Investissement de 205 millions de dollars pour engendrer les emplois de l'avenir
Le gouvernement McGuinty établit un partenariat avec les plus grands
investisseurs pour lancer le Fonds ontarien de capital-risque
TORONTO, le 11 juin /CNW/ -
NOUVELLES
Le nouveau Fonds ontarien de capital-risque de 205 millions de dollars est prêt pour les affaires.
Le fonds renforcera l'aptitude du secteur de capital-risque de la province à appuyer des compagnies innovatrices à forte croissance en Ontario, en leur permettant de trouver plus facilement les investissements, les compétences et le soutien qu'il leur faut.
Le fonds est une société en commandite simple entre le gouvernement de l'Ontario et les grands investisseurs institutionnels, société qui investit en majeure partie dans les fonds de croissance et les fonds de capital-risque axés sur l'Ontario. On l'a établi pour remédier au manque de fonds d'investissement en Ontario pour les compagnies innovatrices à fort potentiel. Sans accès à un soutien ni à un capital d'investissement à long terme, ces compagnies ne peuvent pas croître, ni créer des emplois en Ontario. Le capital-risque de départ, qui finance les jeunes compagnies de l'Ontario cherchant à grandir et qui était de 1,5 milliard de dollars en 2000, est tombé à 236 millions de dollars en 2007.
Les partenaires ont sélectionné à l'unanimité TD Capital Private Equity Investors (http://www.tdcapital.com/tdcapital/tdc/home.html), le plus grand gestionnaire de fonds de fonds de capital-investissement au Canada, pour la gestion du fonds de l'Ontario. Les décisions d'investissements reposeront sur le marché et seront axées sur les rendements, le but étant d'appuyer les possibilités les plus prometteuses de l'Ontario. Les partenaires chercheront d'autres investisseurs pour faire croître le fonds et prévoient une seconde clôture plus tard en 2008.
Les principaux partenaires institutionnels du fonds sont :
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- OMERS Capital Partners (http://www.omers.com/home.htm)
- RBC Capital Partners (http://www.rbccm.com/0,,cid-15895_,00.html)
- Financière Manuvie
(http://www.manuvie.ca/canada/canada1.nsf/public/homepage_fr)
- Banque de développement du Canada (http://www.bdc.ca/flash.asp)
- Groupe Financier Banque TD (http://www.td.com/francais/index.jsp)
- Gouvernement de l'Ontario (http://www.mri.gov.on.ca/default.asp)
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CITATIONS
"Ce partenariat servira de catalyseur dans le monde du capital-risque. Ensemble, nous investissons dans l'avenir de l'Ontario, en aidant les théoriciens innovateurs de l'Ontario à hisser leurs idées au prochain niveau et en veillant à ce que les compagnies innovatrices puissent accéder au capital qu'il leur faut pour saisir les occasions du marché mondial, tout en créant des emplois ici même en Ontario," a déclaré M. John Wilkinson, ministre de la Recherche et de l'Innovation.
"L'innovation et un climat très propice aux affaires sont des piliers clés de notre plan économique en cinq volets. Le Fonds ontarien de capital-risque jouera un rôle clé dans l'appui de ces deux éléments à la fois," a affirmé M. Dwight Duncan, ministre des Finances.
"À titre de patients investisseurs en capital-risque, nous sommes persuadés que le Fonds ontarien de capital-risque peut non seulement produire des rendements intéressants, mais aussi exercer un effet important sur la création d'un cycle vertueux qui va engendrer un investissement différentiel dans une technologie et une innovation de classe mondiale à long terme axées en Ontario," a déclaré M. Rob MacLellan, agent supérieur en investissements de la Banque TD.
Autres citations
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(http://www.mri.gov.on.ca/french/news/vclaunch061108_bd3.asp)
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FAITS EN BREF
- La contribution de l'Ontario au fonds est de 90 millions de dollars.
- Entre 80 et 100 p. 100 du capital seront investis dans des fonds
établis en Ontario et axés sur l'Ontario. Jusqu'à 20 p. 100 du
capital seront disponibles pour des coinvestments
(http://www.cvca.ca/resources/glossary.aspx) directs, aux côtés
des gestionnaires de fonds, dans les compagnies établies en Ontario.
- L'Ontario possède des coûts de recherche après l'impôt plus faibles
que ceux des autres territoires de compétence voisins, ce qui en fait
un lieu idéal pour lancer une compagnie de technologie.
- Les compagnies innovatrices de l'Ontario attirent le capital-risque;
de fait, 59 p. 100 du capital-risque investi au Canada l'est en
Ontario.
- L'Ontario s'est engagé à encourager l'innovation, élément du plan
économique en cinq volets du gouvernement McGuinty et point de mire
du programme d'innovation de trois milliards de dollars de l'Ontario.
POUR EN SAVOIR PLUS
- L'Ontario annonce une lettre d'intention
(http://www.mri.gov.on.ca/french/news/VCF111407.asp) pour le Fonds
- Le Programme d'innovation de l'Ontario
(http://www.mri.gov.on.ca/french/news/VCF111407.asp)
- L'Association canadienne du capital de risque et d'investissement
(http://www.cvca.ca/news/)
- Document d'information: Ontario : Catalyseur De L'Innovation
(http://www.mri.gov.on.ca/french/news/VClaunch061108_bd1.asp)
- Document d'information: Détails Du Fonds
(http://www.mri.gov.on.ca/french/news/VClaunch061108_bd2.asp)
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CE QUE DISENT LES PARTENAIRES
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"Les réalités économiques d'aujourd'hui exigent que l'Ontario jettent de solides bases pour une nouvelle génération de dirigeants et dirigeantes d'entreprises qui contribueront à la future croissance économique. Des initiatives comme le Fonds ontarien de capital-risque sont des leviers qui permettent de transformer les idées en des avantages économiques tangibles et en une future prospérité pour les collectivités de l'Ontario." -- M. Gordon M. Nixon, président-directeur général, RBC
"C'est avec plaisir qu'OMERS participe à part entière à cette initiative. Notre société a hâte de rehausser en Ontario le marché des investissements en capital-risque et en capital de croissance." - M. Paul Renaud, PDG d'OMERS Capital Partners, entité responsable des investissements en souscriptions privées d'OMERS
"C'est avec plaisir que BDC suit une orientation, nouvelle et innovatrice, pour le marché ontarien du capital-risque. Ce fonds de fonds aidera les sociétés technologiques à accéder au financement à risque qu'il leur faut pour commercialiser leurs innovations et atteindre leur potentiel. Notre participation à ce fonds, qui sera gérée par TD Capital, témoigne de la confiance que nous avons à l'égard du potentiel de l'Ontario." - M. Jacques Simoneau, vice-président directeur, BDC
"Nous appuyons ce fonds de capital-risque, car nous estimons qu'il s'agit de la bonne initiative en une période où l'offre de capital-risque en Ontario n'est guère optimale et où le rendement des investissements a augmenté." - M. William Eeuwes, vice-président et chef de la branche de la banque d'affaires de Manuvie
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ONTARIO : CATALYSEUR DE L'INNOVATION
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Par le truchement du Programme d'innovation de l'Ontario, de trois milliards de dollars (http://www.mri.gov.on.ca/french/programs/oia/program.asp), le gouvernement McGuinty s'est engagé à renforcer l'aptitude de l'Ontario à appuyer les compagnies innovatrices à forte croissance de la province.
Un excellent exemple de cet engagement est donné par le Fonds ontarien de capital-risque (FOCR), qui rassemble les investisseurs institutionnels et le gouvernement - comme commanditaires - pour appuyer les jeunes compagnies innovatrices en Ontario.
La nécessité d'un fonds
Les entreprises innovatrices ont besoin de capital - et de compétences en entrepreneuriat -- d'investisseurs préparés à prendre de plus grands risques dans la poursuite de rendements élevés.
C'est aux étapes du départ et de la croissance que les compagnies ont le plus besoin de capital-risque pour survivre et prospérer. Le taux moyen de survie, pour les jeunes entreprises, est assez faible et c'est souvent du fait du manque d'une expérience et d'aptitudes nécessaires pour attirer des investisseurs à long terme et établir des partenariats avec eux.
Le financement des compagnies innovatrices a énormément diminué en Ontario depuis sa crête dans l'ère point.com de la fin des années 1990.
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- En 2007, le premier financement en capital - le premier
investissement qu'une compagnie reçoit - a atteint un minimum de
12 ans en Ontario.
- Le capital-risque de départ - qui finance les compagnies émergentes
de l'Ontario qui cherchent à croître - est tombé de 1,5 milliard de
dollars en 2000 à 236 millions en 2007.
- Cette chute du capital-risque de l'Ontario a coïncidé avec des
investissements grandement abaissés par des institutions comme les
fonds de pension et les compagnies d'assurance. En 2000, les
investisseurs institutionnels représentaient 21 p. 100 des
financements à risque. Ce pourcentage est tombé à 1 p. 100 ou
au-dessous pendant la période allant de 2005 à 2007.
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Comme les investisseurs institutionnels ayant de gros capitaux ont en grande partie délaissé ce domaine d'investissement, les compagnies innovatrices de l'Ontario ont dû chercher hors de la province en fait d'investissements.
Édifié suivant les meilleures pratiques
Pour relever ce défi, l'Ontario a consulté l'industrie du capital-risque et examiné les meilleures pratiques dans plus de 30 territoires de compétence. Cette recherche a aidé à guider les principes qui ont façonné le Fonds ontarien de capital-risque :
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- Partenariat : Pour remédier au manque d'investissements et de
compétences pour les compagnies innovatrices, l'Ontario agit à titre
de catalyseur pour remettre à contribution les investisseurs
institutionnels.
- Propulsé par le marché : Les approches dictées par le marché et axées
sur le rendement, en matière d'investissement en innovation,
engendrent les résultats les plus forts sur le plan du développement
économique, des nouvelles compagnies et des nouveaux emplois.
- Un fonds de fonds : Pour accroître le plus possible l'effet sur le
secteur ontarien du capital-risque et puiser dans les compétences en
investissement dans la province, le fonds a besoin d'appuyer les
meilleurs fonds de capital-risque, ceux dont les résultats antérieurs
démontrent la capacité d'identifier et d'appuyer les compagnies
innovatrices à forte croissance, qui réussissent. En investissant
dans ces fonds, le FOCR contribuera à renforcer tout le secteur et à
le rendre intéressant pour les investissements durables et continus.
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Gestion axée sur le succès
Pour engendrer les types de rendement qu'il faut pour attirer le soutien soutenu des investisseurs institutionnels, il faut faire gérer le fonds par un gestionnaire de fonds expérimenté, comptant des succès à son actif.
Les principaux commanditaires du fonds ont unanimement sélectionné TD Capital Private Equity Investors (http://www.tdcapital.com/tdcapital/pei/resources/TD_Capital_Private_Equity_Investors_Profile.pdf) comme partenaire général et gestionnaire du fonds.
TD Capital investit mondialement dans le capital-investissement depuis 1969. Il a investi dans plus de 200 fonds de situation spéciale, de capital-déploiement, de capital-risque et d'acquisition et a dirigé des coinvestissements avec plus de 70 grands promoteurs de fonds de capital-investissement.
À l'heure actuelle, TD Capital gère plus de 2,5 milliards de dollars en engagements du capital-investissement par l'intermédiaire de son programme mondial de fonds de fonds et d'une série de comptes gérés séparément suivant des stratégies d'investissement personnalisées adaptées aux besoins des investisseurs institutionnels individuels. L'équipe de 37 personnes de TD Capital se trouve à Toronto (Canada) et à London (R.-U.)
Fonds Croissance Ontario
Le fonds étant établi, l'étape suivante consiste à effectuer un second cycle d'investissement, l'objectif étant d'attirer d'autres investisseurs vers le fonds.
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DÉTAILS DU FONDS
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De quoi s'agit-il?
Le Fonds ontarien de capital-risque (FOCR) est une société en commandite simple entre le gouvernement de l'Ontario et de grands investisseurs institutionnels, qui investit surtout dans les fonds de croissance et les fonds de capital-risque axés sur l'Ontario et qui appuient les compagnies innovatrices à forte croissance.
Orientation des investissements
L'objectif du FOCR consiste à réaliser des rendements ajustés à des valeurs de risque, supérieurs et à long terme, pour ses investisseurs, en favorisant ainsi une industrie ontarienne de capital-risque concurrentielle à l'échelle mondiale, une industrie capable d'appuyer et de développer des entreprises prometteuses et innovatrices établies en Ontario.
Structure
Le FOCR est structuré en fonds de fonds (http://www.cvca.ca/resources/glossary.aspx) qui investit en majeure partie dans des fonds qui, à leur tour, investissent directement dans des compagnies à forte croissance.
On investira entre 80 et 100 p. 100 du capital dans ces fonds sous-jacents, jusqu'à 20 p.100 du capital étant disponibles pour des coinvestments (http://www.cvca.ca/resources/glossary.aspx) directs, aux côtés des gestionnaires de fonds, dans les compagnies établies en Ontario.
On investira entre 80 et 100 p. 100 des investissements du fonds dans des fonds établis en Ontario et axés sur l'Ontario. Jusqu'à 20 p. 100 seront disponibles pour des investissements dans d'autres fonds de capital-risque.
On investira entre 75 et 100 p. 100 des investissements du fonds dans des fonds axés sur la croissance et des fonds de capital-risque. Jusqu'à 25 p. 100 seront disponibles pour des investissements dans d'autres fonds de souscriptions privées et axés sur l'Ontario qui effectuent des investissements dans les compagnies des marchés étroit et moyen.
Capitalisation totale
Le fonds a tenu sa première clôture le 6 juin 2008 avec 205 millions de dollars en engagements de capital provenant d'investisseurs du gouvernement de l'Ontario et du secteur privé. Il cherchera à ajouter des investisseurs comme commanditaires et compte avoir une seconde clôture plus tard en 2008.
Période d'investissement
Le fonds commencera à investir en 2008 et, sous réserve des conditions prédominantes du marché, devrait en principe avoir une période active d'investissement de trois à quatre ans.
Résultats prévus
En plus d'offrir aux investisseurs des rendements supérieurs à long terme, le fonds aidera à :
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- Favoriser la création de l'industrie ontarienne du capital-risque
mondialement compétitive qui appuie les compagnies innovatrices
établies en Ontario
- Accroître l'offre et le déploiement efficace du capital
d'investissement en Ontario, en appuyant les gestionnaires de fonds
qui obtiennent les meilleurs résultats
- Accroître le niveau des investissements institutionnels en capital-
risque en Ontario
- Améliorer les mouvements de capital à toutes les étapes de
l'investissement dans les compagnies innovatrices de l'Ontario
Gestionnaire de fonds
Après une vaste demande relative au processus de propositions, TD Capital
Private Equity Investors ("TD Capital")
(http://www.tdcapital.com/tdcapital/pei/resources/TD_Capital_Private_Equity_In
vestors_Profile.pdf), le principal gestionnaire de fonds du Canada en fait de
capital d'investissement, a été sélectionné à l'unanimité comme partenaire
général et gestionnaire du fonds. Toutes les décisions d'investissement pour
le FOCR seront prises par TD Capital. Pour de plus amples renseignements sur
le fonds, veuillez communiquer avec TD Capital, au 416-308-6316;
peinvestors@tdcapital.com.
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Sujets:
Fonds
Entreprises conjointes
Communiqué envoyé le 2008-06-11 10:53:00 et diffusé par:
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