


Réduction des obligations au titre des contrats de location?financement

-


(0,3)


(0,1)


(1,0)


Produit de l'exercice d'options sur actions

1,3


6,6


17,3


31,6


Dividendes versés aux détenteurs d'instruments de capitaux propres

(27,7)


(24,7)


(107,8)


(90,2)


Dividende versé aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle

-


-


-


(3,4)


Frais de refinancement de la facilité de crédit et de la dette

(2,0)


-


(2,0)


(1,0)


Remboursement sur les obligations non garanties

-


(350,0)


-


(350,0)


Produit de l'émission d'obligations non garanties

300,0


-


300,0


-


Variation nette du papier commercial

123,9


288,8


86,4


235,2


Prélèvement sur les facilités de crédit et de trésorerie, montant net

(9,8)


3,5


(4,6)


4,4



380,1


(89,3)


270,4


(207,3)











Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'investissement









Intérêts reçus

1,2


0,6


3,6


2,2


Dividendes reçus

-


1,6


0,5


1,6


Ajouts aux locaux, au matériel et aux immobilisations incorporelles,
déduction faite des subventions

(9,5)


(4,6)


(39,6)


(13,5)


Diminution de la trésorerie découlant de la perte du contrôle de BOX Holdings

-


-


-


(17,6)


Titres négociables, montant net

26,7


(3,5)


11,7


9,4


Acquisition de Trayport et vente de NGX et de Shorcan Energy, déduction faite de la trésorerie

(613,5)


-


(613,5)


-


Produit de la vente d'activités, déduction faite de la trésorerie cédée

-


-


25,3


-


Autres activités d'investissement

-


(1,4)


-


(0,4)



(595,1)


(7,3)


(612,0)


(18,3)











(Diminution) augmentation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

(155,6)


(18,9)


(65,0)


88,8











Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période

331,3


259,7


240,6


154,1











Pertes de change latentes sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie détenus en monnaie étrangère

(0,7)


(0,2)


(0,6)


(2,3)











Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période

175,0

$

240,6

$

175,0

$

240,6

$

 

____________________________

1

Voir l'analyse à la rubrique Mesures supplémentaires conformes aux IFRS.

2

  Voir l'analyse à la rubrique Mesures supplémentaires conformes aux IFRS.

3

L'information portant sur le résultat par action est fondée sur le bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX, les activités abandonnées étant composées de NGX et de Shorcan Energy.

4

  L'information portant sur le résultat par action est fondée sur le bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX.

5

Le résultat ajusté par action englobe les activités abandonnées et est une mesure non conforme aux IFRS. Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS.

6

Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS.

7

L'information portant sur le résultat par action est fondée sur le bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX.

8

  Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS.

9

  L'information portant sur le résultat par action est fondée sur le bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX.

10

Englobent les coûts liés à l'acquisition de Trayport (0,24 $), y compris les charges financières (0,01 $).

11

Se rapportant à la dépréciation de TMX Atrium (0,10 $) et d'AgriClear (0,06 $) au quatrième trimestre de 2016; ainsi qu'à la dépréciation (0,03 $) et la radiation de produits (0,02 $) d'AgriClear en 2017.

12

Le résultat ajusté par action englobe les activités abandonnées et est une mesure non conforme aux IFRS. Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS.

13

La rubrique « Rémunération et avantage » contient certains énoncés prospectifs. Voir l'exposé des risques et incertitudes que comportent ces énoncés sous la rubrique « Mise en garde concernant l'information prospective ».

14

La rubrique « Charge d'impôt sur le résultat et taux d'impôt effectif » contient certains énoncés prospectifs. Voir l'exposé des risques et incertitudes que comportent ces énoncés sous la rubrique « Mise en garde concernant l'information prospective ».

15

Voir l'analyse à la rubrique Mesures supplémentaires conformes aux IFRS.

16

Englobent les coûts se rapportant à l'acquisition de Trayport.

17

Voir l'analyse à la rubrique Mesures supplémentaires conformes aux IFRS.

18

L'information portant sur le résultat par action est fondée sur le bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX, les activités abandonnées étant composées de NGX et de Shorcan Energy.

19

L'information portant sur le résultat par action est fondée sur le bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX.

20

Le résultat ajusté par action englobe les activités abandonnées et comprend le profit net sur la vente de NGX et de Shorcan Energy. Il s'agit d'une mesure non conforme aux IFRS. Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS.

21

Le résultat ajusté par action est une mesure non conforme aux IFRS. Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS. L'information portant sur le résultat par action est fondée sur le bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX.

22

Englobent les coûts liés à l'acquisition de Trayport (0,24 $), y compris les charges financières (0,01 $).

23

Se rapportant à Razor Risk.

24

Se rapportant à la dépréciation de TMX Atrium (0,10 $) et d'AgriClear (0,06 $) en 2016; ainsi qu'à la dépréciation de TMX Atrium (0,09 $) et à la dépréciation (0,03 $) et la radiation de produits (0,02 $) d'AgriClear en 2017.

25

Se rapportant au réseau sans fil de TMX Atrium.

26

Le résultat ajusté par action englobe les activités abandonnées et comprend le profit net sur la vente de NGX et de Shorcan Energy. Il s'agit d'une mesure non conforme aux IFRS. Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS.

27

L'information portant sur le résultat par action est fondée sur le bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX.

28

L'information portant sur le résultat par action est fondée sur le bénéfice net attribuable aux actionnaires du Groupe TMX.

29

La rubrique « Charge d'impôt sur le résultat et taux d'impôt effectif » contient certains énoncés prospectifs. Voir l'exposé des risques et incertitudes que comportent ces énoncés sous la rubrique « Mise en garde concernant l'information prospective ».

 

SOURCE Groupe TMX Limitée


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Communiqué envoyé le 12 février 2018 à 21:17 et diffusé par :