Le Lézard
Classé dans : Les affaires, Sports et loisir
Sujet : Bénéfices / Revenus

Dorel publie ses résultats du troisième trimestre



MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 2 nov. 2017) - La société Les Industries Dorel Inc. (TSX:DII.A)(TSX:DII.B) a annoncé aujourd'hui les résultats de son troisième trimestre et de la période de neuf mois clos le 30 septembre 2017. Le chiffre d'affaires s'est établi à 642,6 millions de dollars US au troisième trimestre, en baisse de 4,3 % par rapport à 671,3 millions de dollars US douze mois plus tôt. Le bénéfice net ajusté s'est élevé à 14,5 millions de dollars US, soit 0,44 $ US par action après dilution, comparativement à 20,6 millions de dollars US, ou 0,63 $ US par action après dilution, un an auparavant. Le bénéfice net déclaré s'est établi à 13,3 millions de dollars US, soit 0,41 $ US par action après dilution, comparativement à 15,9 millions de dollars US, ou 0,49 $ US par action après dilution, l'an dernier.

Pour les neuf mois de l'exercice, le chiffre d'affaires s'est élevé à 1,90 milliard de dollars US, en baisse de 2,8 % par rapport au chiffre d'affaires de 1,95 milliard de dollars US réalisé douze mois plus tôt. Le bénéfice net ajusté s'est établi à 49,7 millions de dollars US, soit 1,52 $ US par action après dilution, comparativement à 50,5 millions de dollars US, ou 1,55 $ US par action après dilution, un an auparavant. Le bénéfice net déclaré depuis le début de l'exercice a atteint 33,6 millions de dollars US, soit 1,03 $ US par action après dilution, comparativement à une perte nette déclarée de 6,0 millions de dollars US, ou 0,19 $ US par action après dilution, en 2016.

« Nous sommes satisfaits des progrès réalisés par les divisions Dorel Maison et Dorel Produits de puériculture au troisième trimestre. L'évolution positive du chiffre d'affaires et des bénéfices de la division Dorel Maison s'est poursuivie alors que les ventes en ligne ont franchi le cap des 100 millions de dollars US pour le trimestre et ont représenté, encore une fois, plus de 50 % du chiffre d'affaires total de la division. Les efforts déployés par la division visant à améliorer la rapidité et l'efficacité de la distribution continuent de stimuler les ventes auprès des grands détaillants en ligne. Le chiffre d'affaires trimestriel de la division Dorel Produits de puériculture a enregistré une croissance sur une base comparable pour une première fois depuis plusieurs trimestres. La croissance du commerce électronique stimule les ventes et le fait que la division Dorel Produits de puériculture ait bien su s'adapter au consommateur d'aujourd'hui lui permet d'accroître ses parts de marché dans ce canal de vente. Les résultats de la division Dorel Sports ont reculé en raison de la faiblesse persistante du marché mondial des bicyclettes ainsi que d'un contexte commercial très difficile pour les détaillants traditionnels nord-américains. Bien que la conjoncture demeure difficile dans l'industrie des bicyclettes, nous nous attendons à ce que la division Dorel Sports renoue avec une solide rentabilité au quatrième trimestre. Les difficultés auxquelles fait face Toys "R" Us ont perturbé les ventes de toutes les divisions pendant près d'un mois, mais nous nous sommes entendus avec les dirigeants de la société sur des conditions commerciales futures, » a déclaré le président et chef de la direction de Dorel, Martin Schwartz.

La Société présente de l'information financière ajustée qui exclut les pertes de valeur, les frais de restructuration et autres coûts, la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré ainsi que la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme parce qu'elle estime que l'exclusion de ces éléments permet de comparer de façon plus explicite la performance de ses activités principales d'une période à l'autre. Ces éléments précédemment annoncés sont présentés en détail dans les tableaux joints au présent communiqué. Le présent communiqué comprend les rapprochements entre ces mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières qui sont les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR.

Sommaire de l'information financière (non audité)  
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre  
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US, sauf les montants par action  
  2017 2016 Variation  
  $ $ %  
Total des produits 642 634 671 273 (4,3 %)
Bénéfice net 13 294 15 866 (16,2 %)
    Par action - De base 0,41 0,49 (16,3 %)
    Par action - Dilué 0,41 0,49 (16,3 %)
Bénéfice net ajusté 14 538 20 647 (29,6 %)
    Par action - De base 0,45 0,64 (29,7 %)
    Par action - Dilué 0,44 0,63 (30,2 %)
Nombre d'actions en circulation -        
  Nombre de base, moyenne pondérée 32 403 980 32 359 496    
  Nombre dilué, moyenne pondérée 32 699 875 32 615 350    
       
Sommaire de l'information financière (non audité)  
Neuf mois clos les 30 septembre  
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US, sauf les montants par action  
  2017 2016   Variation  
  $ $   %  
Total des produits 1 900 616 1 954 436   (2,8 %)
Bénéfice (perte) net(te) 33 575 (6 044 ) 655,5 %
    Par action - De base 1,04 (0,19 ) 647,4 %
    Par action - Dilué(e) 1,03 (0,19 ) 642,1 %
Bénéfice net ajusté 49 687 50 511   (1,6 %)
    Par action - De base 1,53 1,56   (1,9 %)
    Par action - Dilué 1,52 1,55   (1,9 %)
Nombre d'actions en circulation -          
  Nombre de base, moyenne pondérée 32 403 980 32 346 051      
  Nombre dilué, moyenne pondérée 32 676 194 32 346 051      
   
Dorel Maison  
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US  
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre (non audité)  
  2017   2016
Retraité*
  Variation  
  $ % des produits   $ % des produits   %  
Total des produits 201 449     198 856     1,3 %
Profit brut 35 408 17,6 % 33 226 16,7 % 6,6 %
Profit opérationnel 20 537 10,2 % 18 005 9,1 % 14,1 %
   
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US  
Neuf mois clos les 30 septembre (non audité)  
    2017     2016
Retraité*
  Variation  
  $ % des produits   $ % des produits   %  
Total des produits 589 644     558 198     5,6 %
Profit brut 102 852 17,4 % 94 039 16,8 % 9,4 %
Profit opérationnel 57 017 9,7 % 50 410 9,0 % 13,1 %
* Au cours du quatrième trimestre de 2016, la Société a changé l'organisation interne et la composition de ses secteurs à présenter. La conception, l'approvisionnement, la fabrication, la distribution et la vente au détail des meubles pour enfants ont été transférées de la division Dorel Produits de puériculture à la division Dorel Maison. Par conséquent, la Société a retraité l'information sectorielle pour le troisième trimestre et les neuf mois clos le 30 septembre 2016.

Au troisième trimestre, le chiffre d'affaires a enregistré une hausse de 2,6 millions de dollars US, soit 1,3 %, pour atteindre 201,4 millions de dollars US. Pour les neuf mois de l'exercice, le chiffre d'affaires a augmenté de 31,4 millions de dollars US, soit 5,6 %, pour atteindre 589,6 millions de dollars US, comparativement à 558,2 millions de dollars US en 2016. Ces améliorations ont été stimulées par la progression des ventes réalisées par l'ensemble des unités d'exploitation de la division auprès des détaillants en ligne. Au troisième trimestre et depuis le début de l'exercice, les ventes en ligne ont représenté respectivement 51 % et 50 % du total des produits de la division, comparativement à 44 % et 43 % pour les mêmes périodes en 2016. Les ventes effectuées auprès des détaillants traditionnels ont reculé en raison principalement de la réduction planifiée de l'exposition de la Société à un important détaillant à grande surface. 

Le profit brut s'est établi à 17,6 % au troisième trimestre et à 17,4 % pour les neuf mois de l'exercice, ce qui représente des améliorations respectives de 90 et 60 points de base par rapport au troisième trimestre et aux neuf mois du précédent exercice. L'amélioration des marges attribuable à la progression des ventes en ligne a été en partie contrebalancée par une légère hausse des coûts des intrants et des frais d'entreposage. 

Le profit opérationnel a augmenté de 2,5 millions de dollars US, soit 14,1 %, au troisième trimestre pour atteindre 20,5 millions de dollars US, comparativement à 18,0 millions de dollars US un an plus tôt. Cette progression est attribuable à l'amélioration des marges enregistrée par plusieurs unités d'exploitation et ce, grâce à l'augmentation des ventes en ligne, à l'accroissement des volumes de vente ainsi qu'à une diminution nette globale des frais opérationnels. Depuis le début de l'exercice, le profit opérationnel a augmenté de 6,6 millions de dollars US, soit 13,1 %, pour atteindre 57,0 millions de dollars US, comparativement à 50,4 millions de dollars US pour les neuf mois en 2016.

Dorel Produits de puériculture  
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US  
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre (non audité)  
  2017   2016
Retraité*
  Variation  
  $ % des produits   $ % des produits   %  
Total des produits 235 645     221 706     6,3 %
Profit brut 69 601 29,5 % 75 915 34,2 % (8,3 %)
Profit opérationnel 10 155 4,3 % 11 098 5,0 % (8,5 %)
Profit opérationnel ajusté 11 355 4,8 % 12 249 5,5 % (7,3 %)
   
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US  
Neuf mois clos les 30 septembre (non audité)  
  2017   2016
Retraité*
  Variation  
  $ % des produits   $ % des produits   %  
Total des produits 682 363     692 516     (1,5 %)
Profit brut 204 616 30,0 % 219 378 31,7 % (6,7 %)
Profit opérationnel 26 911 3,9 % 34 020 4,9 % (20,9 %)
Profit brut ajusté 205 910 30,2 % 219 378 31,7 % (6,1 %)
Profit opérationnel ajusté 34 783 5,1 % 38 456 5,6 % (9,6 %)
* Au cours du quatrième trimestre de 2016, la Société a changé l'organisation interne et la composition de ses secteurs à présenter. La conception, l'approvisionnement, la fabrication, la distribution et la vente au détail des meubles pour enfants ont été transférées de la division Dorel Produits de puériculture à la division Dorel Maison. Par conséquent, la Société a retraité l'information sectorielle pour le troisième trimestre et les neuf mois clos le 30 septembre 2016.

Le chiffre d'affaires de la division a progressé de 13,9 millions de dollars US, soit 6,3 %, au troisième trimestre pour atteindre 235,6 millions de dollars US, comparativement à 221,7 millions de dollars US douze mois plus tôt. Si l'on exclut l'incidence positive des taux de change, le chiffre d'affaires a augmenté d'environ 4 % sur une base comparable, de sorte qu'il s'agit du premier trimestre de croissance depuis le quatrième trimestre de l'exercice 2015. Le chiffre d'affaires a enregistré une progression à un haut chiffre unique aux États-Unis malgré les perturbations liées à Toys "R" Us, stimulée par la croissance des ventes réalisées par le biais du commerce électronique. Le chiffre d'affaires de l'unité d'exploitation Dorel Juvenile Chine a lui aussi augmenté grâce à une amélioration de sa performance de livraison qui a permis d'accroître les ventes intragroupes de systèmes de voyage et de réaliser de fortes ventes de sièges d'auto auprès d'un client tiers. Les ventes réalisées au Brésil ont considérablement augmenté, tandis que les ventes effectuées en Europe ont légèrement reculé, lorsqu'exprimées en euros, en raison de la pression concurrentielle et du calendrier de lancement de nouveaux produits. Depuis le début de l'exercice, le chiffre d'affaires a fléchi de 10,2 millions de dollars US, soit 1,5 %, pour s'établir à 682,4 millions de dollars US. 

Le processus de fabrication à l'usine de Zhongshan a été stabilisé et les contraintes de capacité ont été réduites au minimum. Des investissements sont effectués dans l'automatisation et le contrôle de la qualité dans le but d'améliorer davantage l'efficience. La problématique des commandes en attente ayant été résolue, l'usine pourra dorénavant consacrer plus de ressources à son développement et ses projets futurs. La division Dorel Produits de puériculture a participé à d'importantes foires commerciales de l'industrie des produits pour enfants durant le trimestre, notamment celle de Cologne, en Allemagne, ainsi que la foire CBME de Shanghai, en Chine. Dans le cadre de ces deux événements, la division a présenté un nombre plus important de produits et d'innovations que lors des dernières années. Les réactions du marché et des clients ont été très positives, illustrant ainsi la forte confiance qu'inspirent les marques et les produits de la division Dorel Produits de puériculture.

Le révolutionnaire Maxi-Cosi AxissFix Air, le tout premier siège d'auto pour enfants au monde disposant de coussins gonflables intégrés, a été lancé il y a deux semaines à travers l'Europe. Cette percée technologique en matière de sécurité établit une nouvelle norme dans le domaine des sièges d'auto pour enfants et positionne Dorel à l'avant-plan de l'innovation. En cas de collision, les coussins gonflables se déploient pour réduire de manière considérable les forces exercées sur la tête et le cou de l'enfant par rapport aux sièges d'auto conventionnels pour enfants orientés vers l'avant. 

Au troisième trimestre du précédent exercice, le profit opérationnel comprenait un impact positif net de 2,0 millions de dollars US résultant de la comptabilisation d'un gain sur les compressions au titre des avantages complémentaires de retraite aux États-Unis, contrebalancé par une hausse des coûts associés à la responsabilité civile produits. Si l'on exclut les frais de restructuration et autres coûts ainsi que l'impact positif net de 2,0 millions de dollars US en 2016, le profit opérationnel ajusté du trimestre a augmenté de 1,2 million de dollars US, soit 11,8 %, pour atteindre 11,4 millions de dollars US, contre 10,2 millions de dollars US un an auparavant. Le profit opérationnel a diminué de 0,9 million de dollars US, soit 8,5 %, pour s'établir à 10,2 millions de dollars US, comparativement à 11,1 millions de dollars US un an auparavant. Depuis le début de l'exercice, le profit opérationnel a baissé de 7,1 millions de dollars US, soit 20,9 %, pour s'établir à 26,9 millions de dollars US, contre 34,0 millions de dollars US l'an dernier. Le profit opérationnel ajusté a reculé de 3,7 millions de dollars US, ou 9,6 %, pour s'établir à 34,8 millions de dollars US, contre 38,5 millions de dollars US pour les neuf mois du précédent exercice.

Dorel Sports  
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US  
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre (non audité)  
  2017   2016   Variation  
  $ % des produits   $ % des produits   %  
Total des produits 205 540     250 711     (18,0 %)
Profit brut 45 823 22,3 % 51 864 20,7 % (11,6 %)
Profit opérationnel 176 0,1 % 5 818 2,3 % (97,0 %)
Profit brut ajusté 46 076 22,4 % 54 566 21,8 % (15,6 %)
Profit opérationnel ajusté 587 0,3 % 10 923 4,4 % (94,6 %)
   
Tous les chiffres sont en milliers de dollars US  
Neuf mois clos les 30 septembre (non audité)  
  2017   2016   Variation  
  $ % des produits   $   % des produits   %  
Total des produits 628 609     703 722       (10,7 %)
Profit brut 142 835 22,7 % 148 203   21,1 % (3,6 %)
Profit (perte) opérationnel(le) 15 218 2,4 % (38 895 ) (5,5 %) 139,1 %
Profit brut ajusté 142 239 22,6 % 150 905   21,4 % (5,7 %)
Profit opérationnel ajusté 15 720 2,5 % 21 385   3,0 % (26,5 %)

Le chiffre d'affaires de la division a baissé de 45,2 millions de dollars US, soit 18,0 %, au troisième trimestre pour s'établir à 205,5 millions de dollars US, comparativement à 250,7 millions de dollars US lors du précédent exercice. Si l'on exclut l'incidence positive des taux de change, le chiffre d'affaires a reculé d'environ 19 %, sur une base comparable. Pour les neuf mois de l'exercice, le chiffre d'affaires a diminué de 75,1 millions de dollars US, soit 10,7 %, pour s'élever à 628,6 millions de dollars US, comparativement à 703,7 millions de dollars US un an plus tôt. Sur une base comparable, le chiffre d'affaires a reculé d'environ 14 % pour la période de neuf mois, si l'on exclut l'incidence des fluctuations des taux de change ainsi que l'impact du changement du modèle d'affaires des activités de l'unité d'exploitation Cycling Sports Group (« CSG ») International qui sont passées de la constatation des produits de licence à une plateforme de distribution au cours du troisième trimestre de 2016.

Le recul du chiffre d'affaires est principalement attribuable à la faiblesse continue du marché mondial des bicyclettes, à des perturbations dans le secteur de la vente au détail en Amérique du Nord, ainsi qu'à la persistance de conditions météorologiques défavorables aux États-Unis. L'unité d'exploitation Pacific Cycle a été touchée par des changements survenus dans les habitudes d'achat de certains détaillants à grande surface attribuables au manque de vigueur du marché des bicyclettes et au mauvais temps qui a commencé le printemps dernier et qui a contribué à la baisse de la demande des consommateurs. Par ailleurs, le dépôt de bilan de Toys "R" Us en septembre 2017 a interrompu temporairement les expéditions, ce qui a repoussé des ventes au quatrième trimestre. Les ventes de l'unité d'exploitation CSG ont reculé en raison d'une réduction continue des ventes à rabais due à une amélioration importante de la gestion des stocks en 2017. Les ventes à prix de liquidation de l'unité d'exploitation CSG au troisième trimestre ont représenté 11,6 % du volume des ventes en 2017, comparativement à 16,3 % au troisième trimestre du précédent exercice.

Au troisième trimestre, le profit opérationnel a reculé de 5,6 millions de dollars US par rapport au précédent exercice, pour s'établir à 0,2 million de dollars US. Si l'on exclut les frais de restructuration et autres coûts, le profit opérationnel ajusté a baissé de 10,3 millions de dollars US pour s'établir à 0,6 million de dollars US. Pour les neuf mois de l'exercice, le profit opérationnel a progressé de 54,1 millions de dollars US pour atteindre 15,2 millions de dollars US. Si l'on exclut les pertes de valeur ainsi que les frais de restructuration et autres coûts, le profit opérationnel ajusté a diminué de 5,7 millions de dollars US, ou 26,5 %, pour s'établir à 15,7 millions de dollars US. Les reculs du profit opérationnel ajusté pour le trimestre et depuis le début de l'exercice, par rapport à 2016, s'expliquent par une baisse du chiffre d'affaires en partie contrebalancée par une amélioration des marges qui, pour le troisième trimestre et les neuf mois de l'exercice, se sont améliorées respectivement de 60 et 120 points de base pour s'établir à 22,4 % et 22,6 %. Ce résultat découle d'améliorations continues apportées à la gestion des stocks, notamment au chapitre de la gamme de produits et de mesures prises à l'égard des prix de vente dans certains marchés clés. 

Autres

Pour le troisième trimestre et les neuf mois clos le 30 septembre 2017, les taux d'imposition effectifs de la Société étaient respectivement de 21,3 % et 27,6 %, contre 18,7 % et (35,5) % pour les périodes correspondantes de l'exercice précédent. Si l'on exclut l'impôt sur les pertes de valeur, sur les frais de restructuration et autres coûts, sur la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré ainsi que sur la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme, le taux d'imposition ajusté de la Société au troisième trimestre de l'exercice 2017 s'établit à 21,4 %, contre 20,4 % lors de la même période en 2016. Pour les neuf mois de l'exercice 2017, le taux d'imposition ajusté s'élève à 23,8 %, contre 18,1 % en 2016. Cette variation du taux d'imposition ajusté d'un exercice sur l'autre s'explique principalement par l'évolution de la provenance géographique des bénéfices de la Société. La Société indique qu'elle s'attend à ce que son taux d'imposition annuel ajusté pour l'ensemble de l'exercice se situe dans une fourchette de 20 % à 25 %. Cependant, les fluctuations trimestrielles des bénéfices font en sorte que ce taux peut varier de manière importante d'un trimestre à l'autre.

Dividende trimestriel

Le conseil d'administration de Dorel a déclaré son dividende trimestriel régulier de 0,30 $ US par action sur les actions à droit de vote plural de catégorie « A », les actions à droit de vote subalterne de catégorie « B », les unités d'actions différées, les droits à la valeur d'actions incessibles réglés en espèces et les droits différés à la valeur des actions réglés en espèces en circulation de la Société. Le dividende sera payable le 30 novembre 2017 aux actionnaires inscrits aux registres de la Société à la fermeture des bureaux le 16 novembre 2017.

Perspectives

« Nous anticipons de très bons résultats au quatrième trimestre et toutes nos divisions devraient enregistrer une amélioration de leur profit opérationnel ajusté par rapport au précédent exercice. La dynamique favorable dont jouit la division Dorel Maison devrait se poursuivre avec des hausses prévues des ventes et des bénéfices stimulées par les ventes en ligne, » a déclaré le président et chef de la direction de Dorel, Martin Schwartz.

« La division Dorel Produits de puériculture lance sur le marché plusieurs nouveaux produits très intéressants au quatrième trimestre, ce qui devrait conduire à une amélioration des bénéfices, qui seront similaires à notre performance du troisième trimestre. Le chiffre d'affaires au quatrième trimestre devrait demeurer stable par rapport au précédent exercice alors que les retombées de notre important bassin de nouveaux produits se manifesteront surtout en 2018.

« La division Dorel Sports devrait rebondir après avoir connu un troisième trimestre décevant et nous estimons, à l'heure actuelle, que le profit opérationnel ajusté au quatrième trimestre devrait être comparable à celui du quatrième trimestre du précédent exercice. Par conséquent, le profit opérationnel ajusté de la division Dorel Sports pour la seconde moitié de l'exercice ne surpassera pas celui du précédent exercice, contrairement à ce que nous avions annoncé antérieurement, » a conclu M. Schwartz.

Téléconférence

Les Industries Dorel Inc. tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui, le 2 novembre 2017 à 13 h, heure de l'Est, pour discuter de ces résultats. Les personnes intéressées peuvent se joindre à l'appel en composant le 1-877-223-4471. Il sera également possible de participer à la conférence en direct sur le Web en se rendant à http://www.dorel.com/fre/events. Si vous êtes dans l'impossibilité d'y participer, vous pourrez avoir accès à un enregistrement de la conférence téléphonique en téléphonant au 1-800-585-8367 et en entrant le code 82912829 sur votre clavier téléphonique. L'enregistrement sera accessible à compter de 16 h, le jeudi 2 novembre 2017 jusqu'à 23 h 59 le jeudi 9 novembre 2017.

Des états financiers intermédiaires consolidés résumés complets au 30 septembre 2017 seront disponibles sur le site Web de la Société, www.dorel.com, et seront mis à votre disposition sur le site Web SEDAR.

Profil

Les Industries Dorel Inc. (TSX:DII.A)(TSX:DII.B) est une entreprise mondiale qui exerce ses activités dans trois secteurs distincts soit les produits de puériculture, les bicyclettes et les produits pour la maison. La force de Dorel tient à la diversité, l'innovation et la qualité de ses produits ainsi qu'à la supériorité de ses marques. La division Dorel Produits de puériculture possède un portefeuille de marques de grande notoriété, notamment les marques mondiales Safety 1st, Quinny, Maxi-Cosi et Tiny Love, auxquelles s'ajoutent des marques régionales comme Cosco, Bébé Confort et Infanti. Les marques de la division Dorel Sports comprennent Cannondale, Schwinn, GT, Mongoose, Caloi, IronHorse et SUGOI. La division Dorel Maison, qui a développé une plateforme complète de commerce électronique, commercialise un vaste assortiment de meubles dont certains fabriqués aux États-Unis et au Canada et d'autres importés. Dorel, dont le chiffre d'affaires annuel atteint 2,6 milliards de dollars US, compte environ 10 000 employés qui oeuvrent dans des installations réparties dans vingt-cinq pays à travers le monde.

Mise en garde concernant les énoncés prospectifs

Certains des énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des « énoncés prospectifs » au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Sous réserve de ce qui pourrait être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, Dorel n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques et incertitudes, et ils sont fondés sur plusieurs hypothèses qui laissent entrevoir la possibilité que les résultats réels puissent ne pas correspondre, pour l'essentiel, aux attentes de Dorel telles qu'elles sont exprimées de manière explicite ou implicite dans ces énoncés, et que les objectifs, plans, priorités stratégiques et perspectives commerciales pourraient ne pas se matérialiser. Par conséquent, Dorel ne peut garantir qu'un énoncé prospectif se matérialisera ou, s'il se matérialise, ce que Dorel en bénéficiera. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le présent communiqué de presse aux fins de communiquer des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction et de permettre aux investisseurs et à d'autres personnes de mieux comprendre le contexte d'exploitation de Dorel. Cependant, le lecteur est mis en garde qu'il pourrait ne pas être opportun d'utiliser ces énoncés prospectifs à d'autres fins.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur plusieurs hypothèses que Dorel estimait raisonnables le jour où elle les a exprimés. Les facteurs susceptibles de faire varier de façon importante les résultats réels par rapport aux attentes de Dorel exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont notamment les suivants : la conjoncture économique générale; des changements survenus dans les coûts des produits et les réseaux d'approvisionnement; les fluctuations des devises étrangères; le risque lié à la clientèle et au crédit y compris la concentration de revenus auprès d'un petit nombre de clients; les coûts associés à la responsabilité civile produits; les changements intervenus à la législation fiscale, ou l'interprétation ou l'application de ces règles; la capacité continue de mettre au point des produits et de soutenir les noms de marques; des changements apportés dans l'environnement réglementaire; un accès continu aux ressources en capital et les coûts des emprunts relatifs; des changements survenus aux hypothèses servant à l'évaluation du goodwill et d'autres actifs incorporels; et il n'y a aucune certitude que la politique de dividendes actuelle de Dorel sera maintenue. Ces facteurs de risque et d'autres facteurs de risque susceptibles de faire varier considérablement les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont discutés dans le rapport de gestion annuel et dans la notice annuelle de Dorel qui ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Les facteurs de risque qui ont été soulignés dans les documents précédemment mentionnés sont intégrés par renvoi au présent communiqué de presse.

Dorel met en garde le lecteur sur le fait que les risques décrits précédemment ne sont pas les seuls susceptibles d'avoir des répercussions. D'autres risques et incertitudes dont Dorel n'a pas connaissance à l'heure actuelle ou que Dorel estime non importants peuvent aussi avoir une incidence défavorable importante sur ses activités, sa situation financière ou ses résultats opérationnels. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier de manière indue aux énoncés prospectifs pour en prédire les résultats réels.

Mesures financières non conformes aux PCGR

En raison des pertes de valeur, des frais de restructuration et autres coûts, de la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré ainsi que de la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme engagés en 2017 et 2016, la Société inclut dans le présent communiqué des mesures financières non conformes aux PCGR, à savoir le « coût des produits vendus ajusté », le « profit brut ajusté », le « profit opérationnel ajusté », les « frais financiers ajustés », le « bénéfice avant impôts sur le résultat ajusté », la « charge d'impôts sur le résultat ajusté », le « taux d'imposition ajusté », le « bénéfice net ajusté » et le « bénéfice par action ajusté de base et dilué ». La Société estime que cette information permet de comparer de façon plus explicite la performance de ses activités principales d'une période à l'autre. Ces mesures financières non conformes aux PCGR n'ont pas de signification normalisée prescrite par les PCGR et, par conséquent, il est peu probable qu'elles puissent être comparées à des mesures semblables présentées par d'autres émetteurs. Le présent communiqué de presse comprend les rapprochements entre ces mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières qui sont les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR.

(Tous les chiffres des tableaux qui suivent sont exprimés en milliers de dollars US, sauf les montants par action)

Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR :
  Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
  2017   2016
  Déclaré   % des
produits
Frais de
restructuration
et autres coûts
  Ajusté   % des
produits
  Déclaré   % des
produits
Frais de
restructuration
et autres coûts
  Ajusté   % des
produits
  $   % $   $   %   $   % $   $   %
TOTAL DES PRODUITS 642 634   100,0 -   642 634   100,0   671 273   100,0 -   671 273   100,0
Coût des produits vendus 491 802   76,5 (253 ) 491 549   76,5   510 268   76,0 (2 702 ) 507 566   75,6
PROFIT BRUT 150 832   23,5 253   151 085   23,5   161 005   24,0 2 702   163 707   24,4
                                   
Frais de vente 60 899   9,5 -   60 899   9,5   59 229   8,8 -   59 229   8,8
Frais généraux et administratifs 55 657   8,6 -   55 657   8,6   60 599   9,1 -   60 599   9,1
Frais de recherche et de développement 8 309   1,3 -   8 309   1,3   8 029   1,2 -   8 029   1,2
Frais de restructuration et autres coûts 1 358   0,3 (1 358 ) -   -   3 554   0,5 (3 554 ) -   -
PROFIT OPÉRATIONNEL 24 609   3,8 1 611   26 220   4,1   29 594   4,4 6 256   35 850   5,3
Frais financiers 7 723   1,2 -   7 723   1,2   10 077   1,5 (152 ) 9 925   1,4
BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT 16 886   2,6 1 611   18 497   2,9   19 517   2,9 6 408   25 925   3,9
Charge d'impôts sur le résultat 3 592   0,5 367   3 959   0,6   3 651   0,5 1 627   5 278   0,8
Taux d'imposition 21,3 %       21,4 %     18,7 %       20,4 %  
BÉNÉFICE NET 13 294   2,1 1 244   14 538   2,3   15 866   2,4 4 781   20 647   3,1
BÉNÉFICE PAR ACTION                                  
De base 0,41     0,04   0,45       0,49     0,15   0,64    
Dilué 0,41     0,03   0,44       0,49     0,14   0,63    
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION                                  
De base - moyenne pondérée 32 403 980         32 403 980       32 359 496         32 359 496    
Dilué - moyenne pondérée 32 699 875         32 699 875       32 615 350         32 615 350    
 
Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR :
  Neuf mois clos les 30 septembre
  2017   2016
  Déclaré   % des
produits
Frais de
restructuration
et autres coûts
  Ajusté   % des
produits
  Déclaré   % des
produits
  Pertes de valeur,
frais de restructuration
et autres coûts
  Ajusté   % des
produits
  $   % $   $   %   $   %   $   $   %
TOTAL DES PRODUITS 1 900 616   100,0 -   1 900 616   100,0   1 954 436   100,0   -   1 954 436   100,0
Coût des produits vendus 1 450 313   76,3 (698 ) 1 449 615   76,3   1 492 816   76,4   (2 702 ) 1 490 114   76,2
PROFIT BRUT 450 303   23,7 698   451 001   23,7   461 620   23,6   2 702   464 322   23,8
                                     
Frais de vente 174 177   9,2 -   174 177   9,2   172 893   8,8   -   172 893   8,8
Frais généraux et administratifs 164 045   8,6 -   164 045   8,6   175 412   9,0   -   175 412   9,0
Frais de recherche et de développement 23 026   1,2 -   23 026   1,2   24 629   1,3   -   24 629   1,3
Frais de restructuration et autres coûts 7 676   0,4 (7 676 ) -   -   6 673   0,3   (6 673 ) -   -
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles -   - -   -   -   55 341   2,8   (55 341 ) -   -
PROFIT OPÉRATIONNEL 81 379   4,3 8 374   89 753   4,7   26 672   1,4   64,716   91 388   4,7
Frais financiers 35 026   1,9 (10 475 ) 24 551   1,3   31 133   1,6   (1 425 ) 29 708   1,5
BÉNÉFICE (PERTE) AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT 46 353   2,4 18 849   65 202   3,4   (4 461 ) (0,2 ) 66 141   61 680   3,2
Charge d'impôts sur le résultat 12 778   0,6 2 737   15 515   0,8   1 583   0,1   9 586   11 169   0,6
Taux d'imposition 27,6 %       23,8 %     (35,5 %)         18,1 %  
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE) 33 575   1,8 16 112   49 687   2,6   (6 044 ) (0,3 ) 56 555   50 511   2,6
BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION                                    
De base 1,04     0,49   1,53       (0,19 )     1,75   1,56    
Dilué(e) 1,03     0,49   1,52       (0,19 )     1,74   1,55    
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION                                    
De base - moyenne pondérée 32 403 980         32 403 980       32 346 051           32 346 051    
Dilué - moyenne pondérée 32 676 194         32 676 194       32 346 051           32 581 534    

Les détails relatifs aux pertes de valeur, aux frais de restructuration et autres coûts, à la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré et à la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme sont présentés ci-dessous :

  Troisièmes trimestres clos les 30 septembre     Neuf mois clos les 30 septembre  
  2017   2016     2017   2016  
  $   $     $   $  
Dépréciation d'actifs à long terme -   -     368   -  
Démarquage de stocks 253   2 578     481   2 578  
Comptabilisés dans le profit brut 253   2 578     849   2 578  
Indemnités de cessation d'emploi et de licenciement 818   2 245     4 218   4 431  
Amortissement accéléré -   838     -   838  
Dépréciation d'actifs à long terme -   -     -   424  
Pertes nettes découlant de la réévaluation et de la cession d'actifs détenus en vue de la vente -   464     622   83  
Autres coûts connexes 540   (5 )   2 836   156  
Comptabilisés sur une ligne distincte dans les comptes intermédiaires consolidés résumés du résultat 1 358   3 542     7 676   5 932  
Total des frais de restructuration 1 611   6 120     8 525   8 510  
                   
Autres coûts comptabilisés dans le profit brut -   124     (151 ) 124  
Coûts liés aux acquisitions -   -     -   729  
Autres coûts -   12     -   12  
Comptabilisés sur une ligne distincte dans les comptes intermédiaires consolidés résumés du résultat -   12     -   741  
Total des autres coûts -   136     (151 ) 865  
Total des frais de restructuration et autres coûts 1 611   6 256     8 374   9 375  
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles -   -     -   55 341  
Perte sur réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré -   152     276   1 425  
Perte sur extinction anticipée de la dette à long terme -   -     10 199   -  
Total des pertes de valeur, des frais de restructuration et autres coûts, de la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré et de la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme avant impôts sur le résultat(1) 1 611   6 408     18 849   66 141  
Total des pertes de valeur, des frais de restructuration et autres coûts, de la réévaluation des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré et de la perte sur extinction anticipée de la dette à long terme après impôts sur le résultat 1 244   4 781     16 112   56 555  
Impact total sur le bénéfice (la perte) par action dilué(e) (0,03 ) (0,14 )   (0,49 ) (1,74 )
(1)Montants sans effet sur la trésorerie inclus dans le total : 253   4 032     3 164   60 689  
 
Dorel Produits de puériculture
Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR :
  Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
  2017   2016
Retraité *
  Déclaré % des
produits
Frais de
restructuration
et autres coûts
  Ajusté % des
produits
  Déclaré % des
produits
Frais de
restructuration
et autres coûts
  Ajusté % des
produits
  $ % $   $ %   $ % $   $ %
TOTAL DES PRODUITS 235 645 100,0 -   235 645 100,0   221 706 100,0 -   221 706 100,0
Coût des produits vendus 166 044 70,5 -   166 044 70,5   145 791 65,8 -   145 791 65,8
PROFIT BRUT 69 601 29,5 -   69 601 29,5   75 915 34,2 -   75 915 34,2
                           
Frais de vente 29 450 12,5 -   29 450 12,5   28 615 12,9 -   28 615 12,9
Frais généraux et administratifs 22 920 9,7 -   22 920 9,7   29 664 13,4 -   29 664 13,4
Frais de recherche et de développement 5 876 2,5 -   5 876 2,5   5 387 2,4 -   5 387 2,4
Frais de restructuration et autres coûts 1 200 0,5 (1 200 ) - -   1 151 0,5 (1 151 ) - -
PROFIT OPÉRATIONNEL 10 155 4,3 1 200   11 355 4,8   11 098 5,0 1 151   12 249 5,5
 
  Neuf mois clos les 30 septembre
  2017   2016
Retraité *
  Déclaré % des
produits
Frais de
restructuration
et autres coûts
  Ajusté % des
produits
  Déclaré % des
produits
Frais de
restructuration
et autres coûts
  Ajusté % des
produits
  $ % $   $ %   $ % $   $ %
TOTAL DES PRODUITS 682 363 100,0 -   682 363 100,0   692 516 100,0 -   692 516 100,0
Coût des produits vendus 477 747 70,0 (1 294 ) 476 453 69,8   473 138 68,3 -   473 138 68,3
PROFIT BRUT 204 616 30,0 1 294   205 910 30,2   219 378 31,7 -   219 378 31,7
                           
Frais de vente 86 743 12,7 -   86 743 12,7   83 985 12,1 -   83 985 12,1
Frais généraux et administratifs 68 125 10,0 -   68 125 10,0   80 010 11,6 -   80 010 11,6
Frais de recherche et de développement 16 259 2,4 -   16 259 2,4   16 927 2,4 -   16 927 2,4
Frais de restructuration et autres coûts 6 578 1,0 (6 578 ) - -   4 436 0,7 (4 436 ) - -
PROFIT OPÉRATIONNEL 26 911 3,9 7 872   34 783 5,1   34 020 4,9 4 436   38 456 5,6
* Au cours du quatrième trimestre de 2016, la Société a changé l'organisation interne et la composition de ses secteurs à présenter. La conception, l'approvisionnement, la fabrication, la distribution et la vente au détail des meubles pour enfants ont été transférées de la division Dorel Produits de puériculture à la division Dorel Maison. Par conséquent, la Société a retraité l'information sectorielle pour le troisième trimestre et les neuf mois clos le 30 septembre 2016.
 
Dorel Sports
Tableaux de rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR :
  Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
  2017   2016
  Déclaré % des
produits
Frais de
restructuration
et autres coûts
  Ajusté % des
produits
  Déclaré % des
produits
Frais de
restructuration
et autres coûts
  Ajusté % des
produits
  $ % $   $ %   $ % $   $ %
TOTAL DES PRODUITS 205 540 100,0 -   205 540 100,0   250 711 100,0 -   250 711 100,0
Coût des produits vendus 159 717 77,7 (253 ) 159 464 77,6   198 847 79,3 (2 702 ) 196 145 78,2
PROFIT BRUT 45 823 22,3 253   46 076 22,4   51 864 20,7 2 702   54 566 21,8
                           
Frais de vente 24 644 12,0 -   24 644 12,0   24 635 9,8 -   24 635 9,8
Frais généraux et administratifs 19 395 9,4 -   19 395 9,4   17 348 6,9 -   17 348 6,9
Frais de recherche et de développement 1 450 0,7 -   1 450 0,7   1 660 0,7 -   1 660 0,7
Frais de restructuration et autres coûts 158 0,1 (158 ) - -   2 403 1,0 (2 403 ) - -
PROFIT OPÉRATIONNEL 176 0,1 411   587 0,3   5 818 2,3 5 105   10 923 4,4
 
  Neuf mois clos les 30 septembre
  2017   2016
  Déclaré % des
produits
Frais de
restructuration
et autres coûts
  Ajusté % des
produits
  Déclaré   % des
produits
  Pertes de valeur,
frais de restructuration
et autres coûts
  Ajusté % des
produits
  $ % $   $ %   $   %   $   $ %
TOTAL DES PRODUITS 628 609 100,0 -   628 609 100,0   703 722   100,0   -   703 722 100,0
Coût des produits vendus 485 774 77,3 596   486 370 77,4   555 519   78,9   (2 702 ) 552 817 78,6
PROFIT BRUT 142 835 22,7 (596 ) 142 239 22,6   148 203   21,1   2 702   150 905 21,4
                               
Frais de vente 67 047 10,7 -   67 047 10,7   70 989   10,1   -   70 989 10,1
Frais généraux et administratifs 55 532 8,8 -   55 532 8,8   53 691   7,6   -   53 691 7,6
Frais de recherche et de développement 3 940 0,6 -   3 940 0,6   4 840   0,7   -   4 840 0,7
Frais de restructuration et autres coûts 1 098 0,2 (1 098 ) - -   2 237   0,3   (2 237 ) - -
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles - - -   - -   55 341   7,9   (55 341 ) - -
PROFIT (PERTE) OPÉRATIONNEL(LE) 15 218 2,4 502   15 720 2,5   (38 895 ) (5,5 ) 60 280   21 385 3,0
 
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
  au 30 septembre
2017
      au 30 décembre 2016    
               
               
ACTIFS              
ACTIFS COURANTS              
  Trésorerie et équivalents de trésorerie 34 324   $   31 883   $
  Clients et autres créances 415 275       431 062    
  Stocks 645 554       549 688    
  Autres actifs financiers 348       4 333    
  Impôts sur le résultat à recouvrer 14 612       14 466    
  Frais payés d'avance 31 153       21 040    
    1 141 266       1 052 472    
  Actifs détenus en vue de la vente 4 396       20 017    
  1 145 662       1 072 489    
               
ACTIFS NON COURANTS              
  Immobilisations corporelles 199 193       191 294    
  Immobilisations incorporelles 441 320       427 587    
  Goodwill 455 370       435 790    
  Actifs d'impôts différés 37 001       39 324    
  Autres actifs financiers 546       -    
  Autres actifs 7 105       6 148    
  1 140 535       1 100 143    
  2 286 197   $   2 172 632   $
               
PASSIFS              
PASSIFS COURANTS              
  Dette bancaire 59 633   $   49 490   $
  Fournisseurs et autres dettes 500 310       437 009    
  Passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré -       7 500    
  Autres passifs financiers 5 832       569    
  Produits différés 4 712       6 475    
  Impôts sur le résultat à payer 12 026       15 143    
  Dette à long terme 17 731       51 138    
  Provisions 45 161       63 169    
  645 405       630 493    
               
PASSIFS NON COURANTS              
  Dette à long terme 409 318       355 118    
  Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des              
  avantages complémentaires de retraite 36 243       35 206    
  Passifs d'impôts différés 51 411       53 293    
  Provisions 1 929       1 681    
  Passifs au titre d'options de vente émises 28 361       26 325    
  Autres passifs financiers 433       1 115    
  Autres passifs à long terme 10 895       13 302    
  538 590       486 040    
               
CAPITAUX PROPRES              
Capital social 202 400       202 400    
Surplus d'apport 28 394       27 139    
Cumul des autres éléments du résultat global (71 141 )     (113 840 )  
Autres capitaux propres 991       3 027    
Résultats non distribués 941 558       937 373    
  1 102 202       1 056 099    
  2 286 197   $   2 172 632   $
 
LES INDUSTRIES DOREL INC.
COMPTES INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
(non audité)
  Troisièmes trimestres clos les       Neuf mois clos les    
  30 septembre 2017       30 septembre 2016       30 septembre 2017       30 septembre 2016    
                               
                               
Ventes 642 293   $   670 265   $   1 899 523   $   1 948 503   $
Droits de licence et commissions 341       1 008       1 093       5 933    
TOTAL DES PRODUITS 642 634       671 273       1 900 616       1 954 436    
                               
Coût des produits vendus (1) 491 802       510 268       1 450 313       1 492 816    
PROFIT BRUT 150 832       161 005       450 303       461 620    
                               
                               
Frais de vente 60 899       59 229       174 177       172 893    
Frais généraux et administratifs 55 657       60 599       164 045       175 412    
Frais de recherche et de développement 8 309       8 029       23 026       24 629    
Frais de restructuration et autres coûts (1) 1 358       3 554       7 676       6 673    
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles -       -       -       55 341    
PROFIT OPÉRATIONNEL 24 609       29 594       81 379       26 672    
                               
Frais financiers 7 723       10 077       35 026       31 133    
BÉNÉFICE (PERTE) AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT 16 886       19 517       46 353       (4 461 )  
                               
Charge d'impôts sur le résultat 3 592       3 651       12 778       1 583    
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE) 13 294   $   15 866   $   33 575   $   (6 044 ) $
                               
BÉNÉFICE (PERTE) PAR ACTION                              
  De base 0,41 $       0,49 $       1,04 $       (0,19 $ )  
  Dilué(e) 0,41 $       0,49 $       1,03 $       (0,19 $ )  
                               
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION                              
  De base - moyenne pondérée 32 403 980       32 359 496       32 403 980       32 346 051    
  Dilué - moyenne pondérée 32 699 875       32 615 350       32 676 194       32 346 051    
                               
                               
(1)Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s) :                              
Coût des produits vendus 253   $   2 702   $   698   $   2 702   $
Dépenses 1 358       3 554       7 676       6 673    
  1 611   $   6 256   $   8 374   $   9 375   $
 
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
  Troisièmes trimestres clos les       Neuf mois clos les    
  30 septembre 2017       30 septembre 2016       30 septembre 2017       30 septembre 2016    
                               
                               
                               
BÉNÉFICE (PERTE) NET(TE) 13 294   $   15 866   $   33 575   $   (6 044 ) $
                               
AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL :                              
                               
Éléments qui sont ou peuvent être reclassés plus tard en résultat net :                              
Écart de conversion cumulé :                              
Variation nette des profits (pertes) de change latent(e)s sur la conversion des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de zéro                              
16 772       3 246       38 422       20 093    
Profits (pertes) net(te)s sur la couverture des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de zéro                              
3 620       2 279       11 166       4 852    
  20 392   $   5 525       49 588       24 945    
                               
                               
Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie :                              
Variation nette des profits (pertes) latent(e)s sur dérivés désignés comme des couvertures de flux de trésorerie                              
(3 606 ) $   (90 )     (8 657 )     (1 023 )  
Reclassement en résultat net 66       142       205       452    
Reclassement dans l'actif non financier correspondant 1 643       (1 196 )     (628 )     (1 709 )  
Impôts différés 448       65       2 295       784    
  (1 449 )     (1 079 )     (6 785 )     (1 496 )  
                               
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net :                              
Régimes à prestations définies :                              
Réévaluations des passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite                              
(41 )     (3 689 )     (151 )     (3 692 )  
Impôts différés 14       1 428       47       1 430    
  (27 )     (2 261 )     (104 )     (2 262 )  
                               
TOTAL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL 18 916       2 185       42 699       21 187    
                               
TOTAL DU RÉSULTAT GLOBAL 32 210   $   18 051   $   76 274   $   15 143   $
 
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
  Attribuable aux porteurs de capitaux propres de la Société    
                  Cumul des autres éléments du résultat global                            
                                           
  Capital social       Surplus d'apport       Écart de conversion cumulé       Couvertures de flux de trésorerie       Régimes à prestations définies       Autres capitaux propres       Résultats non distribués       Total des capitaux propres    
Solde au 30 décembre 2015 200 277   $   26 480   $   (104 521 ) $   2 680   $   (12 115 ) $   1 527   $   988 069   $   1 102 397   $
                                                               
Total du résultat global :                                                              
  Perte nette -       -       -       -       -       -       (6 044 )     (6 044 )  
  Autres éléments du résultat global -       -       24 945       (1 496 )     (2 262 )     -       -       21 187    
    -       -       24 945       (1 496 )     (2 262 )     -       (6 044 )     15 143    
                                                                 
  Actions émises en vertu du régime d'options sur actions 645       -       -       -       -       -       -       645    
  Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice                                                              
  d'options sur actions 187       (187 )     -       -       -       -       -       -    
  Reclassement depuis le surplus d'apport suite au règlement                                                              
  d'unités d'actions différées 61       (103 )     -       -       -       -       -       (42 )  
  Paiements fondés sur des actions -       1 083       -       -       -       -       -       1 083    
  Réévaluation des passifs au titre d'options de vente émises -       -       -       -       -       (2 455 )     -       (2 455 )  
  Dividendes sur actions ordinaires -       -       -       -       -       -       (29 022 )     (29 022 )  
  Dividendes sur unités d'actions différées -       200       -       -       -       -       (200 )     -    
                                                                 
  Solde au 30 septembre 2016 201 170   $   27 473   $   (79 576 ) $   1 184   $   (14 377 ) $   (928 ) $   952 803   $   1 087 749   $
                                                               
  Solde au 30 décembre 2016 202 400   $   27 139   $   (102 629 ) $   2 852   $   (14 063 ) $   3 027   $   937 373   $   1 056 099   $
                                                                 
Total du résultat global :                                                              
  Bénéfice net -       -       -       -       -       -       33 575       33 575    
  Autres éléments du résultat global -       -       49 588       (6 785 )     (104 )     -       -       42 699    
    -       -       49 588       (6 785 )     (104 )     -       33 575       76 274    
                                                                 
  Paiements fondés sur des actions -       1 030       -       -       -       -       -       1 030    
  Réévaluation des passifs au titre d'options de vente émises -       -       -       -       -       (2 036 )     -       (2 036 )  
  Dividendes sur actions ordinaires -       -       -       -       -       -       (29 165 )     (29 165 )  
  Dividendes sur unités d'actions différées -       225       -       -       -       -       (225 )     -    
                                                                 
  Solde au 30 septembre 2017 202 400   $   28 394   $   (53 041 ) $   (3 933 ) $   (14 167 ) $   991   $   941 558   $   1 102 202   $
 
LES INDUSTRIES DOREL INC.
TABLEAUX INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US
(non audité)
  Troisièmes trimestres clos les       Neuf mois clos les    
  30 septembre 2017       30 septembre 2016       30 septembre 2017       30 septembre 2016    
                               
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX :                              
                               
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES                              
Bénéfice (perte) net(te) 13 294   $   15 866   $   33 575   $   (6 044 ) $
Éléments sans effet sur la trésorerie :                              
  Amortissements 12 612       13 451       37 016       39 911    
  Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles -       -       -       55 341    
  Pertes (profits) latent(e)s sur actifs financiers et passifs financiers                              
  classés comme détenus à des fins de transaction 242       (798 )     98       412    
  Paiements fondés sur des actions 98       140       194       370    
  Coûts des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires                              
  de retraite 985       (7 767 )     2 955       (5 637 )  
  Perte (profit) sur cession d'immobilisations corporelles (1 )     (1 873 )     181       (1 353 )  
  Frais de restructuration et autres coûts 253       3 880       1 471       3 923    
Frais financiers 7 723       10 077       35 026       31 133    
Charge d'impôts sur le résultat 3 592       3 651       12 778       1 583    
Variations nettes des soldes liés aux activités opérationnelles (1) 614       23 105       (49 098 )     12 421    
Impôts sur le résultat, payés (4 150 )     (4 135 )     (16 361 )     (16 427 )  
Impôts sur le résultat, recouvrés 6       2 356       4 911       8 612    
Intérêts payés (4 215 )     (5 059 )     (21 452 )     (23 273 )  
Intérêts reçus 155       180       409       385    
RENTRÉES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES 31 208       53 074       41 703       101 357    
                               
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT                              
Dette bancaire 4 502       6 685       7 202       (1 953 )  
Augmentation de la dette à long terme -       560       208 782       978    
Versements sur la dette à long terme (14 534 )     (49 528 )     (193 751 )     (46 618 )  
Remboursements des passifs au titre de contrats d'achat à terme de gré à gré -       -       (7 857 )     (4 414 )  
Augmentation des passifs au titre d'options de vente émises -       -       -       673    
Coûts de financement (54 )     (143 )     (2 760 )     (2 082 )  
Émission d'actions -       204       -       610    
Dividendes sur actions ordinaires (9 723 )     (9 621 )     (29 165 )     (29 022 )  
SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT (19 809 )     (51 843 )     (17 549 )     (81 828 )  
                               
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT                              
Acquisitions d'entreprises -       -       -       5 475    
Entrées d'immobilisations corporelles (10 159 )     (4 202 )     (24 523 )     (14 013 )  
Cessions d'immobilisations corporelles 66       1 414       248       1 552    
Produit net tiré de la cession d'actifs détenus en vue de la vente -       1 555       15 027       4 536    
Entrées d'immobilisations incorporelles (5 476 )     (3 054 )     (14 103 )     (12 104 )  
SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT (15 569 )     (4 287 )     (23 351 )     (14 554 )  
                               
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie                              
  321       (198 )     1 638       1 742    
                               
(DIMINUTION) AUGMENTATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE                              
(3 849 )     (3 254 )     2 441       6 717    
                               
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période 38 173       43 153       31 883       33 182    
                               
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA FIN DE LA PÉRIODE                              
34 324   $   39 899   $   34 324   $   39 899   $
                               
                               
  (1) Information supplémentaire sur les variations nettes des soldes liés aux activités opérationnelles :                              
  Clients et autres créances (1 664 ) $   5 014   $   29 425   $   (3 432 ) $
  Stocks (51 181 )     (9 560 )     (78 792 )     3 402    
  Autres actifs financiers (119 )     1 256       (624 )     1 261    
  Frais payés d'avance 3 480       8 692       (8 577 )     (2 144 )  
  Autres actifs (110 )     (196 )     (256 )     (552 )  
  Fournisseurs et autres dettes 54 554       7 997       35 803       552    
  Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages                              
  complémentaires de retraite (683 )     (1 774 )     (3 146 )     (3 854 )  
  Provisions, autres passifs financiers, produits différés et autres passifs à long terme (3 663 )     11 676       (22 931 )     17 188    
  614   $   23 105   $   (49 098 ) $   12 421   $
 
LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATION SECTORIELLE
TROISIÈMES TRIMESTRES CLOS LES 30 SEPTEMBRE
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
(non audité)
  Total     Dorel Produits de puériculture     Dorel Sports     Dorel Maison
  2017       2016       2017       2016       2017       2016       2017       2016  
                          Retraité*                               Retraité*  
Total des produits 642 634   $   671 273   $   235 645   $   221 706   $   205 540   $   250 711   $   201 449   $   198 856 $
Coût des produits vendus (1) 491 802       510 268       166 044       145 791       159 717       198 847       166 041       165 630  
Profit brut 150 832       161 005       69 601       75 915       45 823       51 864       35 408       33 226  
Frais de vente 60 523       58 883       29 450       28 615       24 644       24 635       6 429       5 633  
Frais généraux et administratifs 49 774       55 618       22 920       29 664       19 395       17 348       7 459       8 606  
Frais de recherche et de développement 8 309       8 029       5 876       5 387       1 450       1 660       983       982  
Frais de restructuration et autres coûts (1) 1 358       3 554       1 200       1 151       158       2 403       -       -  
Profit opérationnel 30 868       34 921       10 155   $   11 098   $   176   $   5 818   $   20 537   $   18 005 $
Frais financiers 7 723       10 077                                                  
Charges du siège social 6 259       5 327                                                  
Charge d'impôts sur le résultat 3 592       3 651                                                  
Bénéfice net 13 294   $   15 866   $                                              
                                                             
Bénéfice par action                                                            
De base 0,41   $   0,49   $                                              
Dilué 0,41   $   0,49   $                                              
                                                             
                                                             
Amortissement compris dans le profit opérationnel 12 409   $   13 249   $   9 031   $   9 652   $   2 329   $   2 497   $   1 049   $   1 100 $
                                                             
                                                             
(1)Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s) :                                                            
Coût des produits vendus 253   $   2 702   $   -   $   -   $   253   $   2 702   $   -   $   - $
Dépenses 1 358       3 554       1 200       1 151       158       2 403       -       -  
  1 611   $   6 256   $   1 200   $   1 151   $   411   $   5 105   $   -   $   - $
* Au cours du quatrième trimestre de 2016, la Société a changé l'organisation interne et la composition de ses secteurs à présenter. La conception, l'approvisionnement, la fabrication, la distribution et la vente au détail des meubles pour enfants ont été transférées de la division Dorel Produits de puériculture à la division Dorel Maison. Par conséquent, la Société a retraité l'information sectorielle pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2016.
 
LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATION SECTORIELLE
NEUF MOIS CLOS LES 30 SEPTEMBRE
TOUS LES CHIFFRES SONT EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
(non audité)
  Total   Dorel Produits de puériculture     Dorel Sports   Dorel Maison
  2017       2016       2017       2016       2017       2016       2017       2016  
                          Retraité*                               Retraité*  
Total des produits 1 900 616   $   1 954 436   $   682 363   $   692 516   $   628 609   $   703 722   $   589 644   $   558 198 $
Coût des produits vendus (1) 1 450 313       1 492 816       477 747       473 138       485 774       555 519       486 792       464 159  
Profit brut 450 303       461 620       204 616       219 378       142 835       148 203       102 852       94 039  
Frais de vente 172 921       171 719       86 743       83 985       67 047       70 989       19 131       16 745  
Frais généraux et administratifs 147 534       157 723       68 125       80 010       55 532       53 691       23 877       24 022  
Frais de recherche et de développement 23 026       24 629       16 259       16 927       3 940       4 840       2 827       2 862  
Frais de restructuration et autres coûts (1) 7 676       6 673       6 578       4 436       1 098       2 237       -       -  
Pertes de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles -       55 341       -       -       -       55 341       -       -  
Profit (perte) opérationnel(le) 99 146       45 535       26 911   $   34 020   $   15 218   $   (38 895 ) $   57 017   $   50 410 $
Frais financiers 35 026       31 133                                                  
Charges du siège social 17 767       18 863                                                  
Charge d'impôts sur le résultat 12 778       1 583                                                  
Bénéfice (perte) net(te) 33 575   $   (6 044 ) $                                              
                                                             
Bénéfice (perte) par action                                                            
De base 1,04   $   (0,19 ) $                                              
Dilué(e) 1,03   $   (0,19 ) $                                              
                                                             
                                                             
Amortissement compris dans le profit (la perte) opérationnel(le) 36 412   $   39 308   $   26 442   $   27 548   $   6 893   $   8 423   $   3 077   $   3 337 $
                                                             
                                                             
(1)Frais de restructuration et autres coûts comptabilisés dans le(s) :                                                            
Coût des produits vendus 698   $   2 702   $   1 294   $   -   $   (596 ) $   2 702   $   -   $   - $
Dépenses 7 676       6 673       6 578       4 436       1 098       2 237       -       -  
  8 374   $   9 375   $   7 872   $   4 436   $   502   $   4 939   $   -   $   - $
* Au cours du quatrième trimestre de 2016, la Société a changé l'organisation interne et la composition de ses secteurs à présenter. La conception, l'approvisionnement, la fabrication, la distribution et la vente au détail des meubles pour enfants ont été transférées de la division Dorel Produits de puériculture à la division Dorel Maison. Par conséquent, la Société a retraité l'information sectorielle pour les neuf mois clos le 30 septembre 2016.

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Communiqué envoyé le 2 novembre 2017 à 08:33 et diffusé par :