Le Mouvement Desjardins déclare des excédents de 149 millions de dollars au troisième trimestre de 2008 et de 554 millions de dollars après neuf mois
L'instabilité des marchés affecte à la baisse les résultats d'ensemble,
mais les principaux indicateurs demeurent solides.
Faits saillants financiers
Excédents avant ristournes aux membres de 149 millions de dollars au
terme du troisième trimestre de 2008, en baisse de 39,9 % sur le
trimestre correspondant de 2007.
Excédents avant ristournes aux membres de 554 millions de dollars après
les neuf premiers mois de l'année, en baisse de 33,1 % par rapport à la
même période l'an dernier.
Performance globale des placements dans les différents secteurs
d'activités en baisse, en raison de la chute des principaux indices
boursiers.
L'activité d'intermédiation financière maintient sa progression.
Ratio de capitalisation de 1re catégorie toujours parmi les meilleurs de
l'industrie.
Actif de 150,3 milliards de dollars, une croissance de 2,3 %.
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Pour les trois mois Pour les neuf mois
terminés le 30 terminés le 30
septembre septembre
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2008 2007 Variation 2008 2007 Variation
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Excédents
avant
ristournes
aux membres 149 M$ 248 M$ (39,9 %) 554 M$ 828 M$ (33,1 %)
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Rendement des
capitaux
propres 6,2 % 11,0 % - 7,8 % 12,5 % -
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Autres données financières :
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Actif 150,3 G$ 146,9 G$ 2,3 %
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Capitaux
propres 9,7 G$ 9,1 G$ 7,1 %
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Ratio du
capital de
première
catégorie 14,15 % 14,02 % -
---------------------------------------------
Croissance
des prêts
totaux 8,9 % 8,1 % -
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Croissance
des dépôts
totaux 7,0 % 8,7 % -
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Résultats du troisième trimestre de 2008
LÉVIS, QC, le 17 nov. /CNW Telbec/ - Au terme du troisième trimestre se terminant le 30 septembre 2008, le Mouvement des caisses Desjardins, le plus important groupe financier coopératif au Canada, annonce des excédents cumulés avant ristournes aux membres de 149 millions de dollars, une diminution de 99 millions de dollars ou 39,9 % par rapport au trimestre correspondant de 2007. Le rendement des capitaux propres s'élève à 6,2 %, comparativement à 11,0 % il y a un an. Ces résultats reflètent l'impact de la forte détérioration des marchés financiers au cours du trimestre ayant notamment entraîné des fluctuations boursières et une volatilité sans précédent.
Pour sa part, le réseau des caisses, assise principale du Mouvement Desjardins, enregistre une croissance de ses excédents, lesquels s'élèvent à 212 millions de dollars au troisième trimestre de 2008, soit une augmentation de l'ordre de 10 % sur ceux enregistrés au trimestre correspondant de 2007 grâce, notamment, à la hausse de 38 millions de dollars de ses revenus liés aux activités de titrisation et à un bon contrôle de ses coûts.
Les excédents du troisième trimestre ont également été marqués par une dévaluation de 94 millions de dollars (65 millions de dollars après impôts) liée au dossier du papier commercial adossé à des actifs (PCAA). La majeure partie de cette dévaluation a été enregistrée au secteur Particuliers et entreprises, qui a également inscrit une baisse de valeur durable de 78 millions de dollars avant impôts sur certains titres de la Caisse centrale Desjardins adossés à des actifs financiers, en raison de la détérioration des marchés financiers.
Par ailleurs, la rentabilité de l'ensemble du Mouvement au troisième trimestre de 2008 a été affectée par la baisse des résultats de la filiale d'assurance de dommages qui a connu une hausse de la sinistralité habitation attribuable à de mauvaises conditions climatiques ainsi qu'une diminution des revenus de placements résultant, entre autres, de la baisse des marchés boursiers.
De leur côté, les résultats de la filiale d'assurance de personnes sont en baisse par rapport au troisième trimestre de 2007, également en raison du recul des revenus de placements dû à la situation difficile prévalant sur les marchés financiers, ce qui a également affecté la rentabilité de la filiale de valeurs mobilières.
"Les résultats de ce trimestre ont été réalisés dans un contexte de crise financière qui a touché l'ensemble des marchés financiers dans le monde. Cela a eu pour conséquence d'exercer une pression sur nos activités davantage exposées à ces marchés et notre performance globale, depuis le début de l'année, s'en trouve affectée, a déclaré la présidente et chef de la direction du Mouvement des caisses Desjardins, Mme Monique F. Leroux. Desjardins n'en continue pas moins d'afficher un bon bilan, notamment au chapitre de sa capitalisation et de la qualité de son portefeuille de prêts. Quant à notre réseau de caisses, il maintient sa croissance, ses principaux indicateurs demeurent solides et il exerce toujours un bon contrôle de ses coûts."
En ce qui a trait aux revenus, le revenu net d'intérêt atteint 890 millions de dollars, un bond de 63 millions de dollars ou 7,6 % par rapport au trimestre correspondant de 2007. Cette hausse est principalement attribuable à la croissance du volume d'affaires. Les primes nettes ont crû de 166 millions de dollars ou 17,6 %, en raison d'une bonne croissance des primes d'assurance, particulièrement en assurance de personnes où elles ont augmenté de 62 millions de dollars ou 10,3 %, combinées à la hausse des primes de rentes de 113 millions de dollars ou d'environ 315 %.
Les autres revenus ont cependant été fortement affectés par la diminution des revenus de placement des filiales d'assurance comme il a été rapporté précédemment, dont une contrepartie équivalente a affecté la dépense des frais de sinistres, prestations, rentes et variations des provisions d'assurance de la filiale d'assurance de personnes, par la dévaluation du portefeuille de PCAA ainsi que par la baisse de valeur durable sur les titres adossés à des actifs financiers de la Caisse centrale Desjardins. Les revenus provenant des services de courtage, de fonds de placement et de fiducie ont également été affectés par la détérioration des marchés et se sont repliés de 30 millions de dollars ou 17,9 %.
Globalement, le revenu total du Mouvement Desjardins s'élève à 1 997 millions de dollars au troisième trimestre de 2008, une diminution de 377 millions de dollars ou 15,9 % comparativement au même trimestre de l'année dernière.
La dépense de provisions pour pertes sur créances imputées aux résultats du troisième trimestre de 2008 totalise 65 millions de dollars, une hausse de 18 millions de dollars ou 38,3 % par rapport au trimestre correspondant de 2007. Malgré la tendance à la hausse, Desjardins continue toutefois de présenter un portefeuille de prêts d'excellente qualité avec un ratio de prêts douteux bruts sur le portefeuille de prêts bruts de 0,40 %.
Les charges liées aux sinistres, prestations, rentes et variations des provisions d'assurance s'élèvent à 579 millions de dollars au troisième trimestre de 2008, ce qui représente une baisse de 196 millions de dollars ou 25,3 % comparativement au trimestre correspondant il y a un an. Soulignons qu'une grande partie de cette diminution s'explique par un repli équivalent des revenus de placement de la filiale d'assurance de personnes, tel que mentionné précédemment.
Les frais autres que d'intérêt totalisent 1 132 millions de dollars pour les trois mois terminés le 30 septembre 2008, une augmentation de 42 millions de dollars ou 3,9 % par rapport au trimestre correspondant de 2007.
Résultats des neuf premiers mois de 2008
Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2008, le Mouvement des caisses Desjardins déclare des excédents cumulés avant ristournes aux membres de 554 millions de dollars par rapport à 828 millions de dollars à la même période de 2007. Le rendement des capitaux propres atteint 7,8 % comparativement à 12,5 % un an auparavant. Le réseau des caisses, pour sa part, affiche une croissance de ses excédents de 20,8 %, passant de 472 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2007 à 570 millions de dollars à la période correspondante de l'année courante.
La rentabilité globale du Mouvement a toutefois été affectée par la baisse de valeur cumulative de 292 millions de dollars (200 millions de dollars après impôts) liée au dossier du PCAA et comptabilisée au cours des neuf premiers mois de 2008.
Les résultats financiers du secteur Particuliers et entreprises pour la période, ont également été touchés par d'autres éléments particuliers dont la baisse de valeur durable liée aux titres adossés à des actifs financiers de la Caisse centrale Desjardins ainsi que la radiation de frais reportés de 25 millions de dollars inscrite au premier trimestre de 2008.
Les filiales d'assurance ont aussi connu une moins bonne performance financière au terme des neuf premiers mois de 2008. La filiale d'assurance de dommages a été particulièrement affectée, tout comme l'ensemble de son industrie, par une hausse de la sinistralité habitation ainsi que par la baisse de ses revenus de placements.
Quant à la filiale d'assurance de personnes, le recul de ses résultats financiers au terme des neuf premiers mois de 2008 s'explique par la dévaluation liée au dossier du PCAA, la diminution des revenus de placement due à la situation difficile prévalant sur les marchés financiers et la détérioration de l'expérience au cours de cette période. Il faut cependant rappeler que l'expérience avait été particulièrement favorable en 2007.
D'autre part, les activités de valeurs mobilières ont également souffert de la situation défavorable qui sévit sur les marchés financiers depuis le début de l'année. La rentabilité des fonds d'investissement gérés par la filiale de capital de risque est pour sa part affectée à la baisse par la détérioration de la juste valeur de certains investissements dans des sociétés publiques en raison de l'évolution de leur cote boursière.
Le Mouvement Desjardins doit procéder, trimestriellement, à une estimation la plus juste possible du montant qui sera comptabilisé en vue du versement des ristournes aux membres des caisses au terme de l'année financière. Ainsi, pour les neuf premiers mois de 2008, la provision pour ristournes aux membres comptabilisée s'établit à 304 millions de dollars contre 415 millions il y a un an.
Rappelons en effet que Desjardins se classe toujours parmi les institutions financières les mieux capitalisées au Canada; son ratio de capital de première catégorie s'établit à 14,15 % au 30 septembre 2008, par rapport à 14,02 % un an auparavant, un niveau supérieur à sa cible de capitalisation et l'un des meilleurs de l'industrie. Le ratio de capital total s'établit à 13,45 % par rapport à 13,48 % au 30 septembre 2007. En outre, l'agence de notation Moody's a récemment confirmé les cotes de crédit de la Caisse centrale Desjardins dans un rapport publié en octobre 2008. Moody's a d'ailleurs fait mention de la forte capitalisation du Mouvement et la bonne diversification de ses sources d'approvisionnement.
Au chapitre des revenus, grâce notamment à la croissance du volume d'affaires, le revenu net d'intérêt atteint 2 557 millions de dollars au terme des neuf premiers mois de 2008, une hausse de 133 millions de dollars ou 5,5 % comparativement à la même période de 2007. Les primes nettes ont progressé de 301 millions de dollars ou 10,7 %, grâce à des augmentations des primes d'assurance, particulièrement en assurance de personnes, primes qui ont crû de 182 millions de dollars ou 10,6 %, combinées à la hausse des primes de rentes de 108 millions de dollars ou de l'ordre de 72 %. Les autres revenus ont profité de la hausse de 77 millions de dollars des revenus associés aux activités de titrisation et d'une progression de 25 millions de dollars ou 9,0 % des revenus de commissions sur prêts et cartes de crédit.
Globalement, le revenu total du Mouvement totalise 6 611 millions de dollars au terme des neuf premiers mois de 2008, en baisse de 337 millions de dollars ou 4,9 % comparativement à la période correspondante de l'année dernière.
Desjardins continue de présenter une excellente qualité de son portefeuille de prêts, ainsi la dépense de provisions pour pertes sur créances totalise 155 millions de dollars par rapport à 132 millions de dollars il y a un an.
La charge liée aux sinistres, prestations, rentes et variations des provisions d'assurance s'élève à 2 179 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2008, soit une légère augmentation de 71 millions de dollars ou 3,4 % par rapport à un an auparavant.
Les frais autres que d'intérêt totalisent, pour leur part, 3 510 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2008, une augmentation limitée de 2,5 % par rapport à la période correspondante de 2007, ce qui reflète le bon contrôle exercé sur les frais d'exploitation par le réseau des caisses et l'ensemble des composantes du Mouvement.
Le ratio de productivité est établi en faisant le rapport entre les frais autres que d'intérêt et le revenu total du Mouvement Desjardins, déduction faite des frais de sinistres et prestations d'assurance. Malgré le bon contrôle des coûts, l'effet de la crise financière sur les revenus de placement, dont la dévaluation des titres de PCAA comptabilisée à l'encontre des revenus de placement des neuf premiers mois de 2008, s'est fait ressentir sur le ratio de productivité. Ce dernier s'établit à 79,2 % au terme des neuf premiers mois de 2008, comparativement à 70,7 % à la période correspondante il y a un an, reflétant notamment l'impact important de la volatilité des marchés sur les revenus de négociation et de placement.
Finalement, l'actif global du Mouvement des caisses Desjardins s'établissait à 150,3 milliards de dollars au 30 septembre 2008, comparativement à 146,9 milliards de dollars un an auparavant, ce qui représente une croissance de 3,4 milliards de dollars ou de 2,3 %.
Résultats par secteur d'activité
Particuliers et entreprises
Ce secteur regroupe principalement le réseau des caisses, la Fédération
des caisses Desjardins du Québec, la Caisse centrale Desjardins, le Fonds
de sécurité Desjardins, Capital Desjardins inc., la Fiducie Desjardins
ainsi que la Fédération et les caisses ontariennes.
Au terme du troisième trimestre, les excédents avant ristournes aux membres du secteur Particuliers et entreprises se chiffrent à 128 millions de dollars, une baisse de 40 millions de dollars ou 23,8 % sur le même trimestre de 2007.
En dépit de la hausse de rentabilité du réseau des caisses après neuf mois, les excédents avant ristournes aux membres de l'ensemble du secteur Particuliers et entreprises accusent un recul de 132 millions de dollars pour s'établir à 432 millions de dollars, en baisse de 23,4 % par rapport à la même période l'année dernière. Ce repli est principalement attribuable à la baisse de valeur du portefeuille de PCAA.
Le revenu total du secteur Particuliers et entreprises se chiffre à 3 462 millions de dollars pour les neuf premiers mois, soit 77 millions de dollars ou 2,2 % de moins qu'il y a un an. Le revenu net d'intérêt atteint 2 572 millions de dollars, une hausse de 142 millions de dollars ou 5,8 %, due surtout à la croissance du volume d'affaires.
Les autres revenus atteignent 890 millions de dollars au terme des neuf premiers mois de 2008, une baisse de 219 millions de dollars ou 19,7 % comparativement à la période correspondante de 2007. Les autres revenus ont été favorisés par la hausse de 77 millions de dollars des revenus associés aux activités de titrisation et par la hausse de 26 millions de dollars ou 9,3 % des revenus liés aux activités de cartes de crédit. Toutefois, la croissance des autres revenus a été affectée par la dévaluation liée au dossier du PCAA, la baisse de valeur durable sur les titres adossés à des actifs financiers de la Caisse centrale Desjardins ainsi que la diminution de 48 millions de dollars ou 17,6 % des revenus provenant des services de courtage, de fonds de placement et de fiducie.
Malgré la situation difficile des marchés financiers, le ratio des prêts douteux bruts sur le portefeuille des prêts bruts est demeuré stable. Ainsi, la charge de provisions pour pertes sur créances s'établit à 155 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2008, une progression de 25 millions de dollars comparativement à un an plus tôt.
Les frais autres que d'intérêt se chiffrent à 2 718 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2008, une hausse de 191 millions de dollars ou 7,6 % par rapport à la période correspondante de l'année dernière. Plus de 38 % de cette hausse découle de l'indexation annuelle des salaires et de l'augmentation des avantages sociaux. La radiation de 25 millions de dollars de frais reportés au premier trimestre a également eu un impact sur ce poste.
Par ailleurs, la Caisse centrale Desjardins a apporté au secteur Particuliers et entreprises une contribution de 37,4 millions de dollars.
Au chapitre des activités de financement, le secteur Particuliers et entreprises affiche une croissance inférieure à celle du troisième trimestre de 2007. En effet, l'encours du portefeuille de prêts, net de la provision cumulative pour pertes sur créances, a crû de 7,8 % ou de 7,3 milliards de dollars annuellement, pour atteindre un volume de 100,2 milliards de dollars, comparativement à une cadence de 9,0 % ou de 8,1 milliards de dollars enregistrée au 30 juin dernier. Cette légère décélération est principalement attribuable à la baisse de la demande d'emprunt des entreprises et des gouvernements, puisque celle pour les prêts hypothécaires résidentiels et à la consommation (incluant les avances sur cartes de crédit et autres prêts aux particuliers) a crû par rapport au trimestre précédent.
Plus précisément, l'encours des prêts aux entreprises et aux gouvernements a affiché une majoration annuelle de 8,8 % ou de 2,1 milliards de dollars au 30 septembre 2008, pour totaliser 26,1 milliards de dollars. En contrepartie, grâce une activité domiciliaire au Québec et en Ontario encore relativement soutenue, la demande de prêts hypothécaires résidentiels est demeurée énergique pendant le troisième trimestre. En effet, l'encours du crédit dans ce domaine, qui s'élevait à 57,7 milliards de dollars au 30 septembre dernier, a crû de 7,0 % ou de 3,8 milliards de dollars annuellement. L'augmentation, quoique nettement plus modérée, du prix moyen des propriétés a également contribué à cette robustesse de la demande de prêts hypothécaires à l'habitation.
Pour ce qui est des activités de financement aux entreprises, relevant de la Caisse centrale Desjardins, l'encours des prêts privés a augmenté de 855 millions de dollars ou de l'ordre de 30 % depuis le début de l'année 2008 pour atteindre 3,7 milliards de dollars au 30 septembre 2008, tandis que les engagements ont affiché une croissance de 774 millions de dollars.
La collecte d'épargne du secteur Particuliers et entreprises a quelque peu ralenti pendant le troisième trimestre de 2008. L'encours du passif-dépôts a augmenté de 6,8 % ou de 6,4 milliards de dollars depuis un an, pour s'établir à 101,2 milliards de dollars au 30 septembre dernier, comparativement à une hausse de 10,1 % ou de 9,3 milliards de dollars enregistrée trois mois auparavant. Pour sa part, l'épargne en provenance des particuliers, la principale source de financement (68,5 % du passif-dépôts), a affiché une progression annuelle de 7,0 % ou de 4,5 milliards de dollars à la même date, pour se chiffrer à 69,3 milliards de dollars. Quant aux dépôts en provenance des entreprises et des gouvernements, ils ont crû de 14,8 % ou de 2,9 milliards de dollars annuellement, pour atteindre un volume de 22,6 milliards de dollars au 30 septembre 2008. Les autres sources de financement à la disposition du secteur Particuliers et entreprises, soit les dépôts reliés aux émissions de titres sur les marchés financiers, ont décru de 9,7 % ou de 1,0 milliard de dollars, pour se fixer à 9,3 milliards de dollars au terme de ce troisième trimestre.
Enfin, les soubresauts des marchés boursiers ont rendu les investisseurs inquiets et passablement nerveux. Le mois de septembre dernier a été très éprouvant pour eux et le secteur Particuliers et entreprises n'a pas été épargné par ce contexte particulièrement difficile. Ainsi, l'encours des fonds de placement et des actifs qu'il a en garde dans le domaine du courtage en valeurs mobilières, qui s'établissait à 24,0 milliards de dollars au 30 septembre 2008, s'est replié de 8,4 % ou de 2,2 milliards de dollars sur une base annuelle.
Assurance de personnes
Pour le troisième trimestre de 2008, l'apport de Desjardins Sécurité financière (DSF) aux résultats cumulés du Mouvement des caisses Desjardins s'établit à 19,8 millions de dollars, comparativement à 46,4 millions de dollars en 2007. Le bénéfice net atteint 16,4 millions de dollars comparativement à 48,2 pour le trimestre équivalent de 2007. L'impact de la situation financière mondiale conjugué à la crise des liquidités a affecté défavorablement les résultats nets de près de 30,0 millions de dollars. Les revenus de primes brutes d'assurance s'élèvent à 684,6 millions de dollars. Quant aux ventes d'assurance, elles totalisent 31,8 millions de dollars.
Au terme des neuf premiers mois de 2008, l'apport de DSF aux résultats cumulés du Mouvement s'établit à 110,0 millions de dollars, comparativement à 157,0 millions de dollars en 2007. Pour cette même période, DSF enregistre un bénéfice net de 112,0 millions de dollars alors qu'il était de 166,4 millions de dollars au 30 septembre 2007. La rentabilité de la période est également affectée par le dossier du PCAA.
À 20,6 %, le taux de rendement de l'avoir de l'actionnaire demeure toutefois l'un des meilleurs de l'industrie des services financiers et ce, même s'il est inférieur à celui de 2007. L'actif sous gestion et sous administration est de 21,1 milliards de dollars. DSF maintient son ratio de capital réglementaire dans une zone cible qui permet de rencontrer amplement les diverses exigences en matière de suffisance de fonds propres. Sa position en matière de capitalisation demeure supérieure aux attentes des autorités réglementaires et cela, malgré les dernières perturbations sur les marchés financiers internationaux.
DSF enregistre tout de même à nouveau une croissance importante de ses revenus de primes brutes d'assurance qui totalisent 1 987,0 millions de dollars, en hausse de 185,6 millions de dollars ou 10,3 %, pour les trois premiers trimestres de 2008. En assurance collective, le volume de primes brutes provenant des groupes et entreprises et celles liées aux régimes offerts par le biais des institutions financières, dont les caisses Desjardins, atteint 1 623,9 millions de dollars, une hausse de 170,5 millions de dollars par rapport au résultat de la période correspondante en 2007. Les ventes totalisent 109,1 millions de dollars. En assurance individuelle, le volume de primes brutes se chiffre à 363,1 millions de dollars et est supérieur de 15,1 millions de dollars à celui du 30 septembre 2007. Les ventes totalisent 31,6 millions de dollars. Quant aux ventes d'épargne, elles s'élèvent globalement à 848,4 millions de dollars.
Assurance de dommages
L'apport de Desjardins Groupe d'assurances générales (DGAG) aux résultats du Mouvement au troisième trimestre s'élève à 25,1 millions de dollars comparativement à 45,0 millions de dollars en 2007. Quant aux résultats cumulatifs des neuf premiers mois de l'année, ils montrent un apport de 38,2 millions de dollars par rapport à 117,0 millions de dollars l'an dernier.
Au cours du troisième trimestre, DGAG a de nouveau été touché par de mauvaises conditions climatiques ce qui a eu pour effet de hausser le taux de sinistralité. S'ajoute à cela une forte chute des revenus de placements engendrée par la baisse des marchés boursiers, l'impact de la variation des taux d'intérêt ainsi que la chute du dollar canadien par rapport à la devise américaine. Cette situation est également observable dans toute l'industrie de l'assurance de dommages au Canada.
Au terme des neuf premiers mois de 2008, les revenus de primes souscrites de DGAG sont en croissance de 3 % à 1 116,8 millions de dollars, une progression supérieure à celle de l'industrie. Le chiffre d'affaires augmente dans toutes les lignes d'affaires de cette filiale mais particulièrement en assurance individuelle en Ontario (7 %) où ses produits s'affichent maintenant sous la marque de commerce Desjardins, offensive qui est appuyée d'une campagne publicitaire à grande échelle dans cette province.
Valeurs mobilières, gestion d'actifs, capital de risque et autres
Le secteur Valeurs mobilières, gestion d'actifs et capital de risque
regroupe principalement les activités des filiales Valeurs mobilières
Desjardins, Desjardins Gestion d'actifs et Desjardins Capital de risque.
Ce secteur a enregistré une perte nette de 7 millions de dollars au troisième trimestre de 2008 par rapport au point mort au même trimestre de 2007. Pour les neuf premiers mois de l'année, il accuse une perte nette de 10 millions de dollars contre un bénéfice net de 16 millions de dollars un an auparavant. La baisse de rentabilité s'explique principalement par la situation défavorable qui prévaut sur les marchés financiers et par la diminution de valeur de certains investissements dans des sociétés publiques en raison de l'évolution de leur cote boursière.
Enfin, les résultats cumulés du Mouvement Desjardins tiennent également compte de différents ajustements de consolidation non reflétés dans les résultats des différents secteurs d'activité dont, notamment, l'ajustement de la charge liée aux avantages sociaux futurs qui est en baisse de 41 millions de dollars après impôts par rapport à celle de 2007. Ce dernier ajustement découle principalement de l'actualisation de certaines hypothèses actuarielles.
Le Mouvement des caisses Desjardins, fort de sa distinction coopérative, de son réseau de filiales et de son équilibre financier, vise à être la meilleure institution financière, tant sur le plan de la satisfaction des besoins de ses membres et clients que du développement des affaires par son offre de services accessible, efficace et complète. Il a comme mission de contribuer au mieux-être économique et social des personnes et des collectivités. On peut visiter son site Internet à l'adresse : www.desjardins.com.
Sujet:
Bénéfices
Communiqué envoyé le 2008-11-17 10:00:00 et diffusé par:
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