Global Diversified Investment Grade Income Trust II - Annonces récentes par Standard and Poor's
MONTRÉAL, le 5 sept. /CNW Telbec/ - Global Diversified Investment Grade Income Trust II ("Global DIGIT II") (TSX : GII.UN) annonce qu'il y a eu, à la suite d'annonces récentes par Standard and Poor's Ratings Services ("Standard & Poor's"), un nombre significatif de décotes additionnelles des obligations de référence appartenant aux portefeuilles de référence auxquels Global DIGIT II est exposé.
La fiducie Global DIGIT II reçoit une mise à jour mensuelle des obligations de référence appartenant aux portefeuilles de référence, pour lesquelles il existe un risque de crédit. Ces portefeuilles font l'objet d'une gestion active par Winchester, une division de Deutsche Bank, et, par conséquent, sont susceptibles de changer. En date de la plus récente mise à jour, soit le 3 septembre 2008, les portefeuilles de référence de Global DIGIT II comprenaient des obligations de référence notées moins de B- par Standard & Poor's, à savoir :
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Expo- Expo-
sition sition
Porte- Nota- (en mil- par
Émetteur Série Tranche ISIN feuille tion liers) part(1)
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C-Bass Ltd 16A C US12498YAE95 1 CCC+ $ 12 099 $ 1.16
Harborview
Mortgage Loan
Trust Series
2006-12(2) 2006-12 B5 US41162DAN93 1 CCC $ 6 980 $ 0.67
SECURITIZED
ASSET BACKED
RECEIVABLES
LLC TRUST 2005-HE1 M2 US81375WGG50 1 CCC $ 6 980 $ 0.67
STRUCTURED
ASSET MORTGAGE
INVESTMENTS
INC 2006-AR5 B4 US86360JAW18 1 CCC $ 2 325 $ 0.22
STRUCTURED
ASSET MORTGAGE
INVESTMENTS
INC 2006-AR5 B5 US86360JAX90 1 CCC $ 2 325 $ 0.22
GLACIER
FUNDING CDO 2006-4A A2 US37638NAB73 1 CC $ 4 099 $ 0.39
STATIC
RESIDENTIAL
CDO (START)
2006-A Ltd 2006-A B US85768VAC81 1 CC $ 13 890 $ 1.34
STATIC
RESIDENTIAL
CDO (START)
2006-B
Ltd(2) 2006-B A1B US85768XAB64 1 CC $ 23 267 $ 2.24
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DUKE FUNDING,
LTD. 2006-11 A1E XS0261421480 2 CCC+ $ 27 751 $ 2.67
GREENPOINT
MORTGAGE
FUNDING
TRUST(2) 2005-AR4 M6 US39538WCN65 2 CCC $ 18 322 $ 1.76
Harborview
Mortgage Loan
Trust Series
2006-7(2) 2006-7 B5 US41161VAK61 2 CCC $ 8 325 $ 0.80
Harborview
Mortgage Loan
Trust Series
2006-12(2) 2006-12 B5 US41162DAN93 2 CCC $ 31 220 $ 3.00
Home Equity
Asset Trust 2006-4 M5 US437084VV50 2 CCC $ 3 469 $ 0.33
MORGAN STANLEY
Capital I 2006-HE2 M5 US617451FA24 2 CCC $ 3 469 $ 0.33
RESIDENTIAL
ASSET
MORTGAGE
PRODUCTS,
INC. 2006-NC2 M5 US75156TAH32 2 CCC $ 3 469 $ 0.33
Securitized
Asset Backed
Receivables
LLC 2006-OP1 B1 US81375WJM91 2 CCC $ 5 550 $ 0.53
Ivy Lane CDO
2006-1 2006-1 A1 US46601QAC24 2 CCC- $ 31 976 $ 3.08
BROADWICK
FUNDING,
LTD.(2) 2006-1A C US11161RAF91 2 CC $ 10 074 $ 0.97
Citius
Funding Ltd 2006-1 C US17305CAD11 2 CC $ 5 110 $ 0.49
KNOLLWOOD
CDO LTD. 2006-2A B US49916RAD26 2 CC $ 6 765 $ 0.65
STATIC
RESIDENTIAL
CDO (START)
2006-A
Ltd(2) 2006-A D US85768VAE48 2 CC $ 10 197 $ 0.98
STATIC
RESIDENTIAL
CDO (START)
2006-B
Ltd(2) 2006-B A1B US85768XAB64 2 CC $ 17 345 $ 1.67
ACE SECURITIES
CORP. 2006-HE1 M7 US004421WX73 2 CC $ 14 570 $ 1.40
Nautilus CDO 2007-4 A3 US63910JAD72 2 CC $ 8 054 $ 0.77
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LONG HILL, LTD. 2006-1A A3 US54266TAE29 3 CCC+ $ 5 227 $ 0.50
VERTICAL CDO
LTD. 2A A2 US925338AC98 3 CCC+ $ 3 267 $ 0.31
Ace Securities
Corp 2005-HE6 M7 US004421ST18 3 CCC $ 13 068 $ 1.26
FIRST FRANKLIN
MTG LOAN
ASSET BACKED
CERTIFICATES 2006-FF17 M3 US32028KAJ51 3 CCC $ 6 534 $ 0.63
GREENPOINT
MORTGAGE
FUNDING
TRUST(2) 2005-AR4 M6 US39538WCN65 3 CCC $ 3 683 $ 0.35
Harborview
Mortgage Loan
Trust Series
2006-7(2) 2006-7 B5 US41161VAK61 3 CCC $ 3 267 $ 0.31
Harborview
Mortgage Loan
Trust Series
2006-12(2) 2006-12 B5 US41162DAN93 3 CCC $ 6 534 $ 0.63
Alexander Park
CDO, Ltd 2004-1A C US014684AD66 3 CCC- $ 1 307 $ 0.13
Duke Funding
VI Ltd 2004-1 A3 US264407AF46 3 CCC- $ 22 869 $ 2.20
GEMSTONE CDO LTD C US36868BAE02 3 CCC- $ 6 534 $ 0.63
STAtic
reSIDENTIAL
TRUST 2005-BA D US85768QAF28 3 CCC- $ 12 523 $ 1.21
BROADWICK
FUNDING,
LTD.(2) 2006-1A C US11161RAF91 3 CC $ 5 422 $ 0.52
Duke Funding
VII Ltd 2004-1A 3A US264403AC01 3 CC $ 13 062 $ 1.26
E(1)Trade ABS
CDO III, Ltd. 2006-5A A2 US26925WAC01 3 CC $ 9 801 $ 0.94
KNOLLWOOD CDO
LTD. 2006-2A C US49916RAE09 3 CC $ 12 712 $ 1.22
Nautilus CDO 2006-3 A3V US639099AD28 3 CC $ 3 144 $ 0.30
STATIC
RESIDENTIAL
CDO (START)
2006-A Ltd 2006-A C US85768VAD64 3 CC $ 19 556 $ 1.88
STATIC
RESIDENTIAL
CDO (START)
2006-A Ltd(2) 2006-A D US85768VAE48 3 CC $ 3 201 $ 0.31
STATIC
RESIDENTIAL
CDO (START)
2006-B Ltd 2006-B C US85768XAF78 3 CC $ 15 028 $ 1.45
TRAINER WORTHAM
FIRST REPUBLIC
CBO 3 C US892881AD58 3 CC $ 22 216 $ 2.14
VERTICAL
CDO LTD. A3 US925345AE06 3 CC $ 10 454 $ 1.01
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(1) La perte maximale par part pour les portefeuilles 1, 2 et 3 est
respectivement de $2,27, $3,08 et $4,01.
(2) Titre sous-jacent à plus d'un portefeuille
>>
La fiducie Global DIGIT II est sujette à une exposition de premier niveau à chacun des portefeuilles de référence, mais l'exposition par part pour chacun des trois portefeuilles de référence est respectivement limitée à 2,27 $, 3,08 $ et 4,01 $. L'exposition par part relative aux obligations de référence est indiquée à la dernière colonne du tableau ci-haut. Dans l'éventualité où l'une de ces obligations de référence serait en défaut, la perte encourue serait égale à l'exposition à l'obligation de référence considérée déduction faire, le cas échéant, des montants recouvrés. À noter que certaines obligations de référence, qui sont suivis du signe "(2)", appartiennent à plus d'un portefeuille de référence à la fois, de telle sorte qu'une perte sur l'une d'entre elles se répercuterait sur plus d'un portefeuille de référence.
Tel qu'il est indiqué dans un communiqué de presse publié par Global DIGIT II le 22 août 2008, dans la mesure où l'opération de désengagement se concrétise, opération elle-même conditionnelle à la mise en ?uvre du plan, les fonds s'élevant à 8 567 398 $ (environ 0,82 $ la part) et détenus en mains tierces aux termes de la convention de moratoire seraient entièrement débloqués et remis à Global DIGIT II, ainsi que les sommes qui se sont accumulées à l'égard du montant résiduel et qui auraient par ailleurs été payables à Global DIGIT II à la date d'échéance des swaps de Global DIGIT II, et qui s'élevaient à 5 611 833 $ (environ 0,54 $ la part).
Toute perte encourue au titre des obligations référence et ce, compte tenu, le cas échéant, des montants recouvrés, réduira la valeur accrue par part de Global DIGIT II, valeur établie au 30 juin 2008 à 9,88 $ la part, tel qu'il est indiqué dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds.
À propos de Global DIGIT II
Global DIGIT II procure une participation économique dans une tranche subordonnée de contrats de swap sur défaillance de crédit à l'égard de portefeuilles constitués de titres adossés à des créances hypothécaires, de titres adossés à des créances mobilières, de titres financiers structurés, de positions corporatives synthétiques et d'autres valeurs à revenu fixe.
Sujet:
Comptabilité
Communiqué envoyé le 2008-09-05 19:12:00 et diffusé par:
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